MSCI World Index: wat is het en wat zijn de risico's?

Aandelen in de MSCI World Index

 De MSCI World Index bestaat uitsluitend uit aandelen. Het portfolio omvat in juli 2026 1282 aandelen. Het percentage van de marktkapitalisatie dat de index dekt is ongeveer 85% van de vrije marktkapitalisatie in elk land waarin de index belegt.

Landen van de MSCI World Index

Bijna tweederde van het trackingvolume is verdeeld over Amerikaanse aandelen. Daarnaast dekt de MSCI World Index aandelen uit 22 andere ontwikkelde landen. De index probeert landen een ongeveer gelijk gewicht te geven, gebaseerd op de onderliggende marktkapitalisatie.

De top 3 aandelen met het grootste gewicht in de index zijn in juli:

• NVIDIA: 5,18%
• Apple: 5,07%
• Microsoft Corp: 3,66%

Deze drie bedrijven zijn samen goed voor bijna 14% van het totale indexgewicht.

Vanwege de globale financiële verhoudingen, betekent dit dus dat de index sterk gebonden is aan de grote Amerikaanse indexen. Als je belegt in een ETF die de MSCI World Index trackt, is de risicospreiding naar markten en valuta’s hierdoor kleiner dan bij diverse andere ETF’s.

De MSCI World Index is een toonaangevende index voor de wereldeconomie. Vrijwel alle grote aanbieders van ETF’s bieden een MSCI World Index-tracker aan. Eén van de bekendste is de iShares Core MSCI World UCITS ETF.

Sommige ETF’s zijn herbeleggend – het dividend wordt niet uitgekeerd maar gebruikt om meer aandelen te kopen. Andere ETF's zijn dividend-ETF's en keren het dividend uit aan de aandeelhouders. In dit geval kun je met een dividendlek te maken krijgen. Het is dan lastig om de bronbelasting die geheven wordt door landen over het dividend terug te vragen of krijgen.

Alle ETF’s die uitsluitend bestaan uit aandelen zijn volatiel. De volatiliteit van de MSCI World Index is zelfs zeer hoog. Ook alternatieve vormen van de MSCI, zoals de MSCI World Minimum Volatility Index, kennen een hoge volatiliteit. In het ‘rampjaar’ 2009 verloor de index maar liefst 45% van de waarde.

Deze sterke volatiliteit is natuurlijk nadelig voor voorzichtige beleggers. En voor beleggers die op de kortere termijn willen beleggen. Je kunt je ETF-portefeuille balanceren met rentedragende activa. Zoals bijvoorbeeld een depositospaarrekening van Raisin. Dan neemt de algehele volatiliteit sterk af.

Over de jaren heen heeft de MSCI World Index een gestage ontwikkeling doorgemaakt. Het rendement in de laatste decennia is sterk beïnvloed door de financiële crisis van 2007-2009 en verschillende recessies. De MSCI World Index koers hangt namelijk sterk samen met algehele ontwikkelingen op de wereldmarkt.

In de onderstaande tabel vind je een overzicht van de koersontwikkeling van de MSCI World Index in de laatste kwartalen en jaren:

Met uitzondering van het jaar 2022, levert de MSCI World Index de laatste jaren een aardig rendement op. Per 31 juli 2026 zijn de gemiddelde jaarlijkse rendementen van de MSCI World Index als volgt:

• Laatste jaar: Het gemiddelde jaarlijkse rendement was 20,88%.
• Laatste 5 jaar: Het gemiddelde jaarlijkse rendement was 11,70%.
• Laatste 10 jaar: Het gemiddelde jaarlijkse rendement bedraagt 13,29% per jaar.

De exacte voorspelling voor de MSCI World Index in 2026 varieert per financiële instelling, maar de algehele marktconsensus is gematigd positief. 

Grote analisten en banken verwachten dat de index voornamelijk wordt gedreven door aanhoudende winstgroei bij (Amerikaanse) techgiganten dankzij de verdere uitrol van AI. Hoewel de winstverwachtingen voor beursgenoteerde bedrijven opwaarts zijn bijgesteld richting 15% tot 26% winstgroei voor het volledige jaar, wordt het koersrendement van de index naar verwachting iets gedempt door hoge rentes en druk op de waarderingen (koers-winstverhoudingen). 

Analisten gaan voor 2026 uit van een gemiddelde rendementsverwachting van rond de 6% tot 10%, wat aansluit bij het historische langetermijngemiddelde van de index, al waarschuwen economen voor tussentijdse volatiliteit door macro-economische en geopolitieke ontwikkelingen.