Livret A : avantages et limites du placement préféré des Français en 2025
Depuis 2025, le taux du Livret A a été abaissé à deux reprises, passant de 3 % à seulement 1,7 % en août. Une baisse qui questionne des millions de Français attachés à ce livret, alors même que leur besoin d’épargne sécurisée n’a jamais été aussi fort. Comment continuer à protéger et à valoriser son argent dans ce contexte ? Cet article vous donne les clés pour comprendre les évolutions récentes et explorer les solutions complémentaires.
À retenir dans cet article :
, son plus bas niveau depuis plusieurs années, réduisant fortement son attractivité.
, mais le rendement réel des livrets réglementés ne protège plus efficacement contre l’inflation.
, rémunérés jusqu’à 2,73 % offrent une alternative sécurisée et plus rentable pour diversifier son épargne.
Livret A, LDDS, LEP : les caractéristiques des livrets réglementés
Sécurité des dépôts | Garantie par l’État | Garantie par l’État | Garantie par l’État |
Fiscalité | Intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux | Intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux | Intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux |
Disponibilité | Retraits possibles à tout moment | Retraits possibles à tout moment | Retraits possibles à tout moment |
Taux d’intérêt | 1,7 % | 1,7 % | 2,7 % |
Plafond de dépôt | 22 950 € | 12 000 € | 7 700 € |
Accessibilité | Ouvert à tous | Réservé aux particuliers domiciliés fiscalement en France | Réservé aux ménages modestes (conditions de revenus à respecter) |
Objectif | Épargne de précaution | Épargne solidaire et durable (financement PME, transition écologique) | Soutenir le pouvoir d’achat des ménages modestes |
Points forts | Simplicité, sécurité, accessibilité universelle | Même avantages que le Livret A, avec une dimension solidaire | Rendement plus élevé |
Limites | Rendement limité : plafond relativement bas | Plafond encore plus bas que le Livret A | Accessible seulement sous conditions de ressources |
Le Livret A est un produit d’épargne bancaire réglementé :
Vos dépôts sont garantis,
Vos intérêts exonérés d’impôts et de prélèvements sociaux,
Votre argent reste disponible à tout moment.
Chaque somme versée commence à produire des intérêts dans le respect des règles fixées par la Banque de France et la Caisse des Dépôts.
Concernant le livret A, son plafond, actuellement à 22 950 €, limite les placements de forte ampleur, tout en garantissant un accès universel.
Deux autres livrets réglementés sont à connaître : le LDDS (livret de développement durable et solidaire), qui est au même taux que le Livret A, et le LEP, plus généreux, mais accessible seulement aux revenus modestes. Ces produits constituent un socle sûr, mais leur rendement reste tributaire des décisions gouvernementales et de l’évolution de l’inflation.
En résumé :
Le Livret A garantit la sécurité et la simplicité,
Son plafond modeste en fait un produit plutôt adapté à l’épargne de précaution,
Les intérêts, bien que nets, sont faibles, surtout en période de taux bas.
Les tendances d’épargne des Français en 2024 et 2025
En 2024, le Livret A a bénéficié de la hausse des taux pour attirer des dépôts massifs, dans un contexte d’inflation élevée. En revanche, la baisse du rendement en 2025 a entraîné une certaine lassitude chez les épargnants, qui se tournent désormais vers des alternatives plus rémunératrices, notamment les comptes à terme ou autres placements sécurisés hors système des livrets réglementés.
Taux actuels et prévisionnels du Livret A
L’année 2025 a été marquée par deux baisses consécutives du taux du Livret A : de 3 % à 2,4 % en février, puis à 1,7 % au 1ᵉʳ août, illustrant une normalisation monétaire et une désinflation.
La rémunération future dépendra des chiffres de l’inflation et des taux interbancaires (comme l’€STR, Euro Short-Term Rate, ou l’Euribor), qui sont déterminants pour la formule de révision réglementaire appliquée deux fois par an. L’incertitude reste de mise quant à l’après‑2025
Les avantages et les inconvénients du livret A
Le Livret A séduit par sa simplicité, sa sécurité et son accessibilité. Toutefois, son rendement limité et son plafond restreint posent question. Voici un aperçu clair de ses points forts et de ses limites.
Pourquoi le Livret A reste un choix sûr pour votre épargne
À juste titre, le livret A est le placement préféré des Français. Il montre cependant certaines limites pour répondre à un objectif d’investissement :
Sécurité totale : dépôts garantis par l’État | Rendement limité : taux à 1,7 %, souvent inférieur à l’inflation |
Liquidité immédiate : retraits et dépôts libres à tout moment | Pouvoir d’achat menacé : intérêts réels insuffisants face à l’érosion monétaire |
Accessibilité universelle : ouvert à tous | Plafond restrictif : limité à 22 950 €, vite atteint pour les épargnants disposant d’un capital important |
Fiscalité attractive : intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux | Peu adapté à la croissance du capital : rendement trop faible pour un objectif d’investissement à long terme |
Ouverture simple et sans frais : dépôt initial dès 1 €, gestion gratuite | Dépend des décisions gouvernementales : taux fixé par l’État et révisé par la Banque de France |
Épargne de précaution idéale : 8 Français sur 10 détiennent un livret A | Alternatives plus performantes existent : comptes d’épargne européens avec garantie des dépôts locale jusqu’à 100 000 € et des taux souvent supérieurs |
Le principal atout du Livret A est sa sécurité et sa liquidité, un socle précieux pour constituer une épargne de précaution ou abonder un solde bancaire sans risque. Accessible à tous (aucune condition de revenu), il offre une gestion simple et défiscalisée.
Les conditions d’ouverture du livret A en détail : l’ouverture est simple et ouverte à tous les résidents fiscaux en France, sans condition de revenu. Un dépôt modeste (souvent dès 1 €) suffit. Aucun frais n’est appliqué et les retraits comme les versements sont libres, tant que le solde minimum de l’établissement est respecté. C’est la simplicité conjuguée à la sécurité qui maintient plus de 55 millions de détenteurs de Livret A.
En revanche, son rendement réel est affaibli : à 1,7 %, les gains peuvent être insuffisants pour compenser l’inflation ou faire fructifier efficacement un capital. Son plafond restreint les opportunités de croissance à long terme, surtout pour les épargnants les plus exigeants.
Trois questions sont à se poser :
Mon Livret A me protège-t-il vraiment contre l’érosion du pouvoir d’achat ?
Puis-je accéder à de meilleurs taux, sans prendre trop de risques ?
Quelle proportion de mon argent dois-je garder disponible, et quelle part puis-je immobiliser pour mieux rémunérer mon épargne ?
Quelles sont les limites du livret A ?
Le plafond du Livret A, fixé à 22 950 €, reste adapté pour une épargne de précaution, mais devient vite restrictif pour ceux qui disposent d’un capital plus conséquent. Or, beaucoup d’épargnants recherchent aujourd’hui des solutions offrant le même niveau de sécurité, mais avec un rendement supérieur.
C’est précisément ce que propose Raisin, grâce à ses comptes d’épargne disponibles dans toute l’Europe. Ces placements bénéficient de la garantie des dépôts locale jusqu’à 100 000 € par établissement bancaire, soit près de quatre fois le plafond du Livret A. En accédant à un large choix de banques partenaires européennes, vous pouvez ainsi diversifier vos placements tout en obtenant des taux d’intérêt plus avantageux que ceux offerts par les livrets réglementés en France.
Comment les taux d’intérêt impactent-ils mes économies ?
Les intérêts sont calculés selon les quinzaines : chaque dépôt ou retrait impacte la production d’intérêts jusqu’à la quinzaine suivante. À 1,7 %, un placement de 10 000 € rapporte environ 170 € par an. Ce mécanisme prévisible, mais rigide, montre bientôt ses limites, surtout quand les taux des livrets baissent : les rendements deviennent modestes, voire dérisoires.
Livrets réglementés en 2026 : quel avenir ?
Les indicateurs économiques (inflation faible autour de 1 %, taux interbancaires en baisse) suggèrent une nouvelle révision à la baisse dès février 2026. Selon les professionnels du secteur, dans un scénario avec une inflation semestrielle à 1 % et des taux interbancaires aux environs de 1,50 %, le taux du Livret A (et du LDDS) pourrait descendre jusqu’à 1,30 %, contre 1,70 % actuellement. Le LEP, fidèle à son écart d’un point, pourrait se situer autour de 2,30 %.
D’autres projections indiquent une fourchette située entre 1,4 % à 1,5 % selon l’évolution de l’inflation et des taux, avec un possible rebond léger à l’été 2026.
Cette anticipation conduit à la conclusion que le Livret A pourrait perdre encore un peu de son attractivité, voire devenir progressivement marginal pour les placements de plus grande envergure.
Les solutions complémentaires au Livret A
Dans ce contexte de baisse continue des taux réglementés, diversifier ses placements devient une stratégie judicieuse. Les livrets d’épargne et comptes à terme proposés par Raisin auprès de banques européennes offrent une sécurité comparable, tout en proposant des taux plus compétitifs. Grâce à Raisin, vous bénéficiez d’un accès simplifié, d’un large éventail d’offres, d’une garantie bancaire européenne (jusqu’à 100 000 € par établissement) et d’une gestion entièrement numérique.
Voici un exemple concret avec un compte à terme Raisin sur trois ans au taux de 2,73 % :
Montant investi | Taux Raisin (3 ans) | Gain estimé sur 3 ans |
10 000 € | 2,73 % | 819 € |
20 000 € | 2,73 % | 1 638 € |
30 000 € | 2,73 % | 2 457 € |