Bundesschatz: Zinsen, Risiko & Alternativen

Der Bundesschatz ist eine Staatsanleihe der Republik Österreich, die direkt über die Österreichische Bundesfinanzierungsagentur (OeBFA) ausgegeben wird. Anlegerinnen und Anleger investieren damit unmittelbar beim Staat, ohne zwischengeschaltete Banken oder ein Wertpapierdepot.

Seit 2024 kann der Bundesschatz digital über die ID Austria oder alternativ analog (telefonisch bzw. postalisch) gezeichnet werden. Die Laufzeit ist fix, ebenso der Zinssatz, der über die gesamte Bindungsdauer gilt.

Da es sich um eine Direktveranlagung handelt, richtet sich der Rückzahlungsanspruch direkt an die Republik Österreich. Die Verzinsung und die steuerliche Behandlung folgen klar definierten Regeln: Zinserträge unterliegen der Kapitalertragsteuer (KESt, 27,50 %).

Um in den Bundesschatz zu investieren, wird zunächst ein persönliches Bundesschatz-Konto bei der Österreichischen Bundesfinanzierungsagentur (OeBFA) eingerichtet. Die Registrierung erfolgt digital mit der ID Austria oder auf Wunsch telefonisch beziehungsweise postalisch. 

Nach der Anmeldung stehen verschiedene Laufzeiten zur Auswahl, die jeweils mit einem fixen Zinssatz verknüpft sind. Die Einzahlung erfolgt vom eigenen Bankkonto. Nach Eingang des Betrags bestätigt die OeBFA die Veranlagung und führt die jährlichen Zinsgutschriften direkt am Bundesschatz-Konto. 

Zum Laufzeitende wird das Kapital inklusive der fix vereinbarten Zinsen automatisch zurücküberwiesen. Eine vorzeitige Verfügung ist nicht vorgesehen, weshalb die gewählte Bindungsdauer gut zu den eigenen finanziellen Plänen passen sollte.

In den Bundesschatz können ausschließlich volljährige Privatpersonen investieren, die bestimmte Voraussetzungen erfüllen. Die Kriterien für Privatpersonen sind:

• Volljährigkeit

• Wohnsitz in einem EU-Mitgliedstaat

• ID Austria mit Vollfunktion zur digitalen Identifikation

Diese Voraussetzungen gelten unabhängig davon, ob die Registrierung digital oder analog erfolgt. Sie ermöglichen einen klaren und sicheren Anmeldeprozess über die OeBFA.

Seit 2024 können zudem Einrichtungen des öffentlichen Sektors investieren, etwa Bundesländer, Gemeinden, Universitäten und weitere öffentliche Organisationen. Für diese gelten eigene Registrierungsprozesse, die ihre internen Anforderungen berücksichtigen. Die Veranlagung erfolgt ebenfalls direkt über die OeBFA.

Die Zinssätze sind für jede Veranlagung fix, können sich aber täglich ändern, weil sie laufend an die Marktlage angepasst werden und vom Datum des Zahlungseingangs abhängen. Im Bundesschatz-Konto werden Zinssätze für den aktuellen und die nächsten Bankarbeitstage angezeigt; nach Zahlungseingang bleibt der Zinssatz für die gesamte Laufzeit fix.

Aktuelle Laufzeiten & Zinssätze (laut bundesschatz.at, abgerufen 2026-01-30)

1 Monat: 1,90% p.a.

6 Monate: 1,95% p.a.

12 Monate: 2,00% p.a.

4 Jahre: 2,35% p.a.

10 Jahre: 3,00% p.a.

Die tatsächliche Rendite für Anlegerinnen und Anleger hängt insbesondere von drei Faktoren ab:

• Laufzeit, da längere Bindungen häufig höhere Fixzinsen bieten

• Zinssatz, der zum Zeitpunkt der Veranlagung gilt

• Anlagebetrag, auf dessen Basis die jährlichen Zinsgutschriften berechnet werden

Die Erträge werden brutto ausgewiesen. Sie unterliegen der Kapitalertragsteuer von 27,50 %, wodurch sich die Nettorendite individuell unterscheidet.

Die folgende Beispielrechnung zeigt, wie sich Bruttozinserträge bei unterschiedlichen Laufzeiten entwickeln können. Die Werte dienen der Orientierung.

Bei einer mittelfristigen Laufzeit von 1 Jahr mit einem Zinssatz von 2,00 % p. a. ergibt sich ein Bruttozinsertrag von rund 100 € brutto. Wer denselben Betrag über 4 Monate zum Fixzins von 2,35 % p. a. veranlagt, erhält einen Bruttozinsertrag von etwa 487 € brutto. Aufgrund der längeren Laufzeit kommen hier mehrere jährliche Zinsperioden zum Tragen, die zu einem höheren Gesamtertrag führen.

Diese Beispiele zeigen, wie sich unterschiedliche Laufzeiten auf den Ertrag auswirken können. Die tatsächliche Rendite hängt vom individuellen Einzahlungstermin, dem gültigen Zinssatz sowie der Kapitalertragsteuer ab und kann daher vom Beispiel abweichen.

Hinweis: Die Zinsen in diesem Beispiel sind illustrative Werte und können von den aktuellen Konditionen abweichen.

Der Rückzahlungsanspruch beim Bundesschatz richtet sich direkt an die Republik Österreich. Da die EU-weit harmonisierte Einlagensicherung nicht greift, hängt die Sicherheit der Rückzahlung von der Bonität des Staates ab.

Internationale Ratingagenturen bewerten diese regelmäßig. Österreich wurde 2026 von Fitch mit AA und stabilem Ausblick eingestuft (Stand: 01.2026). Diese Einschätzung stärkt das Vertrauen in die Rückzahlungsfähigkeit, stellt jedoch keine Garantie dar. Der Bundesschatz wird häufig als ergänzende Veranlagung genutzt, da Laufzeit und Verzinsung von Beginn an feststehen. Dennoch hängt die Rückzahlung von der Bonität der Republik Österreich ab, und es besteht keine Einlagensicherung. 

Bei Raisin sind Festgeld und Tagesgeld durch die gesetzliche Einlagensicherung des jeweiligen Landes bis 100.000 € pro Person und Bank abgesichert.

Der Bundesschatz verbindet fixe Zinsen mit einer direkten staatlichen Struktur. Wie bei jeder Veranlagung hängen die Vorteile und potenziellen Nachteile jedoch von den individuellen Zielen ab. Die folgenden Punkte bieten eine erste Orientierung.

• Direkte Staatsanbindung: Die Veranlagung erfolgt unmittelbar bei der Republik Österreich. Dadurch entsteht eine klare, nachvollziehbare Struktur ohne zwischengeschaltete Banken oder Depoterfordernis.

• Hohe Planbarkeit: Der Fixzins steht für die gesamte Laufzeit fest. Das erleichtert langfristige Entscheidungen, da Zinsschwankungen während der Bindungsdauer keine Auswirkungen haben.

• Klare Prozesse: Die Ausgabe und Verwaltung erfolgt vollständig über die OeBFA, was für Transparenz und eine einheitliche Abwicklung sorgt.

• Eingeschränkte Flexibilität: Eine Auszahlung vor Laufzeitende ist möglich, allerdings unter Abzug von Liquiditätskosten (Zinsabschlag)

• Marktumfeldabhängige Zinsen: Die angebotenen Zinssätze werden täglich neu fixiert und können gegenüber Alternativen wie  Festgeld, Tagesgeld oder Staatsanleihen je nach Marktphase höher oder niedriger ausfallen. 

• Höhere KESt: Zinserträge aus dem Bundesschatz werden mit 27,50 % KESt besteuert. Bankprodukte wie Tages- und Festgeld unterliegen der KESt von 25,00 %, was den Nettorenditevergleich beeinflusst.

Bundesschatz, Festgeld und Tagesgeld unterscheiden sich unter anderem hinsichtlich Flexibilität, Risiko, Absicherung und Verzinsung. Die folgende Übersicht hilft Ihnen einzuschätzen, welche Struktur zu Ihrem finanziellen Ziel passen könnte.

Festgeld- und Tagesgeldangebote werden oft als sinnvolle Alternativen zum Bundesschatz genutzt – abhängig davon, ob Flexibilität oder planbare Zinsen im Vordergrund stehen. Über Raisin erhalten Sie Zugang zu verschiedenen Angeboten europäischer Banken, die Sie transparent vergleichen können.

Festgeld wird häufig genutzt, wenn fixe Zinsen für einen bestimmten Zeitraum gewünscht sind. Die gesetzliche Einlagensicherung des jeweiligen Landes sichert Einlagen bis zu 100.000 € pro Bank und Kunde ab. Die aktuellen Höchstzinsen liegen bei bis zu 3,17 % p. a.

Tagesgeld bietet volle Flexibilität: Ihr Geld bleibt jederzeit verfügbar, und die Zinsen sind variabel. Auch hier gilt die gesetzliche Einlagensicherung des jeweiligen Landes bis 100.000 € pro Bank und Kunde. Die derzeit höchsten Tagesgeldzinsen betragen 2,01 % p. a.

Hinweis: Die Inhalte auf dieser Seite dienen der allgemeinen Information und stellen keine steuerliche Beratung dar. Für detaillierte Informationen oder zur individuellen Klärung steuerrechtlicher Fragen empfehlen wir die Hinzuziehung eines Steuerberaters oder einer anderen befähigten Person.