Einfach und kostengünstig Vermögen aufbauen

Die Abkürzung ETF steht für „Exchange Traded Fund“, zu Deutsch: börsengehandelter Indexfonds. Obwohl ETFs rechtlich gesehen eine Unterform von Investmentfonds sind, werden sie im Alltag oft strikt von ihnen unterschieden. Das liegt vor allem an der Verwaltungsart: Während unter dem Begriff „Fonds“ meist aktiv gemanagte Produkte verstanden werden, sind ETFs in der Regel passiv. Statt auf ein Management-Team zu setzen, bilden sie die Wertentwicklung eines Index – wie etwa des DAX – eins zu eins nach.

Beispiel zur Funktionsweise eines ETFs

Bei einem ETF auf den Index MSCI World wird über Aktien in knapp 1.300 Unternehmen weltweit (Stand: 02.2026) investiert. Der ETF ist dabei wie eine Art Sammeltopf, in dem die Aktien aus dem Index liegen. Anleger kaufen sich mit ihrem Investment einen Anteil an diesem Topf und können von der Wertentwicklung der enthaltenen Aktien profitieren. Für die Nachbildung der Indizes werden in der Regel genau die Wertpapiere zusammengestellt, die auch im Originalindex enthalten sind. Mit Hilfe von ETFs können Anleger demnach kosteneffizient mit einer Investition in ganze Märkte investieren und so im besten Fall langfristig Vermögen aufbauen. 

Während aktive Fonds durch ein individuelles Management versuchen, den Markt mittels gezielter Titelauswahl zu übertreffen – dabei jedoch das Risiko einer Underperformance tragen –, bilden passive ETFs Indizes automatisiert nach, was die Verwaltungskosten erheblich senkt.

Ein wesentlicher Unterschied liegt zudem in der Handelbarkeit. ETFs werden an der Börse gehandelt, Fonds über eine Fondsgesellschaft. Anteile an Exchange Traded Funds können demnach während der Handelszeiten der Börse zum aktuellen Preis ge- und verkauft werden. Fondsanteile können lediglich an die Fondsgesellschaft zurückgegeben werden. Der Preis des Fonds wird in der Regel einmal pro Tag festgelegt und bleibt bis zum nächsten Handelstag bestehen. Die genauen Unterschiede zwischen Fonds und ETFs werden im Ratgeber hierzu erklärt. In Summe zeichnen sich ETFs daher primär durch ihre deutlich höhere Kosteneffizienz und die flexiblere Liquidität gegenüber aktiv gemanagten Investmentfonds aus.

Mit der digitalen Vermögensverwaltung von Raisin können Privatanleger kostengünstig und breit gestreut (diversifiziert) in ETFs und Indexfonds investieren. Dadurch erhält man die Möglichkeit, an der langfristigen Wertentwicklung der Kapitalmärkte teilzunehmen und von folgenden Vorteilen zu profitieren:

• Diversifiziert: An der Wertentwicklung der globalen Kapitalmärkte teilhaben.

• Kostengünstig: Von niedrigen Kosten langfristig profitieren.

• Einfach: Online abschließen und jederzeit Ein- und Auszahlungen vornehmen.

Es gibt fünf verschiedene Strategien, die sich in ihrer Asset Allokation und ihrem Risiko-Rendite-Profil unterscheiden. Die wählbaren Anteile an Aktien liegen bei 0 % (Zinsportfolio) 30 %, 50 %, 70 % oder 100 %.

ETFs bieten eine attraktive Möglichkeit, Geld am Kapitalmarkt anzulegen und ein geringeres Risiko als mit Einzelaktien einzugehen. Daher können sich ETFs für Anfänger eignen. Jedoch bestehen bei jeder Form der Geldanlage ebenfalls Risiken.

• Kosteneffizienz: Passive ETFs kommen ohne aktives Fondsmanagement aus, daher sind sie in der Regel kostengünstig.
• Transparenz: Bildet ein ETF die Wertentwicklung eines Index physisch nach, wissen Anleger stets, welche Titel im ETF enthalten sind – und zwar dieselben wie die im Index.
• Risikostreuung: Da ein ETF viele verschiedene Wertpapiere oder andere Vermögenswerte enthält, wird das Risiko breit gestreut. Schwankungen einzelner Titel können durch die Performance anderer Titel ausgeglichen werden.
• Sondervermögen: In ETFs investiertes Geld zählt zum Sondervermögen des ETF-Anbieters. Im Falle einer Insolvenz sind diese Einlagen abgesichert.
• Handelbarkeit: Da ETFs an der Börse gehandelt werden, können Anleger während der Handelszeiten zum aktuellen Preis kaufen und verkaufen.

• Passivität: Passive ETFs werden nicht von einem erfahrenen Fondsmanagement verwaltet. Bei negativen Entwicklungen am Markt kann dadurch kaum gegengesteuert werden.
• Schwankungen: Anlagen am Kapitalmarkt unterliegen marktüblichen Schwankungen, wodurch neben Renditen ebenfalls Wertminderungen entstehen können.
• Mitspracherecht: Die Zusammensetzung eines ETFs wird vom zugrundeliegenden Index oder bei aktiven ETFs von einem Fondsmanagement bestimmt. Anleger können darauf wenig Einfluss nehmen.
• Liquiditätsrisiko: Wenn es beispielsweise aufgrund starker Schwankungen am Markt dazu kommt, dass viele Anleger gleichzeitig ihre ETF-Anteile verkaufen möchten, kann es zu Engpässen in der Liquidität bei der Abwicklung der Verkaufsordern kommen.

Welcher ETF der richtige oder gar der beste ist, ist individuell. Anleger haben unterschiedliche Präferenzen und eine andere Risikobereitschaft. Beispielsweise können Anleger zwischen ausschüttenden und thesaurierenden ETFs wählen. Das bedeutet, dass die erzielten Renditen entweder ausgezahlt oder reinvestiert werden. Hinzu kommt die Ausrichtung des ETFs auf einen bestimmten Markt. Anleger möchten beispielsweise bevorzugt nachhaltig investieren oder ihr Investment auf dem asiatischen Markt ausrichten.

Um eine breite Risikostreuung zu erreichen, kann es sich lohnen, Anteile an verschiedenen ETFs zu kaufen. Dadurch können mehrere Märkte abgedeckt und das Branchen- sowie das Länderrisiko reduziert werden. Mit der digitalen Vermögensverwaltung von Raisin investieren Anleger in Unternehmen weltweit. Die ETF-Portfolios berücksichtigen dabei die regionale Wirtschaftskraft für ein besonders ausgewogenes Investment.

Hinweis: Dieses Beispiel ist vereinfacht dargestellt. Wertschwankungen sind möglich.

• Zinseszinseffekt: Bei einem thesaurierenden ETF werden Erträge automatisch wieder angelegt. Dadurch entsteht ein Zinseszinseffekt (Zinsen auf Zinsen), der über lange Zeiträume zu einem stärkeren Vermögenswachstum führen kann.

• ETF-Sparplan: Viele Anbieter ermöglichen ETF-Sparpläne bereits ab kleinen monatlichen Beträgen. Die Sparrate lässt sich in der Regel jederzeit erhöhen, senken oder pausieren.

Risikohinweis: Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Alle ausführlichen Informationen können Sie unter Risikohinweise nachlesen.