Inflation : comprendre son impact sur votre épargne

L’inflation désigne l’augmentation générale et continue des prix dans une économie. En clair, avec le temps, un même montant permet d’acheter moins de biens ou services.

Deux indicateurs clés :

• Indice des prix à la consommation (IPC) : mesure officielle de l’évolution des prix.
• Taux d’inflation annuel : variation en pourcentage sur 12 mois.

Une inflation modérée (≈ 2 %) est saine pour l’économie, mais au-delà, elle devient pénalisante, notamment pour les épargnants.

Source : Insee, Indice des prix à la consommation

En décembre 2025, selon l’estimation provisoire de l’INSEE, l’inflation annuelle en France était de 0,8 % (vs 0,9 % en novembre). 

Cette stabilité s'expliquerait par un ralentissement des prix des services (notamment les communications et les transports) et une baisse plus marquée des prix des produits manufacturés, compensés par une moindre baisse des prix de l’énergie et une légère hausse des prix de l’alimentation. 

Ces chiffres traduisent un ralentissement clair par rapport aux années 2022–2023 et indiquent un retour vers une inflation plus modérée, conforme à une stabilisation des prix pour l’ensemble des ménages en France.

Quelles conséquences pour les épargnants ?

Après plusieurs années marquées par une inflation élevée, le retour à des niveaux plus modérés  (≈ 1 % en 2025) offre un environnement  plus stable pour l’épargne. Cependant, la période 2022–2023 (avec des taux supérieurs à 4–5 %) a pu fortement réduire le pouvoir d’achat des épargnants qui n’ont pas forcément pu ajuster leurs placements.

Un retour de l’inflation à des niveaux faibles ou modérés ne signifie pas pour autant qu’il faut relâcher la vigilance : tout placement dont le rendement est inférieur à l’inflation, même légèrement, risque encore d’éroder la valeur réelle de l'épargne.

Inflation : données historiques récentes (2000–2024)

Selon les statistiques de l’INSEE, l’évolution de l’inflation annuelle (indice des prix à la consommation, IPC) pour la période 2000–2024 est la suivante :

Source : Insee, Indice des prix à la consommation

Point clé : en 2022, les prix à la consommation ont connu une nette augmentation (+5,2 %). En 2024, on constate un fort ralentissement avec une inflation annuelle qui s’établit à 2 %.

L’inflation résulte de plusieurs facteurs, souvent combinés :

L’inflation ne se contente pas de faire grimper les prix : elle grignote progressivement la valeur de votre épargne, surtout si celle-ci dort sur des supports faiblement rémunérés. Explications.

Diminution de la valeur réelle de votre épargne

L’inflation agit comme un ennemi silencieux de l’épargne. Même lorsque les montants restent identiques sur un compte, leur valeur réelle diminue si les intérêts perçus ne compensent pas la hausse des prix. Concrètement, cela signifie que chaque euro épargné achètera moins de biens et de services demain qu’aujourd’hui.

Cette perte de pouvoir d’achat est d’autant plus marquée lorsque l’argent est placé sur des supports peu ou pas rémunérateurs, comme certains livrets bancaires traditionnels ou comptes courants non rémunérés.

Ce phénomène, souvent sous-estimé, est crucial à intégrer dans toute stratégie patrimoniale. L’inflation n’érode pas seulement les économies, elle fragilise également les projets à long terme (préparation de la retraite, transmission, études des enfants) si le capital n’est pas correctement valorisé.

Les effets de l’inflation : exemple concret

Avec l’inflation, le capital non rémunéré ou faiblement rémunéré perd en valeur réelle. Prenons un exemple simple mais parlant :

• Vous placez 100 000 € sur un livret offrant un rendement de 2 % par an.
• Si l’inflation annuelle est de 4 %, le rendement réel de votre placement est en réalité négatif de –2 %.
• En d’autres termes, vous perdez 2 000 € de pouvoir d’achat en une seule année, malgré une apparente rémunération.

Résultat : une perte silencieuse, mais bien réelle de votre pouvoir d’achat si votre épargne n’est pas correctement placée.

L’inflation influence directement les taux d’intérêt : lorsque l’inflation augmente, les banques centrales comme la BCE, relèvent leurs taux directeurs pour freiner la hausse des prix, ce qui entraîne une remontée des taux d’épargne (livrets, comptes à terme). 

À l’inverse, quand l’inflation baisse, les taux peuvent redescendre progressivement, réduisant les rendements des placements sécurisés. Pour les épargnants, une période d’inflation élevée peut conduire à s’intéresser davantage aux produits à taux fixe. Ceux-ci permettent de connaître à l’avance le taux appliqué sur une durée donnée, ce qui peut aider à mieux anticiper l’évolution de son épargne dans un contexte de taux changeants.

Protéger son épargne de l’inflation ne signifie pas nécessairement prendre des risques démesurés. Les approches ci-dessous présentent des principes généraux, à visée informative, couramment utilisés par les épargnants pour mieux comprendre l’impact de l’inflation sur leur épargne :

1. Choisir des placements à rendement réel positif

L’objectif est de comparer le taux de rémunération d’un placement avec le niveau de l’inflation sur une période donnée. Lorsque le taux est inférieur à l’inflation, la valeur réelle de l’épargne peut diminuer..

2. Diversifier votre épargne

Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier reste une règle d’or. Une bonne combinaison entre :

• Des livrets d’épargne pour la liquidité à court terme,
• Des comptes à terme (CAT) qui appliquent un taux fixe sur une durée définie (6, 12, 24 mois ou plus), ce qui permet de connaître à l’avance les conditions de rémunération..

3. Surveiller régulièrement les taux proposés

Les taux d’intérêt évoluent. Comparer régulièrement les offres disponibles peut aider à mieux comprendre les conditions proposées par les établissements, notamment pour les comptes à terme.. Grâce à des plateformes comme Raisin, vous pouvez comparer en temps réel les offres de dizaines de banques européennes avec la même garantie des dépôts (jusqu’à 100 000 € par banque).

4. Ne pas négliger la fiscalité

Choisir le bon produit, c’est aussi optimiser la fiscalité : privilégier les placements fiscalement avantageux ou arbitrer entre revenus imposables et non imposables selon votre situation patrimoniale globale.

Les caractéristiques présentées ci-dessous sont données à titre indicatif. Le rendement réel dépend notamment du niveau de l’inflation et des conditions propres à chaque produit.

Pour sécuriser une partie du patrimoine familial, les CAT restent parmi les solutions couramment utilisées par les épargnants.

En période d’inflation, la priorité est claire : protéger la valeur réelle de son épargne. Deux solutions simples, accessibles et sûres se démarquent : les comptes à terme (CAT) et les livrets d’épargne.

Comptes à terme : sécuriser l’épargne à un taux fixe

Les CAT offrent un taux fixe garanti sur une durée définie. Utile pour connaître à l’avance le taux appliqué sur une durée donnée. Les CAT peuvent, selon le contexte de taux, offrir un rendement supérieur à l’inflation et ainsi éviter l’érosion du capital. Les dépôts bénéficient de la protection des dépôts jusqu’à 100 000 € par banque et par déposant, selon le dispositif légal en vigueur.

Sur Raisin, vous accédez à des CAT proposés par des banques européennes à des taux compétitifs, jusqu’à 2,70 %.

Livrets d’épargne : flexibilité et sécurité

Les livrets offrent une liquidité immédiate et sont parfaits pour une épargne de précaution. Certains établissements proposent des taux différents de ceux des livrets réglementés traditionnels.

Raisin vous permet de comparer plusieurs livrets performants, 100 % en ligne, tout en bénéficiant de la garantie des dépôts jusqu’à 100 000 € par banque.

En combinant CAT et livrets via Raisin, vous combinez deux approches complémentaires : un taux connu à l’avance sur une durée définie et une épargne disponible à court terme.