KI-Trading: Wie Künstliche Intelligenz das Trading verändert

KI- oder AI-Trading nutzt Künstliche Intelligenz und Algorithmen, um automatisierte Entscheidungen für Handelsstrategien zu treffen. KI-Systeme analysieren dafür Datenmengen und erkennen Muster im Handel. Diese System werten neben Preisbewegungen auch Nachrichten, Marktstimmungen sowie ökonomische Indikatoren in Echtzeit aus und leiten daraus Handelsentscheidungen ab. Sie umfassen sowohl Werkzeuge zur Unterstützung der passiven Vermögensanlage (zum Beispiel Robo-Advisor für den langfristigen Aufbau) als auch KI-gestützte Trading-Bots für den aktiven, spekulativen Handel.

Durch maschinelles Lernen und fortschrittliche Analyse-Tools sind diese Systeme in der Lage, Markttrends zu prognostizieren und Handelsaufträge ohne menschliches Eingreifen auszuführen. Das Ziel von KI-Trading ist es, schnellere und genauere Ergebnisse zu erzielen und dabei emotionale Fehlentscheidungen zu vermeiden, die bei menschlichen Traderinnen und Tradern auftreten können. Dennoch basieren alle Entscheidungen auf historischen Daten, weshalb unvorhersehbare Strukturbrüche oder Marktschocks erhebliche Verlustrisiken bergen.

KI-Trading wird über spezialisierte Plattformen und Broker durchgeführt, die den Zugang zu Finanzmärkten ermöglichen und die Automatisierung von KI-gesteuerten Handelsstrategien unterstützen. Die Technologie findet in verschiedenen Bereichen Anwendung:

• Handel mit Aktien: KI-Systeme analysieren Marktdaten und Kursbewegungen, um automatisierte Handelsentscheidungen zu treffen und Chancen an der Börse schnell zu nutzen.

• Forex-Handel: Der Forex-Markt (Foreign Exchange Market) ist der globale Devisenmarkt, auf dem Währungen gehandelt werden. KI analysiert Wechselkurse und Markttrends, um effizient auf Marktschwankungen zu reagieren und Handelsergebnisse zu optimieren. Hierbei sollten Anlegerinnen und Anleger jedoch die volatilen Spreads im Auge behalten.

• Krypto-Trading: KI-Trading-Bots analysieren Blockchain-Daten und Marktvolumen, um passende Handelszeitpunkte in der volatilen Krypto-Welt zu identifizieren.

• Rohstoffhandel: KI unterstützt den Handel mit Rohstoffen wie Gold und Öl, indem sie Preisbewegungen und globale Marktbedingungen in Echtzeit auswertet.

• Portfoliomanagement: Unter dem Begriff „Robo-Advisory“ bieten immer mehr Banken und Fintechs in Österreich eine automatisierte digitale Vermögensverwaltung für Privatanlegerinnen und Privatanleger an. Statt komplexer neuronaler oder generativer KI nutzen diese Systeme in der Praxis meist regelbasierte Algorithmen, um Portfolios anhand fester Schwellenwerte automatisch zu überwachen und anzupassen.

KI-Trading basiert auf der Nutzung von Künstlicher Intelligenz und Algorithmen. Der grundlegende Ablauf lässt sich in mehreren Schritten zusammenfassen:

• Datensammlung und -analyse
  KI-Systeme erfassen und analysieren große Mengen an Finanzdaten wie historische Preisverläufe, Handelsvolumina und Wirtschaftsnachrichten. Im Finanzsektor lernen diese Systeme in der Regel jedoch nicht dynamisch im laufenden Betrieb. Stattdessen werden die Modelle offline mit historischen Daten trainiert und getestet, um Handelsstrategien schrittweise und kontrolliert weiterzuentwickeln.
• Mustererkennung und Trendvorhersage
  Anhand der gesammelten Daten erkennen die KI-Systeme wiederkehrende Muster in den Marktbewegungen, die für menschliche Traderinnen und Trader schwer zu erfassen wären. Diese Muster werden genutzt, um zukünftige Markttrends vorherzusagen und Handelsmöglichkeiten zu identifizieren.
• Automatisierung von Handelsentscheidungen
  Die KI entwickelt auf Basis dieser Vorhersagen Handelsstrategien, die darauf abzielen, von erwarteten Marktbewegungen zu profitieren. Dies umfasst den Kauf oder Verkauf von Aktien, Währungen, Rohstoffen oder Kryptowährungen. Die Automatisierung ermöglicht es dem System, in Echtzeit auf Marktbewegungen zu reagieren und Entscheidungen zu treffen, ohne durch Emotionen oder menschliche Fehler beeinflusst zu werden.
• Echtzeitoptimierung
  KI-Systeme überwachen den Markt kontinuierlich und passen Handelsentscheidungen an aktuelle Entwicklungen an. Ziel ist es, auf Veränderungen zügig zu reagieren und das Risikomanagement zu unterstützen.
• Integration in Plattformen und bei Brokern
  Nachdem die KI die Entscheidungen getroffen hat, wird der Handel über spezialisierte Plattformen oder Broker abgewickelt. Diese bieten den Zugang zu den notwendigen Marktdaten und ermöglichen den Einsatz von KI-Trading-Bots, die die entwickelten Handelsstrategien automatisch umsetzen. Die Bots übernehmen die Ausführung der Handelsentscheidungen, was Traderinnen und Trader von der kontinuierlichen Marktbeobachtung entlastet.
• Handel rund um die Uhr (marktabhängig)
  In 24/7-Märkten wie Kryptowährungen agieren KI-Systeme pausenlos. Beim Handel mit klassischen Anlageklassen wie Aktien sind die Algorithmen hingegen an die regulären Öffnungszeiten der jeweiligen Börsen gebunden.

Obwohl die Technologie enorme Vorteile bietet, sollten Anlegerinnen und Anleger die spezifischen Risiken und regulatorischen Grenzen des automatisierten Handels genau kennen. Die größten Gefahrenquellen teilen sich in technologische Risiken und Marktrisiken auf.

• Das „Black-Box“-Problem und mangelnde Transparenz: KI-Algorithmen sind hochkomplex. Selbst für erfahrene Anlegerinnen und Anleger ist es oft unmöglich nachzuvollziehen, warum ein Bot eine bestimmte Kauf- oder Verkaufsentscheidung getroffen hat.

• Systemfehler und Verbindungsabbrüche: Technische Komplikationen, fehlerhafte Software-Updates oder plötzliche Daten Abrisse zum Broker können unbemerkt bleiben und innerhalb von Sekundenbruchteilen verheerende Fehl-Trades auslösen.

• Fehlende Datenqualität bei Marktumbrüchen: Jede KI lernt aus historischen Daten. Bei völlig neuen oder extrem volatilen Marktbedingungen, den sogenannten Black-Swan-Events, versagt die statistische Aussagekraft der Algorithmen regelmäßig.

• Die österreichischen Steuerregeln (keine Steuereinfachheit): Die meisten internationalen KI-Trading-Plattformen und Broker sind nicht steuereinfach. Das bedeutet, dass sie die österreichische Kapitalertragsteuer (KESt) von 27,5 % nicht automatisch abführen. Anlegerinnen und Anleger sind dazu verpflichtet, diese Gewinne selbständig und fehlerfrei über die jährliche Einkommensteuererklärung (Formular E1kv) zu versteuern.

Da die rechtlichen Rahmenbedingungen für Künstliche Intelligenz im Finanzwesen noch am Anfang stehen, warnt die österreichische Finanzmarktaufsicht (FMA) ausdrücklich vor unlizenzierten Anbietern. Die FMA setzt mittlerweile selbst hochentwickelte KI-gestützte Methoden in der Aufsicht ein, um Finanzdokumente effizienter zu prüfen, und geht zugleich mit Nachdruck gegen unregulierte Plattformen im Netz vor.

Wichtige Warnsignale bei der Anbieterauswahl:

• Kein vollständiges Impressum: Das Unternehmen verschweigt seinen Sitz und seine rechtlichen Vertreter.

• Fehlende FMA-Lizenz: Seriöse Anbieter sind im offiziellen Unternehmensverzeichnis der FMA gelistet.

• Zwielichtige Zahlungswege: Es wird zu Überweisungen an Privatpersonen oder auf unklare Auslandskonten ohne Bezug zum Unternehmen aufgefordert.

Wer nach einer risikoarmen Alternative zum Trading mit KI sucht, kann auf Sparprodukte wie Festgeld oder Tagesgeld zurückgreifen, die attraktive Zinsen bieten. Mit diesen Anlageformen legen Sparerinnen und Sparer Geld an, ohne Entscheidungen von Algorithmen oder den Schwankungen der Finanzmärkte ausgesetzt zu sein. Festgeld und Tagesgeld unterliegen der EU-weit harmonisierten Einlagensicherung bis zu einem Betrag von 100.000 € pro Bank und Person.

Mit Festgeld legen Sie Geld für einen festen Zeitraum zu einem zuvor vereinbarten Zinssatz an. Während der Laufzeit bleibt Ihr Geld gebunden, was Ihnen Planungssicherheit ermöglicht. Die Zinserträge sind unabhängig von Marktentwicklungen und Schwankungen an der Börse. Mit Raisin haben Sie die Möglichkeit, von Festgeldzinsen von bis zu 4,00 % p. a. zu profitieren.

Tagesgeld bietet eine höhere Flexibilität als Festgeld, da Ihr angelegtes Geld täglich auf das Referenzkonto zurücküberwiesen werden kann. Jedoch sind die Zinsen variabel und in der Regel etwas geringer als bei Festgeld. Tagesgeld eignet sich daher besonders zum Parken eines Notgroschens. Aktuell bietet Raisin Angebote mit Zinsen bis zu 2,25 % p. a. auf Tagesgeld. 

Ein weiterer Vorteil gegenüber dem spekulativen Wertpapierhandel: Zinserträge aus klassischen Sparprodukten unterliegen in Österreich einem reduzierten KESt-Satz von 25 % (statt 27,5 % bei Trading-Gewinnen). Da ausländische Partnerbanken die Steuer nicht automatisch abführen, sind Sie dafür verantwortlich, diese Erträge selbst in der jährlichen Steuererklärung (Formular E1kv) zu deklarieren. Das Raisin-Portal erleichtert Ihnen diesen Schritt jedoch durch übersichtlich aufbereitete Steuerbescheinigungen erheblich.