Analyse: Beperkte doorwerking ECB-rente dwingt tot actie; spaarders laten maandelijks half miljard liggen

De Europese Centrale Bank (ECB) mag de depositorente dan onlangs hebben verhoogd naar 2,25%, de Nederlandse spaarder merkt daar waarschijnlijk weinig van. Uit een nieuwe analyse van spaar- en beleggingsplatform Raisin blijkt dat in het recente verleden niet eens de helft van deze rentestijgingen terug te zien was op de Nederlandse spaarrekening. Hierdoor lieten Nederlandse huishoudens gemiddeld een half miljard euro per maand aan rendement liggen – een bedrag dat sinds medio 2022 cumulatief is opgelopen tot zo'n € 23 miljard.

Cijfers van De Nederlandsche Bank (DNB) laten zien dat de spaarmarkt al jaren een vast patroon volgt. Toen de ECB in september 2023 haar depositorente naar een historische piek van 4% bracht, bleef de gemiddelde rente op direct opneembare spaartegoeden in Nederland steken op slechts ca. 1,60% p.j.

Toen de ECB-tarieven daarna weer daalden, bleef de spaarrente nagenoeg stilstaan op ca. 1,30%. Nu de ECB-rente voor het eerst in jaren weer gestegen is van 2% naar 2,25%, laat de geschiedenis zien dat de gemiddelde spaarder niet zonder meer kan rekenen op een stijging van de spaarrente.

Dat afwachten geld kost, blijkt uit het totale bedrag aan misgelopen rente. Als de gemiddelde spaarrekening de stappen van de ECB sinds 2022 wél direct had gevolgd, zou dit spaarders maar liefst € 23 miljard euro meer aan rente hebben opgeleverd sinds het begin van de stijgingen medio 2022. Dat is een half miljard euro per maand.

Hadden spaarders hun geld niet op vrij opneembare rekeningen laten staan, maar voor termijndeposito’s gekozen, dan zouden ze tegen de gemiddelde rente meer dan € 16,7 miljard meer uit hun geld gehaald hebben.

Volgens Eelco Habets van Raisin moeten spaarders dan ook niet wachten op actie van hun bank. “Banken kiezen voor hun eigen commerciële marges en dat is hun goed recht. Maar je hoeft daar als consument niet in mee te gaan. De ruimte in de markt is er namelijk wel. Kleinere Nederlandse banken en Europese banken bieden structureel significant hogere rentes. Maar ook termijndeposito’s leveren met een gemiddelde van 2,24% per jaar in de afgelopen 4 jaar al bijna twee keer zoveel op als de gemiddelde vrij opneembare spaarrekening (1,16%).”

Die stap over de grens wordt al steeds vaker gezet. Habets: “Uit cijfers van de ECB blijkt dat het spaargeld van Nederlandse huishoudens in andere eurolanden in 2025 met maar liefst 26,5% is gegroeid naar € 21,5 miljard. Ter vergelijking: de groei in eigen land bleef steken op 6,0%. Met gemiddeld € 2.550 per huishouden in het buitenland zijn Nederlanders de koploper in internationaal sparen in de eurozone.”

Over dit onderzoek

Voor dit onderzoek heeft Raisin de gemiddelde ontvangen rentes en spaarvolumes geanalyseerd, gebaseerd op gegevens van De Nederlandsche Bank over de periode juli 2022 tot en met mei 2026. Daarnaast zijn toprentes uit de eigen database van Raisin gebruikt voor de visualisering.

Over Raisin

Raisin is een toonaangevend wereldwijd spaar- en beleggingsplatform. Raisin werd opgericht in 2012 en brengt spaarders en banken samen op platformen in de EU, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten. Spaarders ontvangen via Raisin hogere spaarrentes en banken krijgen toegang tot een gediversifieerde, stabiele financieringsbron. De visie van het bedrijf richt zich op het faciliteren van internationaal sparen zonder de hindernissen die spaarders traditioneel daarbij ervaren op de wereldwijde spaarmarkt met een volume van meer dan €160 biljoen. Raisin heeft meer dan 800 medewerkers uit 75 verschillende landen. Het platform beheert meer dan € 80 miljard aan spaargeld en beleggingen van particuliere klanten, die op hun spaarrekeningen inmiddels al meer dan € 7 miljard aan rendement hebben vergaard.