La banca endurece la concesión de créditos

Según la encuesta de préstamos bancarios publicada por el BCE el 21 de julio de 2026, las entidades financieras de la eurozona han sido prudentes durante el segundo trimestre del año, y han exigido requisitos más estrictos para conceder financiación. Tanto para las empresas como para las familias, las condiciones en el estudio de riesgo se han vuelto más exigentes, lo que supone un mayor esfuerzo de capital, niveles de ingresos más altos o mayores garantías.

El informe señala como principales motivos de esta postura defensiva el incremento de los riesgos macroeconómicos y una menor tolerancia al riesgo por parte de las propias entidades. A esto se suma la persistente tensión geopolítica entre Estados Unidos e Irán, que ha elevado la incertidumbre en el sector financiero.

Pese a todo, el endurecimiento de los criterios en los préstamos a empresas fue más moderado que a principios de año: solo un 7 % de los bancos afirmó haber endurecido sus condiciones, frente al 10 % registrado en el trimestre anterior. No obstante, hay diferencias regionales: mientras que los bancos de Alemania, España y Francia reforzaron las restricciones para el crédito corporativo, Italia fue la excepción de la eurozona al relajar ligeramente sus exigencias.

En cuanto a la demanda, el panorama es desigual. La solicitud de préstamos por parte de las empresas experimentó un ligero e inesperado aumento del 3 %, superando las previsiones de los analistas, que estimaban una caída del 10 %. Este repunte responde principalmente a la necesidad de financiación a corto plazo y a operaciones de refinanciación.

Por el contrario, la demanda de créditos hipotecarios e inmobiliarios sufrió un acusado descenso del 15 %. Los tipos de interés elevados han hecho que muchos particulares pospongan temporalmente la compra de vivienda. Por su parte, el mercado del crédito al consumo se mantuvo relativamente estable, con un leve retroceso de la demanda del 2 %.

La captación de fondos por parte de las propias entidades financieras se está complicando en varios frentes. La captación de depósitos de clientes cayó un 3 % tanto en el corto como en el largo plazo, y es el mayor descenso desde finales de 2024. En un entorno de incertidumbre económica, a la banca le resulta más difícil fidelizar el ahorro de los particulares. Asimismo, en el mercado mayorista, la presión también fue a más. Las emisiones en el mercado monetario y de bonos cayeron un 2 % neto.

Cuando a las entidades financieras se les complica captar recursos en los mercados de capitales, la atención vuelve a centrarse en el cliente minorista y en los ahorradores particulares. Para garantizar su liquidez, los bancos suelen reaccionar ofreciendo tipos de interés más atractivos en sus productos de ahorro.