¿Qué son los mercados financieros?

Un mercado financiero es un lugar físico o virtual para comprar y vender activos financieros. Por ende, es un punto de encuentro entre oferentes y demandantes.

Su objetivo es que los demandantes encuentren productos con los que ahorrar e invertir y que los oferentes hallen la financiación que buscan de la forma más eficiente y transparente posible. Pero tiene otros objetivos: establecer los precios según la oferta y la demanda, garantizar la liquidez que necesita el sistema y ayudar a los agentes económicos a obtener financiación para su actividad.

Están regulados y supervisados por los bancos centrales y por las diferentes instituciones reguladoras, como el Banco de España y la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Existen dos tipos de mercados financieros principales:

• Mercado primario: o de emisión, donde se emiten valores negociados. En este mercado se emiten los títulos de deuda pública o los bonos corporativos, entre otros.

• Mercado secundario: o de negociación, donde se compran y venden los activos emitidos en el mercado primario. El mercado secundario más conocido es la bolsa de valores, donde se negocian en tiempo real algunos valores, como las acciones de empresas, instrumentos de renta fija o derivados financieros.

• Mercado monetario: emite instrumentos de financiación a corto plazo y de gran liquidez, como las Letras del Tesoro.
• Mercado de capitales: es donde acuden las empresas y los gobiernos a obtener capital a medio y largo plazo. Los activos pueden ser de renta variable o fija. Un ejemplo son los Bonos del Estado y las Obligaciones del Estado, valores que emite el Gobierno español.
• Mercado de materias primas: es el lugar donde se negocian materias primas, como el oro o el petróleo.
• Mercado de divisas o forex: aquí se realiza el intercambio de monedas extranjeras. Fija el tipo de cambio de divisas y es uno de los mercados financieros más grandes del mundo.
• Mercado de derivados financieros: se negocian productos derivados cuyo valor depende de otros activos, como los contratos por diferencia o los contratos de futuros.
• Mercado interbancario: los bancos se prestan dinero unos a otros. Para ello, establecen un interés para el dinero prestado.
• Mercado de criptomonedas: es el más novedoso de la lista. Las criptomonedas presentan una alta volatilidad y no cuentan con respaldo de un banco central. Cualquier exchange, plataformas en las que invertir en criptomonedas, se considera un mercado de monedas virtuales.

Las subidas y bajadas de los mercados financieros responden a varios factores:

• Los indicadores económicos de un país, como la inflación, la tasa de desempleo o el PIB.

• Los resultados empresariales.

• Eventos políticos y naturales, como desastres naturales, tensiones entre países, etc.

• La política monetaria y los tipos de interés de los bancos centrales.
• El sentimiento del mercado: las decisiones de compraventa de los inversores.

• Bolsa de Nueva York (NYSE),
• Nasdaq,
• London Stock Exchange,
• Deutsche Börse,
• Euronext,
• SIX Swiss Exchange,
• Tokyo Stock Exchange (TSE),
• Shanghai Stock Exchange (SSE).

• Bolsa de Madrid,
• Bolsa de Barcelona,
• Bolsa de Bilbao,
• Bolsa de Valencia,
• SIBE (mercado continuo),
• BME Growth,
• mercado de deuda pública en anotaciones,
• AIAF (mercado de referencia de la renta fija),

• MEFF (mercado español de futuros financieros).

Los mercados financieros son como cualquier otro mercado, y tienen las siguientes funciones: 

• Proporcionan un lugar para la compraventa: ponen en contacto a los que quieren comprar un activo financiero con los que quieren venderlo.  

• Establecen los precios de los activos: los precios se establecen en función de la oferta y la demanda del activo.

• Ofrecen liquidez a los activos financieros: al ponerlos al alcance de ahorradores e inversores. 

• Reducen los plazos y los costes de intermediación: facilitan una mayor circulación de los activos y algunos se pueden comprar directamente en el mercado primario.

• Favorecen la asignación eficiente de recursos: para así reducir los costes de intermediación y los plazos.

Los siguientes agentes participan en los mercados financieros:

• Oferentes: ofrecen instrumentos para comprar, por ejemplo, los gobiernos que venden bonos o las empresas que emiten acciones. Su fin es conseguir financiación. 

• Demandantes: quieren comprar los instrumentos que ponen a la venta los oferentes. Tal es el caso de un inversor que invierte en el mercado de divisas. Su objetivo es rentabilizar el capital, ya sea a corto, medio o largo plazo.

• Intermediarios: empresas o agentes que ponen en contacto a los oferentes y a los demandantes, como un bróker que permite al oferente vender sus activos y al demandante comprarlos. De este modo, facilitan la compraventa de los activos financieros.

• Reguladores: organismos que establecen leyes. Su cometido es garantizar que los mercados financieros funcionen correctamente y sean transparentes.

Los mercados financieros funcionan por la ley de la oferta y la demanda: cuanta más demanda tenga un activo, más subirá su precio. 

Hace años se operaba en ellos de forma presencial, pero hoy en día hay cientos de intermediarios que ofrecen activos a través de plataformas. También es más sencillo acceder a información y plataformas para operar, aunque cada inversión conlleva riesgos.

Dado que hay más opciones que nunca, el inversor no solo elige los activos en los que quiere invertir, sino también la rentabilidad potencial, el riesgo y la liquidez. 

Estas son sus características principales:

• Transparentes: los activos son transparentes, cualquier inversor puede obtener toda la información que necesita sobre ellos.

• Amplios: un mercado financiero tiene mucha amplitud, a saber, cuenta con muchos instrumentos en los que operar y muchos inversores acuden a él.

• Flexibles: no existen barreras de entrada ni para la compra ni para la venta de activos. Por tanto, se pueden llevar a cabo transacciones de forma flexible. Esta flexibilidad también está en los precios, que se establecen acorde a la oferta y la demanda.

• Globales: gracias al desarrollo tecnológico suelen ser globales, esto es, se puede acceder a ellos desde todo el mundo siempre que se tenga conexión a Internet.

• Paso 1. Abre una cuenta en una plataforma regulada. Asegúrate de que el bróker esté supervisado por la CNMV, la UE o cumpla la normativa MiFID II. Esto ayuda a evitar fraudes.
• Paso 2. Elige el mercado financiero en el que quieres invertir y el tipo de activo según tus objetivos. Recuerda que cada activo tiene un nivel de riesgo, liquidez y horizonte temporal.
• Paso 3. Define tu estrategia de inversión. Decide si seguirás una estrategia a largo plazo, de dividendos o crecimiento, entre otras opciones.
• Paso 4. Compra y sigue de cerca tu inversión. Realiza la operación, supervisa tu cartera y ajústala cuando sea necesario para proteger tu capital y optimizar los resultados.

Al operar en los mercados, es importante entender cómo varía el precio de los activos. Esta variación se conoce como volatilidad. Normalmente, el precio fluctúa en base a las expectativas de los inversores sobre sus futuros rendimientos, lo que hará que sean más baratos o más caros en el futuro.

En condiciones habituales, los precios suelen mostrar cierta estabilidad, aunque pueden variar según el entorno económico. En cambio, en situaciones de incertidumbre, las cotizaciones pueden oscilar de manera significativa. En estos casos, se dice que los mercados son muy volátiles o que están sufriendo mucha volatilidad.

En resumen, los mercados financieros son el lugar de encuentro para la compraventa de activos financieros. Aunque hay muchas opciones entre las que elegir, si eres un inversor de perfil conservador y quieres rentabilizar tus ahorros, también puedes optar por productos de ahorro de bajo riesgo, como los depósitos y las cuentas remuneradas, que tienen un indicador de riesgo de 1 sobre 6 y hasta 100.000,00 € por depositante y banco están protegidos por el Fondo de Garantía de Depósitos del país de la entidad.