Zinsentwicklung 2026 & Zinsprognose 2027 in Österreich

Durch einen Vergleich der Zinssätze erhalten Sparerinnen und Sparer in Österreich einen Überblick über die aktuelle Zinsentwicklung in Österreich und Europa. Hierbei werden die Entwicklungen bei Sparzinsen, Kreditzinsen und Bauzinsen berücksichtigt.

• Mitte 2022 leitete die Europäische Zentralbank aufgrund der hohen Inflation – ausgelöst durch die Coronapandemie sowie rasant steigende Energie- und Rohstoffpreise – eine historische Zinswende ein. 
• Die EZB erhöhte die Leitzinsen schrittweise, bis der Hauptrefinanzierungszins im September 2023 mit 4,50 % seinen Höchststand erreichte.
• Im Juni 2024 reagierte die EZB erstmals auf die rückläufige Inflation und senkte die Leitzinsen um 0.25 Prozentpunkte.
• Im September 2024 folgte eine technische Anpassung, bei der der Hauptrefinanzierungszins um 0.60 Prozentpunkte und der für die Märkte zentralere Einlagenzins um 0.25 Prozentpunkte reduziert wurden. 
• Nach weiteren Zinsschritten nach unten stabilisierte sich das Zinsniveau ab Juni 2025 vorerst. Diese Phase des Abwartens endete jedoch am 11. Juni 2026: Aufgrund eines erneuten Aufflammens des Inflationsdrucks beschloss die EZB eine Zinserhöhung um jeweils 25 Basispunkte.

Um Ihnen einen Überblick über die Zinsentwicklung der EZB-Leitzinsen zu geben, zeigt die folgende Grafik die Entwicklung der Leitzinsen von 2008 bis 2026 und verdeutlicht die langfristigen Veränderungen der Zinspolitik der EZB:

Kreditzinsen in Österreich sind die Zinssätze, die Banken für die Vergabe von Krediten erheben. Sie beeinflussen die Höhe der monatlichen Rückzahlungsraten und hängen von verschiedenen Faktoren ab. Dazu gehören:

• Leitzins der EZB: Der Leitzins der EZB ist ein geldpolitischer Einflussfaktor. Ein höherer Leitzins führt meist zu höheren Kreditzinsen, während ein niedriger Leitzins diese senken kann.

• Art der Verzinsung: Kredite werden fix oder variabel verzinst. Fixe Kreditzinsen bieten Planungssicherheit, da der Zinssatz während der gesamten Laufzeit unverändert bleibt. Variable Kreditzinsen hingegen passen sich regelmäßig an die Marktbedingungen an, was zu Schwankungen in den monatlichen Raten führt.

• Kreditlaufzeit und -summe: Längere Laufzeiten und größere Kreditsummen führen häufig zu höheren Kreditzinsen, da Banken mehr Risiko tragen.

• EURIBOR: Der EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) ist ein Referenzzinssatz für Kreditzinsen in Österreich. Er beeinflusst insbesondere Kredite mit variabler Verzinsung, wie zum Beispiel Konsumkredite und Immobilienkredite.

• Kreditart: Die Art des Kredits hat ebenfalls Einfluss auf die Zinssätze. Immobilienkredite sind in der Regel günstiger als Konsumkredite, da Immobilien als Sicherheit dienen. Dies reduziert das Risiko für die Bank, was sich in niedrigeren Zinssätzen widerspiegelt. Da Immobilienkredite langfristig vergeben werden und größere Kreditsummen umfassen, haben sie in der Regel bessere Konditionen als Konsumkredite.

Bauzinsen haben direkten Einfluss auf die Kosten einer Baufinanzierung in Österreich. Mehrere wirtschaftliche und finanzielle Faktoren bestimmen, wie sich diese Zinsen entwickeln. Bauzinsen in Österreich werden durch folgende Faktoren beeinflusst:

• Leitzins der EZB: Änderungen des Leitzinses der EZB wirken sich unmittelbar auf die Bauzinsen aus. Eine Erhöhung des Leitzinses führt in der Regel zu höheren Bauzinsen, während eine Senkung die Zinssätze tendenziell verringert.

• Renditen von Bundesanleihen: Steigende Renditen von Bundesanleihen führen meist zu höheren Bauzinsen, da Banken ihre Kreditkosten entsprechend anpassen.

• Marktbedingungen: Die Nachfrage nach Immobilien und Baufinanzierungen beeinflusst die Bauzinsen. Bei hoher Nachfrage und steigenden Immobilienpreisen erhöhen Banken oft die Zinssätze, um das Risiko auszugleichen.

• Wirtschaftliche Lage: Die allgemeine wirtschaftliche Stabilität sowie die Inflation wirken sich auf die Entscheidungen der EZB aus, den Leitzins zu verändern, was wiederum Einfluss auf die Bauzinsen hat.

Die Zinsentwicklung in den kommenden Monaten hängt maßgeblich von der wirtschaftlichen Lage und den geldpolitischen Entscheidungen der EZB ab. Nachdem die Notenbank die Leitzinsen im Juni 2026 aufgrund anhaltender Inflationssorgen erstmals wieder leicht angehoben hat, ist die Phase sinkender Zinsen vorerst gestoppt. Sollte die EZB im weiteren Jahresverlauf restriktiv bleiben und die Zinsen aufgrund hartnäckiger Teuerungsraten weiter anheben, dürften Immobilienkäufer mit einem spürbaren Aufwärtsdruck bei den Bauzinsen rechnen können. Bleiben weitere Zinsschritte aus, ist mit einer Seitwärtsbewegung zu rechnen.

Steigende Zinsen wirken sich direkt auf die Konditionen der Banken aus, wodurch Tagesgeld und Festgeld im Vergleich zu anderen kurzfristigen Anlageformen an Attraktivität gewinnen können. Dies war vor allem im Jahr 2023 erkennbar, als sich der Zinsverlauf positiv auf die Attraktivität von Spareinlagen bei österreichischen Banken ausgewirkt hatte. Girokonten und Sparbücher hingegen blieben von der Zinswende weitgehend unberührt und das Zinsniveau dieser klassischen Sparkonten bleibt nach wie vor niedrig.

Das Guthaben auf einem Tagesgeldkonto steht täglich in vollem Umfang zur Verfügung. Im Gegensatz dazu wird das Geld auf einem Festgeldkonto für eine bestimmte Laufzeit fest angelegt und ist erst am Ende dieser Laufzeit wieder zugänglich. Dabei wählen Sie eine Laufzeit zwischen wenigen Monaten und mehreren Jahren, wobei eine vorzeitige Kündigung in der Regel ausgeschlossen ist. Die eingeschränkte Flexibilität wird durch höhere Zinsen kompensiert, weshalb Festgeldzinsen in der Regel höher als Tagesgeldzinsen sind.

Die bei Festgeld konstant bleibenden Zinsen erweisen sich immer dann als vorteilhaft, wenn der Zinsgipfel erreicht ist und die Leitzinsen künftig wieder fallen. Bei einem aktuell tendenziell steigenden Zinsniveau – wie nach dem jüngsten EZB-Zinsbeschluss vom September 2026 – kann hingegen ein Tagesgeldkonto kurzfristig flexibler sein, um von automatischen Zinsanpassungen nach oben zu profitieren. Die Entscheidung darüber, welche Geldanlage in der aktuellen Zinsentwicklung die richtige für Sie ist, bleibt eine individuelle Wahl. Es ist sinnvoll, drei Monatsgehälter als finanziellen Puffer, den sogenannten Notgroschen, auf einem Tagesgeldkonto zu halten. Geld, das Sie für längere Zeit entbehren können, lässt sich auf einem Festgeldkonto zu attraktiveren Zinsen anlegen.

Risikohinweis: Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Historische Wertentwicklungen sind kein zuverlässiger Indikator für zukünftige Wertentwicklung. Alle ausführlichen Informationen können Sie unter Risikohinweise nachlesen.