Tipos de interés del BCE: qué son, evolución y previsión

El Banco Central Europeo (BCE) desempeña un papel crucial en los tipos de interés que ofrecen las entidades bancarias tanto en hipotecas y préstamos como en productos de ahorro. Descubre todo lo que necesitas saber sobre los tipos de interés y el BCE a continuación.

El BCE es el Banco Central Europeo, o dicho de otro modo, el banco central que gestiona la política monetaria de todos los países de la eurozona (los Estados miembros de la UE que tienen el euro como moneda oficial). La misión principal del BCE es mantener la estabilidad de los precios de la eurozona (controlar la inflación) y garantizar el buen funcionamiento del sistema financiero.

Cuando se habla de los tipos de interés del BCE se hace referencia a los tipos de interés fijados por el Banco Central Europeo. Estos tipos impactan en los productos crediticios, como las hipotecas, y en los productos de ahorro, como los depósitos a 3 meses y las cuentas remuneradas. A modo de ejemplo, si el BCE decide bajar tipos, puede que los productos de ahorro ofrezcan menos rentabilidad a los ahorradores.

Así, al aumentar o disminuir los tipos de interés, el BCE puede incentivar o desincentivar el gasto y la inversión para controlar la inflación e impulsar el crecimiento económico.

El BCE establece tres tipos de interés con distintas funciones en el sistema bancario:

• Tipo de interés de las operaciones principales de financiación: también se conoce como tipo de interés principal y es el que pagan los bancos cuando piden dinero prestado al BCE por una semana.

• Tipo de interés de la facilidad de depósito: el que pueden utilizar los bancos para realizar depósitos a un día en el Eurosistema.

• Tipo de interés de la facilidad marginal de crédito: el que pueden tener los bancos si piden dinero prestado al banco central por un período de un día (o de un día para otro).

El tipo de interés más importante del BCE suele ser el tipo de interés principal. Se utiliza como referencia para el coste del crédito en toda la eurozona y determina el nivel general de los tipos de interés en la economía.

Por tanto, cuando este tipo de interés del BCE cambia, suele impactar en el bolsillo de las empresas y los consumidores porque los bancos bajan o suben los tipos de interés de sus productos (de hipotecas, depósitos a 6 meses, etc.).

Este tipo de interés del BCE es el que pagan los bancos cuando solicitan préstamos al Banco Central Europeo por un período corto, normalmente una semana. Influye en el nivel general de los tipos de interés de la economía y al ajustarlo, el BCE puede influir en la cantidad de dinero en circulación para estimular o frenar la actividad económica.

Es el tipo de interés al que los bancos pueden obtener préstamos del BCE a corto plazo. Si es bajo impulsa la inflación, y si es alto puede frenarla. Asimismo, si es negativo, los bancos pagarían comisiones por mantener su dinero en el BCE, lo que hace que prefieran prestar más a empresas y consumidores en vez de acumular efectivo.

Este es el tipo de interés al que los bancos pueden obtener fondos adicionales del BCE a un día, a menudo como último recurso. Suele ser superior al tipo de interés principal, ya que sirve como penalización para los bancos que necesitan liquidez de emergencia. De esta forma, garantiza que los bancos puedan acceder a fondos, aunque puede traducirse en una dependencia excesiva de la ayuda del BCE.

El 05 de junio de 2025, el BCE decidió reducir los tipos de interés por octava vez en un año. Estos son los tipos que están vigentes desde el 11 de junio:

• El tipo de interés principal se redujo al 2,15 %.

• El tipo de interés de la facilidad marginal de crédito se redujo al 2,40 %.

• El tipo de interés de la facilidad de depósito se redujo al 2 %.

Si quieres ver la evolución de los tipos de interés del BCE, puedes consultar la página web del BCE.

El tipo de cambio del BCE hace referencia a los tipos de cambio oficiales publicados por el Banco Central Europeo, que reflejan el valor del euro frente a otras divisas. Estos tipos se utilizan como referencia para las transacciones, la información económica y las noticias financieras, y se actualizan periódicamente en función de las condiciones del mercado.

Los tipos de interés del BCE impactan en el bolsillo de los españoles. Es más, las variaciones en los tipos del BCE pueden influir en todo: los precios de las acciones de una empresa, la rentabilidad de los Bonos del Estado, el valor del euro, etc. Los bancos pueden subir o bajar los tipos de interés de sus productos de ahorro o inversión en respuesta a una subida o bajada de los tipos de interés del BCE.

Por ejemplo, una subida de tipos podría fortalecer el euro porque los tipos de interés más altos atraen inversión extranjera, mientras que una bajada de tipos podría impulsar los mercados bursátiles al reducir los costes de financiación para las empresas.

Es probable que el tipo de interés del BCE afecte a tu hipoteca si es de tipo variable. Cuando el BCE sube sus tipos de interés, el coste del préstamo suele aumentar, lo que se traduce en cuotas hipotecarias más altas. Por el contrario, si el BCE baja los tipos de interés, sus cuotas hipotecarias podrían disminuir.

No obstante, recuerda que el impacto depende del contrato hipotecario y de la similitud entre los tipos de interés de la entidad crediticia y los del BCE.

El objetivo principal del BCE es mantener la estabilidad de los precios y preservar el poder adquisitivo del euro. Para ello, necesita que la inflación sea baja, estable y predecible. Una inflación que se sitúe sobre el 2 %.

Las perspectivas de crecimiento de la eurozona se han deteriorado debido al aumento de las tensiones comerciales. Es probable que la incertidumbre merme la confianza de los hogares y las empresas, y que la volatilidad de los mercados financieros como consecuencia de las tensiones comerciales impacte de forma negativa en las condiciones de financiación.

El tipo de interés del BCE ya se ha reducido varias veces este año y es probable que el BCE vuelva a bajar el tipo de interés en 2025. De ser así, el recorte puede afectar a la rentabilidad de los productos de ahorro. En este sentido, los ahorradores que quieran conseguir las rentabilidades actuales pueden contratar depósitos y cuentas de ahorro antes de que vuelvan a bajar los tipos de interés del BCE.