¿Qué es el indicador RSI o índice de fuerza relativa?

El RSI, o Relative Strength Index (en español, índice de fuerza relativa), es un indicador de tipo oscilador que mide la fuerza con la que cambia el precio de las acciones de una empresa, tanto si el precio sube como si baja.

Para mostrar esa fuerza relativa de los movimientos del mercado financiero compara los movimientos alcistas (cuando el precio sube) con los bajistas (cuando el precio baja).  Así, se obtiene una información para invertir en bolsa con la que los inversores pueden encontrar señales de cambio de tendencia.

• RS = media móvil exponencial de «N» períodos alcistas / media móvil exponencial de «N» períodos bajistas.

O dicho de otro modo: RS = ganancia promedio / pérdida promedio

Una vez calculado el RS, puedes aplicar la fórmula del RSI:

• RSI = 100 – [100 / (1 + RS)]

Por ende, las variables necesarias para aplicar la fórmula RSI son:

• Precio de cierre de cada periodo: puede ser diario, horario, etc.
• Número de periodos (N): es el intervalo de tiempo sobre el que se calcula la media de ganancias y pérdidas. Normalmente, 14.
• Ganancia promedio (la media de los aumentos de precio durante los últimos periodos) y pérdida promedio (la media de las caídas de precio durante los últimos periodos). Ambas se calculan con los precios de cierre.
  
  

En el siguiente ejemplo puedes ver una tabla con los precios de cierre de siete días, todas las variables y el cálculo.

Calcula las medias de ganancias y pérdidas:

• Ganancia promedio = (0,50 + 0,75 + 0,20 + 0,50) / 6 = 0,33;

• Pérdida promedio = (0,25 + 0,30) / 6 = 0,09.

Después, aplica la fórmula del RS:

• RS = ganancia promedio / pérdida promedio;
• RS = 0,33 / 0,09 = 3,67.

Y por último, utiliza la fórmula del RSI:

• RSI = 100 – [100 / (1 + RS)];

• RSI = 100 – [100 / 1 + 3,67)] = 100 – 21,4 = 78,6.
  
  
  

Visto cómo funciona el indicador RSI, lo siguiente es entender mejor sus componentes. Esto es lo que verás en el gráfico:

• Rango de porcentaje vertical: muestra, en porcentaje de 0 a 100, las condiciones de sobreventa y sobrecompra.
• Línea RSI: mide la fuerza y el cambio de dirección del precio de un instrumento.
• Línea central: valores por encima de 50 indican fuerza alcista, y por debajo de 50 fuerza bajista.

El indicador RSI se muestra en porcentaje de entre 0 y 100: 

• Entre 30 y 0 puntos: zona de sobreventa.
• Entre 50 y 30 puntos: en este caso, muestra que hay una tendencia de sobreventa, o en otras palabras, los precios del instrumento podrían bajar mucho.
• Entre 50 y 70 puntos: la tendencia es de sobrecompra, o dicho de otro modo, el precio del instrumento ha subido mucho y puede que deje de subir.
• 50 puntos: no hay tendencia, es lo que se conoce como punto intermedio.
• Entre 70 y 100 puntos: zona de sobrecompra.
• Entre 70 y 30 puntos: se considera zona neutra.  

De esta forma, el cruce de los niveles 30, 50 y 70 ofrece señales de trading.

• Acciones individuales: sirve para medir la fuerza del movimiento de una acción concreta e identificar si está sobrecomprada (>70) o sobrevendida (<30). Con esta información, el trader puede encontrar el mejor momento de entrada o salida. 
• Índices bursátiles: al igual que en las acciones, el RSI ayuda a detectar momentos de sobrecompra o sobreventa para entrar o salir del mercado. A modo de ejemplo, antes de invertir en el S&P 500, analiza su RSI. Si es alto, podría haber correcciones generales, pero si es bajo, podría ser una oportunidad de compra.
• ETFs: si usas el RSI antes de invertir en fondos cotizados, podrás confirmar señales de mercado y pasar de ETFs sobrecomprados a otros más rezagados. Siguiendo con el ejemplo anterior, un RSI bajo en un ETF del S&P 500 puede ser una señal de oportunidad para añadir posiciones.
• Criptomonedas: para medir la euforia o el miedo de algunas de las mejores criptomonedas por capitalización.
  

El RSI se puede combinar con otros indicadores técnicos:

• RSI y medias móviles para confirmar tendencias. Si el RSI está por encima de 50 y el precio está sobre la media móvil de 50 días, es un posible momento de compra. Pero si está por debajo de esa cifra, sería una señal bajista. 

• RSI y MACD para validar señales de entrada o salida. Si el RSI está por debajo de 30 y el MACD cruza al alza, es una señal fuerte de compra. En cambio, si supera 70 y el MACD cruza a la baja, es una señal de posible venta.

El RSI es uno de los indicadores técnicos más populares por su simplicidad, pero como toda herramienta, no es infalible. Conocer sus fortalezas y limitaciones te ayudará a evitar errores comunes.

• Fácil de interpretar: su escala va de 0 a 100, siendo >70 sobrecompra (posible corrección) y <30 sobreventa (posible rebote). Su sencillez hace que también sea una buena opción para principiantes.
• Permite detectar puntos de entrada y salida: indica que una tendencia está llegando a su fin. Así, si un RSI está cayendo por debajo de 30, puede sugerir oportunidad de compra si el precio empieza a estabilizarse.
• Ayuda a medir la fuerza del movimiento: un RSI alto con tendencia estable refleja un impulso fuerte. Pero si el RSI es plano o errático, hay debilidad o consolidación del mercado.
• Funciona con cualquier activo: se puede aplicar al invertir en divisas, acciones, criptomonedas, índices o materias primas, tanto en gráficos diarios como semanales.
• Complementa otros indicadores: puede usarse junto a otros indicadores, como el MACD, para ofrecer una visión más completa de la tendencia.

• Interpretar el RSI de forma aislada: un RSI sobre 70 no siempre significa que haya que vender; en tendencias fuertes, puede mantenerse alto durante semanas. Igualmente, un RSI bajo no garantiza una subida inmediata.
• No adaptar el periodo al tipo de activo: usar el estándar de 14 periodos en mercados muy volátiles (como las criptomonedas) puede dar señales tardías. Para evitarlo, puede ajustarse a 9 o 21 periodos, según el caso.
• Confundir corrección con cambio de tendencia: a veces, el RSI baja en una simple pausa dentro de una tendencia alcista, no necesariamente en un giro bajista. Para no caer en esta confusión, observa si el precio rompe soportes o solo retrocede temporalmente.
• Ignorar las divergencias: recuerda que el RSI también se mueve en dirección contraria al precio, y esto suele anticipar un cambio importante.

• Durante tendencias muy fuertes: el RSI puede permanecer en sobrecompra o sobreventa durante mucho tiempo sin que el precio se gire.
• En mercados laterales sin dirección clara: puede dar señales contradictorias o falsas cuando el precio se mueve en un rango estrecho.
• Cuando no hay confirmación de otros indicadores o del precio: un RSI bajo solo tiene valor si el precio muestra signos de estabilización o si hay una divergencia confirmada.
• En activos con bajo volumen o manipulación de precios: en valores poco líquidos o muy pequeños porque puede no reflejar la realidad del mercado.

El indicador RSI es muy importante en el trading porque permite ver fácilmente si hay tendencia, cuál es esta y su fortaleza, así como si hay zona de sobrecompra o de sobreventa.

Por tanto, ayuda a los traders, junto a otras herramientas como el indicador MACD, a entender el comportamiento del mercado y a tomar mejores decisiones de trading a la hora de operar en un valor concreto o en un índice bursátil determinado.