DAX-ETF’s: risico’s en rendement
Met behulp van een ETF kun je beleggen in een representatieve selectie van de aandelen die verhandeld worden in Frankfurt. Deze aandelen vormen samen de DAX, de toonaangevende Duitse beursindex. Er zijn verschillende aanbieders van ETF’s die de DAX tracken. Wat is het voordeel van een DAX-tracker en welke risico’s en volatiliteit gaan gepaard met de Duitse index? Raisin legt het uit.
In het kort
In de DAX zijn de van de beurs in Frankfurt gebundeld
Beleggers kunnen ook investeren in de , met aandelen met een hoog historisch dividend
De van de DAX is met die van de Dow Jones en AEX
Als je belegt in de DAX, moet je het
Wat is de DAX?
De DAX is de Duitse tegenhanger van de AEX. Met de DAX-index worden de resultaten van de 40 aandelen van Duitse beursgenoteerde bedrijven met de grootste marktkapitalisatie en de hoogste liquiditeit weergegeven.
Bedrijven die tot de DAX horen, zijn bijvoorbeeld Siemens, Volkswagen, Bayer en Allianz.
Verschil tussen DAX & AEX
- DAX is een total return-index: er wordt rekening gehouden met de herbelegging van dividend. Dat betekent dat dividenduitkeringen die een belegger zou ontvangen automatisch worden meegenomen alsof ze herbelegd worden in de index. Daardoor laat de DAX vaak een hogere koersontwikkeling zien.
- AEX is een price return-index: er wordt géén rekening gehouden met dividend, enkel met de koers van de aandelen. Er bestaat overigens ook een AEX GR (Gross Return)-variant, die wel dividend meeneemt, maar die wordt minder gebruikt in de media.
Wat is een DAX-ETF?
Een DAX-ETF is een ETF die de koers van de DAX-index volgt en probeert de weging en het rendement van de DAX te reproduceren. Grotere bedrijven zoals Adidas en SAP hebben een hogere indexweging. In het portfolio van de ETF nemen aandelen van deze bedrijven dus ook een grotere rol in.
Voorbeelden van DAX-trackers
Duitsland is één van de toonaangevende wereldeconomieën. Veel verschillende aanbieders bieden daarom DAX-trackers aan, zoals iShares en Vanguard. Sommige trackers keren het dividend direct uit, andere zijn herbeleggend.
DivDAX
Een interessante optie voor beleggers die op zoek zijn naar dividend zijn trackers van de DivDAX. De DivDAX is een index waarin DAX-genoteerde bedrijven die veel dividend uitkeren opgenomen worden. Een DivDAX-ETF is er dus op gericht om een hoge dividenduitkering te verzekeren.
DAX-trackers: voordelen en nadelen
Voordelen van DAX-ETF’s
De aandelen aan de DAX worden verhandeld in euro. Daardoor loop je geen directe valutarisico’s als je in een DAX-ETF belegt. De DAX is een grote index met een aardige risicospreiding, die op de (zeer) lange termijn een stabiel rendement kan bieden.
Nadelen van DAX-ETF’s
Zoals bij alle trackers van beursindexen, moet je bij een DAX-ETF rekening houden met een hoge volatiliteit. Zo verloor de DAX in 2002 en 2008 binnen een jaar meer dan 40% van de waarde. Hier moet je als belegger mee om kunnen gaan.
Bij het beleggen in buitenlandse ETF’s, kun je te maken krijgen met een zogenaamd dividendlek. De Duitse belastingdienst houdt dividendbelasting in, als bronbelasting. Dit moet je vervolgens terugvragen. Dat kan, vooral voor kleine beleggers, ingewikkeld worden.
2024 | +11% | +12% | +15% |
2023 | +24% | +17% | +16% |
2022 | -19% | -12% | -7% |
2021 | +8% | +30% | +21% |
2020 | +12% | +5% | +10% |
2019 | +22% | +28% | +25% |
2018 | -23% | -8% | -3% |
*Getallen afgerond op hele procenten. AEX GR = AEX index met dividend meegenomen in de berekening.
De prestaties van de verschillende indexen hangen over het algemeen sterk met elkaar samen. Dit toont aan dat ook de DAX sterk afhankelijk is van trends op de wereldmarkt.
Sparen tegen aantrekkelijke, vaste rentes
Kies je ervoor om een volatiele index zoals de DAX te tracken? Dan moet je het beleggingsrisico spreiden. Door ook te kiezen voor spaarproducten met een vast rendement, kun je koersschommelingen opvangen.
Spaardeposito's zijn een veilig alternatief om een vast rendement te bereiken. Je ontvangt een vaste rente gedurende een vaste looptijd.
Raisin werkt samen met partnerbanken uit de hele EU. Je spaargeld is hier tot € 100.000 per bank per rekeninghouder veilig en je profiteert van hoge, vaste rentes tot wel 3,05% per jaar. Een rendabele en veilige manier om balans te brengen in het risicoprofiel van je ETF-portfolio.
