Das Altersvorsorgedepot (Start 2027)

Das Altersvorsorgedepot ist ein neues, staatlich gefördertes Wertpapierdepot für Ihre private Altersvorsorge, das am 1. Januar 2027 startet. Wenn Sie den geförderten Höchstbetrag von 1.800 € im Jahr investieren, erhalten Sie eine Grundzulage von bis zu 540 €. Der gesetzliche Mindesteigenbeitrag für den Erhalt der Förderung liegt bei 120 € jährlich.

Mit diesem Depot haben Sie die Möglichkeit, direkt in den Kapitalmarkt zu investieren. Der Gesetzgeber verzichtet dabei auf einen teuren Versicherungsmantel und eine starre Beitragsgarantie. Das bedeutet für Sie, dass eine Anlage zu 100 % in Aktien-ETFs möglich ist. Auf diese Weise können Anlegerinnen und Anleger langfristig an den Entwicklungen der globalen Märkte teilhaben.

Die staatliche Förderung erfolgt beim Altersvorsorgedepot beitragsproportional. Jeder von Ihnen eingezahlte Euro wird prozentual bezuschusst. 

Darüber hinaus profitieren Sie von steuerlichen Vorteilen nach dem sogenannten EET-Prinzip (Exempt-Exempt-Taxed). Das bedeutet konkret: Ihre Einzahlungen und Erträge, wie Dividenden und Kursgewinne, bleiben in der Ansparphase komplett steuerfrei. Erst später in der Auszahlungsphase im Rentenalter werden die Auszahlungen regulär versteuert. Ihre geförderten Beiträge können Sie während der Ansparphase zudem über den Sonderausgabenabzug in der Steuererklärung geltend machen.

Die maximale Grundzulage von 540 € für das Altersvorsorgedepot setzt sich aus den folgenden Förderstufen zusammen:

• Mindesteigenbeitrag (Sockelbetrag): Um überhaupt staatliche Zulagen zu erhalten, müssen Sie mindestens 120 € pro Jahr einzahlen. Das entspricht 10 € im Monat.
• Stufe 1: Sie erhalten 50 % Förderung auf die ersten 360 € Ihres Eigenbeitrags. Das entspricht einer staatlichen Zulage von 180 €.
• Stufe 2: Sie erhalten 25 % Förderung auf weitere 1.440 € Ihres Eigenbeitrags. Das bringt Ihnen weitere 360 € ein.
• Berufseinsteigerbonus: Junge Sparerinnen und Sparer unter 25 Jahren erhalten zusätzlich einen einmaligen Bonus in Höhe von 200 €.
• Extremer Hebel für kleine Sparbeiträge: Die Reform richtet sich gezielt auch an Menschen mit kleineren und mittleren Einkommen. Statt eines festen Bonus profitieren Sie von einer stark gestaffelten Grundzulage: Für die ersten 360 Euro, die Sie im Jahr in Ihr Altersvorsorgedepot einzahlen (also bis 30 Euro im Monat), schießt der Staat eine extrem hohe Förderung von 50 Prozent zu. Wenn Sie also 360 Euro ansparen, erhalten Sie die maximalen 180 Euro aus dieser Stufe vom Staat geschenkt. Bereits mit dem gesetzlichen Mindesteigenbeitrag von 120 Euro im Jahr (10 Euro im Monat) nutzen Sie diese hohe Förderquote vom ersten Euro an.

Um von den staatlichen Zulagen zu profitieren, ist ein Mindesteigenbeitrag von 120 € pro Jahr (10 € im Monat) erforderlich. Bereits dieser Basis-Beitrag wird in der Stufe 1 mit 50 % gefördert. Zusammen ergeben Stufe 1 (180 €) und Stufe 2 (360 €) die maximale reguläre Grundzulage von 540 € pro Jahr. Mit einem zusätzlichen Bonus für Berufseinsteiger lässt sich dieser Hebel sogar noch weiter ausbauen.

Für Eltern ist das Altersvorsorgedepot ein hervorragendes Instrument für den langfristigen und planbaren Vermögensaufbau. Familien profitieren beim Altersvorsorgedepot von einer Kinderzulage in Höhe von bis zu 300 € pro Kind im Jahr. Das System ist dabei beitragsproportional aufgebaut: Der Staat fördert Sie mit einer 100-prozentigen Zulage auf Ihren selbst geleisteten Eigenbeitrag.

Wie hoch Ihre Kinderzulage am Ende exakt ausfällt, haben Sie über Ihre Sparrate also selbst in der Hand:

• Der Einstieg (10 € monatlich / 120 € im Jahr): Um überhaupt staatliche Zulagen zu erhalten, müssen Sie den gesetzlichen Mindesteigenbeitrag von 120 € im Jahr (10 € im Monat) leisten. Zahlen Sie nur diesen Basis-Betrag ein, verdoppelt der Staat ihn für Sie. Sie erhalten dann für jedes Kind exakt 120 € Kinderzulage.

• Das Optimum (25 € monatlich / 300 € im Jahr): Um die maximale Kinderzulage von 300 € pro Kind vollständig auszuschöpfen, reicht es bereits aus, Ihren Eigenbeitrag auf 300 € im Jahr (also 25 € im Monat) zu erhöhen. In diesem Fall zahlt Ihnen der Staat für jedes Kind die volle Zulage in Höhe von 300 €

Bitte beachten Sie unsere Risikohinweise.

Praxis-Hinweise:

Die Förderung endet nicht zwingend mit dem 18. Geburtstag: Die Kinderzulage ist rechtlich exakt an die Zahlung des Kindergeldes gekoppelt. Macht Ihr Kind nach dem 18. Geburtstag eine Ausbildung oder studiert, erhalten Sie das Kindergeld – und damit auch die volle 300-Euro-Kinderzulage in Ihrem Depot – bis zum 25. Lebensjahr des Kindes weiter.

Zeitverzögerung in der Realität: Während Ihr ETF durch ihre monatlichen Einzahlungen umgehend Rendite erwirtschaften kann, überweist der Staat, nach Prüfung durch die Zulagenstelle, die Zulagen erst im Folgejahr. Der Zinseszinseffekt auf die Zulagen setzt in der Praxis also immer mit einer leichten Verzögerung ein.

Wichtiger Hinweis: Die Kinderzulage wird pro Kind insgesamt nur einmal gewährt. Gesetzlich steht diese Zulage grundsätzlich genau dem Elternteil zu, dem gegenüber auch das Kindergeld festgesetzt wird (der also das Kindergeld erhält). (Tipp: Verheiratete Eltern können jedoch durch eine übereinstimmende Erklärung veranlassen, dass die Zulage stattdessen dem Depot des anderen Elternteils zugeordnet wird).

Ein wichtiges und oft übersehenes Detail für Familien ist zudem die neu geschaffene „Frühstart-Rente“. Um frühzeitig eine Aktienkultur zu fördern, zahlt der Staat für Kinder zwischen dem 6. und dem 18. Lebensjahr zusätzlich 10 € monatlich (120 € jährlich) in ein eigenes, staatlich gefördertes Standarddepot ein – und das völlig unabhängig von Ihrem Einkommen. Diese automatische Förderung läuft bis zum 18. Geburtstag. Der Vorteil für Sie und Ihre Familie: Durch den frühen Start hat das Kapital viele Jahrzehnte Zeit, sich durch den Zinseszinseffekt zu vervielfachen. So wird ohne eigenen Aufwand ein Fundament für die Zukunft Ihrer Kinder gelegt. Mit der Volljährigkeit wird das Guthaben dann nahtlos in ein reguläres Altersvorsorgedepot Ihres Kindes umgewandelt. Die Frühstartrente beginnt mit Geburtsjahrgang 2020 geplant und wird sukzessive erweitert. Dies ist eine Flankierung zum Altersvorsorgedepot und von der Vererbbarkeitsthematik der Depots der Eltern getrennt zu betrachten.

Wie stark sich der Zinseszinseffekt durch die Zulagen über die Jahre auswirkt, zeigt ein direktes Rechenbeispiel. Wenn Sie die Kinderzulage konsequent über 18 Jahre in einen breit gestreuten ETF investieren, wächst das Kapital deutlich schneller als auf einem klassischen Sparbuch.

Risikohinweis: Historische Durchschnittsrenditen (wie beispielsweise 6 % p. a. bei globalen Aktien-ETFs) sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. Kapitalanlagen am Aktienmarkt unterliegen Wertschwankungen.

Lange Zeit war die staatlich geförderte Altersvorsorge (wie die Riester-Rente) einem streng limitierten Personenkreis vorbehalten. Mit dem neuen Altersvorsorgedepot ändert sich das grundlegend: Der Gesetzgeber öffnet die attraktive Förderung nun für fast alle Erwerbstätigen in Deutschland.

Gehören Sie zu einer der folgenden Gruppen, haben Sie Anspruch auf die volle staatliche Förderung:

• Angestellte und Beamte: Wie bisher sind alle rentenversicherungspflichtigen Arbeitnehmerinnen und Arbeitnehmer, Auszubildende sowie Beamtinnen und Beamte voll förderberechtigt.

• NEU – Alle Selbstständigen und Freelancer: Das ist die wohl wichtigste Neuerung der Reform! Erstmals können alle Selbstständigen, Freiberufler und Gewerbetreibenden in das staatlich geförderte System investieren. Und das völlig unabhängig davon, ob eine Versicherungspflicht in der gesetzlichen Rentenversicherung besteht.

• NEU – Berufsständische Versorgungswerke: Auch Pflichtmitglieder berufsständischer Versorgungswerke (wie beispielsweise Ärztinnen und Ärzte, die Anwaltschaft oder Architekten) profitieren künftig von den Zulagen und Steuervorteilen des Depots.

• Weitere berechtigte Gruppen: Auch Minijobber (sofern sie sich nicht von der Rentenversicherungspflicht befreien lassen), Eltern während der Kindererziehungszeiten, pflegende Angehörige sowie Bezieher von Arbeitslosen- oder Krankengeld haben vollen Anspruch auf die staatliche Unterstützung.

Die Auszahlungsphase Ihres Altersvorsorgedepots beginnt flexibel mit dem vereinbarten Renteneintritt – regulär frühestens ab 65 Jahren und gesetzlich spätestens mit der Vollendung des 70. Lebensjahres. Eine wichtige Ausnahme gibt es für langjährige Arbeitnehmer: Wenn Sie aufgrund Ihrer Beitragsjahre bereits vor Ihrem 65. Geburtstag eine gesetzliche Altersrente beziehen (z. B. nach 45 Arbeitsjahren), dürfen Sie zeitgleich auch die Auszahlung Ihres Altersvorsorgedepots völlig förderunschädlich starten.

Wie lange Sie in der Ansparphase von den jährlichen staatlichen Zuschüssen und Steuervorteilen profitieren, hängt dabei von Ihrem Berufsstatus ab: Für Selbstständige und Mitglieder berufsständischer Versorgungswerke endet der Anspruch auf staatliche Zulagen per Gesetz generell mit der Vollendung des 67. Lebensjahres, völlig unabhängig davon, ob die Auszahlung erst später (z. B. mit 70) beginnt. Lediglich Angestellte, die über das 67. Lebensjahr hinaus arbeiten und rentenversicherungspflichtig bleiben, können die staatliche Förderung zur Maximierung ihres Zinseszinseffekts auch weiterhin bis zu ihrem tatsächlichen Rentenbeginn nutzen.

Ein Wechsel von der klassischen Riester-Rente in das neue Altersvorsorgedepot ist ab dem 1. Januar 2027 möglich und kann durch den Verzicht auf teure Garantien neue Chancen für den renditeorientierten Vermögensaufbau eröffnen. Ihr bisher angespartes Guthaben wird dabei förderunschädlich in das neue System übertragen.

Wichtiger Hinweis zum Verlust der Beitragsgarantie: Bei der klassischen Riester-Rente greift die 100-prozentige Beitragsgarantie gesetzlich erst zu Beginn der regulären Auszahlungsphase (Rentenbeginn). Wenn Sie Ihren Altvertrag vorzeitig in ein neues Altersvorsorgedepot umwandeln, überträgt der alte Anbieter lediglich den aktuellen Marktwert (Übertragungswert) Ihrer Anlage. Liegt dieser Wert aufgrund von hohen Vertragskosten oder schlechter Wertentwicklung unter der Summe Ihrer bisherigen Einzahlungen, realisieren Sie diesen Verlust durch den Wechsel dauerhaft und verzichten auf die Garantie Ihres Altvertrags.

Welche Kosten fallen beim Wechsel an? Bitte beachten Sie, dass beim Altanbieter für die Übertragung Wechselkosten (in der Regel bis zu 150 €) anfallen können, unabhängig davon, wie lange Ihr Vertrag bereits lief

Da das Altersvorsorgedepot auf den teuren Versicherungsmantel und die 100-prozentige Beitragsgarantie verzichtet, unterscheidet es sich im Risiko-Rendite-Profil maßgeblich vom Riester-Rente-Altvertrag.

* Welche Anlageklassen für das Altersvorsorgedepot erlaubt sind: Der Gesetzgeber lässt Wertpapiere bis maximal zur Risikoklasse 5 (PRIIPs) zu. Dazu zählen OGAW-Fonds (z. B. klassische Aktien-ETFs), offene Publikums-AIFs und ELTIFs sowie europäische Staats- und Kommunalanleihen. Hochrisikoanlagen (Risikoklasse 6 und 7) sind für die staatlich geförderte Altersvorsorge gesetzlich ausgeschlossen.

Auf den Punkt gebracht: Übertrag der Riester-Rente

• Förderunschädlich: Ihre bisherigen Zulagen und Steuervorteile bleiben bei einem Wechsel in das neue System vollständig erhalten.
• Kosten beim Altanbieter: Für alte Riester-Verträge gilt Bestandsschutz, weshalb die alten Vertragsbedingungen fortgelten. Ein Wechsel kostet hier in der Regel bis zu 150 € – unabhängig davon, wie lange der Vertrag bereits lief.
• Kosten beim Neuanbieter: Keine neuen Abschlusskosten auf das übertragene Alt-Kapital. Es darf lediglich eine einmalige Verwaltungspauschale von maximal 150 € erhoben werden.
• Ablauf & Risiko (Verlust der Garantie): Die Übertragung erfolgt zwingend als Barübertrag zum aktuellen Marktwert (Liquidation der alten Anteile).
  Achtung: Liegt dieser Marktwert durch Gebühren oder schlechte Renditen unter Ihren bisherigen Einzahlungen, realisieren Sie durch den Wechsel diesen Verlust dauerhaft, da die Beitragsgarantie des alten Riester-Vertrags bei einer vorzeitigen Umwandlung verfällt.

Ja, denn über den geförderten Teil von 1.800 € hinaus können jährlich bis zu 6.840 € pro Vertrag eingezahlt werden, die von einer kompletten Steuerfreiheit in der Ansparphase profitieren. Dieser Vorteil der Steuerstundung sorgt dafür, dass das Kapital ohne Abzug der Vorabpauschale wächst, sofern bei Auszahlung die neue 12/65-Regel erfüllt ist. Das bedeutet: Der Vertrag muss mindestens 12 Jahre bestanden haben und die Auszahlung darf frühestens nach Vollendung des 65. Lebensjahres erfolgen.

In der Fach-Community wird das Altersvorsorgedepot bereits als hocheffizientes „Steuer-Vehikel“ für ETF-Investments gewertet. Während bei einem Standard-Depot jährlich Steuern auf Dividenden oder fiktive Kursgewinne (Vorabpauschale) anfallen können, bleibt das Vermögen im Altersvorsorgedepot während der gesamten Laufzeit unangetastet. Dieser Zinseszinseffekt auf die gestundete Steuer kann bei langen Anlagehorizonten einen signifikanten Unterschied beim Endkapital machen.

Wichtiger Hinweis zur Auszahlung: Eine Entnahme vor dem 65. Geburtstag gilt als „schädliche Verwendung“ und führt zur sofortigen Rückzahlung aller bisher erhaltenen staatlichen Förderungen und Steuervorteile des gesamten Depots. Um die steuerlichen Privilegien für Überzahlungen (Besteuerung nach § 22 Nummer 5 EStG in Verbindung mit dem Halbeinkünfteverfahren nach § 20 Absatz 1 Nummer 6 EStG) nutzen zu können, ohne die Förderung zu gefährden, müssen die Bedingungen der 12/65-Regel zwingend kumulativ erfüllt sein.

Zum Schutz vor Missbrauch hat der Gesetzgeber klare Grenzen gesetzt:

• Vertragslimit: Pro Person dürfen maximal zwei geförderte Verträge gleichzeitig bespart werden. Ein dritter Vertrag würde keine spezifischen Steuervorteile mehr bieten.

• Einzahlungslimit: Die Summe aus geförderten und ungeförderten Beiträgen ist auf 6.840 € pro Jahr und Vertrag gedeckelt.

Das Altersvorsorgedepot bietet volle Flexibilität: Sie können das Kapital zum Rentenbeginn (65 bis 70 Jahre) entnehmen oder bereits vor dem 65. Lebensjahr für den Kauf einer selbstgenutzten Immobilie nutzen. Während die reguläre Auszahlung über einen Plan bis zum 85. Lebensjahr erfolgt, ermöglicht der „Altersvorsorge-Eigenheimbetrag“ eine unbürokratische vorzeitige Finanzierung ohne die Hürden des alten Wohnförderkontos.

Der Immobilien-Joker: Eigenheim ohne Bürokratie-Hürden 

Das Altersvorsorgedepot kann jederzeit förderunschädlich für den Kauf, den Bau oder die energetische Sanierung einer selbstgenutzten Immobilie genutzt werden. Anlegerinnen und Anleger können ihr angespartes Kapital so gezielt für das eigene Wohneigentum einsetzen. Ein zentraler Vorteil der Reform ist dabei der Wegfall des bisherigen 20-jährigen Überwachungszeitraums, der beim alten Wohn-Riester oft als administrative Belastung empfunden wurde.

Künftig wird das Wohnförderkonto ab Beginn der Auszahlungsphase (Rentenbeginn) innerhalb von lediglich 5 Jahren steuerlich aufgelöst. Dies geschieht auf eine progressionsmildernde Weise, um die steuerliche Belastung für Sie zu verteilen. Für Ihre Lebensplanung im Alter bedeutet das einen erheblichen Gewinn an Flexibilität:

• Kein Mindestkapital: Die bisherige Verpflichtung, mindestens 3.000 € Restkapital im Vertrag zu belassen, wurde komplett gestrichen.

• Wegfall der Anzeigepflicht: Nach Ablauf der 5-Jahres-Frist im Ruhestand entfällt jegliche gesetzliche Pflicht, die Aufgabe der Selbstnutzung zu melden.

• Maximale Freiheit: Sie können Ihre Immobilie nach dieser Zeit völlig frei verkaufen, vermieten oder umziehen, ohne eine Rückforderung der staatlichen Zulagen oder Steuernachzahlungen befürchten zu müssen.

Flexibilität im regulären Ruhestand Wer das Kapital nicht für eine Immobilie nutzt, kann den Rentenbeginn flexibel zwischen dem 65. und 70. Lebensjahr wählen. Zum Start der Auszahlungsphase stehen Ihnen folgende Optionen offen:

• Einmalkapital: Sie können sich bis zu 30 % des Kapitals auf einen Schlag auszahlen lassen.

• Auszahlplan: Der verbleibende Betrag wird über einen strukturierten Plan bis mindestens zum 85. Lebensjahr ausgezahlt.

• Leibrente: Optional ist die Umwandlung in eine lebenslange Rente möglich, wobei eine Rentengarantiezeit von maximal 20 Jahren vereinbart werden darf.