Cosa sono gli investimenti a breve termine e come funzionano

Quando si decide di investire, l'orizzonte temporale determina il livello di rischio che ci si può permettere di assumere.

Negli investimenti a lungo termine (5, 10 o 20 anni), si punta generalmente a una crescita importante del capitale, accettando le fisiologiche fluttuazioni dei mercati azionari. Al contrario, il breve termine richiede strumenti radicalmente diversi: sapendo che i fondi potrebbero servire a breve per un acquisto, un'emergenza o un progetto specifico, la priorità diventa la preservazione del capitale. In questo scenario, si prediligono asset stabili e prevedibili, sacrificando i potenziali rendimenti elevati del mercato azionario in favore della tranquillità.

Per approfondire le basi della pianificazione finanziaria, esplora la nostra guida dedicata a come investire.

Come ogni scelta finanziaria, allocare liquidità su un orizzonte ristretto comporta dei compromessi.

Quali sono gli strumenti effettivamente a disposizione dei risparmiatori? 

Per darti un quadro esaustivo, ecco alcuni esempi di investimenti a breve termine tra i più comuni sul mercato italiano ed europeo:

I Buoni Ordinari del Tesoro (BOT) sono titoli emessi dal Governo italiano con scadenze tipiche di 3, 6 o 12 mesi. Anche i Buoni del Tesoro Poliennali (BTP) vicini alla scadenza rientrano in questa categoria.

• Pro: godono di una tassazione agevolata al 12,5%.

• Contro: sono soggetti alle fluttuazioni di mercato (rischio di prezzo) se venduti prima della scadenza naturale. Inoltre, prevedono costi di negoziazione e commissioni bancarie per l'acquisto tramite dossier titoli.

Simili ai Titoli di Stato, ma emessi da aziende private.

• Pro: spesso offrono rendimenti leggermente superiori rispetto ai titoli governativi.

• Contro: il rischio emittente (la possibilità che l'azienda fallisca) è generalmente più alto rispetto a quello di uno Stato. La tassazione è al 26%.

Sono conti bancari pensati esclusivamente per il risparmio. Depositando una somma, la banca riconosce un tasso di interesse fisso o variabile per un periodo predeterminato.

• Pro: non sono soggetti alle fluttuazioni del mercato finanziario (il capitale non subisce oscillazioni di prezzo) e godono della tutela dei fondi di garanzia interbancari.

• Contro: nei prodotti vincolati la liquidità non è accessibile prima della scadenza senza rinunciare agli interessi maturati. Questa limitazione può essere però facilmente gestita abbinando un conto deposito libero o distribuendo le scadenze con la strategia “a scaletta”.

Tra le opzioni analizzate, i conti deposito rappresentano la soluzione più intuitiva, stabile ed efficace per la gestione della liquidità. Eliminano la complessità dei mercati obbligazionari, non richiedono l'apertura di un dossier titoli a pagamento e offrono rendimenti trasparenti fin dal primo giorno.

Se vuoi ottimizzare i rendimenti senza rinunciare alla flessibilità, puoi applicare la strategia “a scaletta” (laddering). Consiste nel dividere il tuo capitale in più conti deposito con scadenze diverse, ad esempio 6, 12 e 24 mesi. Man mano che i depositi più brevi giungono a scadenza, avrai liquidità disponibile da utilizzare o reinvestire, mantenendo sempre una parte dei tuoi fondi attiva e generando un ciclo continuo di rendimenti.

Quando l'orizzonte è breve, la tutela del capitale è prioritaria. Molti risparmiatori cercano opzioni comunemente definite investimenti sicuri a breve termine, ma è fondamentale comprendere i meccanismi di protezione reali. A differenza degli investimenti sui mercati finanziari, i conti deposito aperti tramite Raisin beneficiano di un alto livello di protezione legale. Ogni istituto di credito partner aderisce al sistema di garanzia dei depositi del proprio Paese (in conformità con le direttive dell'Unione Europea). Questo significa che i tuoi fondi, così come gli interessi maturati, sono tutelati fino a 100.000 € per depositante e per banca. Questo strumento ti permette di pianificare le tue finanze affidandoti a soluzioni protette e regolamentate.

Se vuoi approfondire l'argomento, abbiamo creato una guida in cui ti spieghiamo come individuare gli investimenti sicuri più adatti alle tue esigenze.

Comprendere l'impatto fiscale è essenziale per calcolare il vero rendimento netto dei tuoi investimenti a breve termine. In Italia si applicano due imposte principali ai conti deposito:

• Ritenuta fiscale del 26%: viene calcolata e applicata sugli interessi lordi maturati (il tuo guadagno).

• Imposta di bollo (o IVAFE) dello 0,20%: è una tassa statale calcolata su base annua sul totale del capitale investito.

Scegliendo le banche partner presenti su Raisin, non dovrai preoccuparti della complessità della dichiarazione dei redditi. Per semplificarti la vita e ridurre il numero di scartoffie, Raisin ti fornisce gratuitamente ogni anno un report fiscale precompilato: ti basterà riportare i dati già pronti nella tua dichiarazione annuale, senza calcoli complessi.

1. Registrati: crea il tuo conto gratuito su Raisin in modo digitale e con un'unica procedura di identificazione.

2. Scegli e confronta: accedi a decine di offerte da banche partner in tutta Europa e seleziona il conto deposito più adatto ai tuoi obiettivi (da 3 a 36 mesi).

3. Fai fruttare i risparmi: trasferisci i fondi e gestisci l'intero portafoglio da un'unica piattaforma, senza costi nascosti o commissioni di gestione.