Korkojen perusteet – kaikki mitä sinun tulee tietää koroista

Korko on rahan hinta, joka toimii korvauksena rahan säästämisestä tai lainaamisesta. Kun säästät rahaa tilille, säästöillesi maksetaan usein korkoa. Tällöin korko on sinulle tuottoa – eli pankin maksama palkkio siitä, että talletat rahasi kyseiseen pankkiin.

Lainanottajalle korko puolestaan on kustannus. Se on hinta, jonka maksat siitä, että saat lainattua rahaa käyttöösi nyt. Koron lisäksi lainan kokonaiskustannuksiin vaikuttavat usein myös muut tekijät, kuten kulut ja inflaatio.

Lainanantajalle korko on kompensaatio riskeistä, joita rahan lainaaminen tuo mukanaan. Näitä riskejä voivat olla rahan takaisinmaksamatta jättäminen tai varojen kiinnitys yhteen kohteeseen.

Korkotaso määräytyy monien tekijöiden perusteella, joita ovat esimerkiksi taloustilanne, inflaatio sekä sijoittajien odotukset. 

• Keskuspankkien politiikka: Esimerkiksi Euroopan keskuspankin (EKP) ohjauskorko vaikuttaa suoraan markkinakorkoihin. Voit lukea lisää aiheesta artikkelistamme: Mikä on ohjauskorko?

• Inflaatio: Kun hinnat nousevat, keskuspankit usein nostavat korkoja hillitäkseen kulutusta. Inflaatio vaikuttaa korkotasoon ja sitä kautta rahoituskustannuksiin. 
• Talousnäkymät: Luottamus talouden kasvuun vaikuttaa siihen, millaisella korolla pankit lainaavat rahaa toisilleen.

Erilaisten korkojen ymmärtäminen auttaa sinua tekemään parempia talouteesi liittyviä päätöksiä. Korot eivät vaikuta ainoastaan siihen, kuinka paljon maksamme lainoista, vaan myös siihen, kuinka paljon säästömme voivat kasvaa. Taloudellisista tavoitteistasi riippuen korot voivat tarjota sekä mahdollisuuksia että riskejä.

Haluatko tietää, miten eri korot toimivat? Alla käymme läpi yleisimmät korkotyypit.

Kiinteä korko määräaikaistalletukselle

Raisinin kautta avattavissa määräaikaistalletuksissa korko on kiinteä ja se sovitaan talletusajan alkaessa. Näin voit säästää ennakoitavasti ja tiedät etukäteen, millainen korko talletuksellesi on voimassa koko jakson ajan.

Säästäjälle kiinteä korko tuo turvallisuutta, sillä talletuksen korko pysyy samana koko sovitun ajanjakson. Vaikka markkinakorot vaihtelevat, kiinteäkorkoinen talletus takaa tietyn korkoprosentin riippumatta talouden muutoksista.

Vaihtuva korko säästötilille

Säästäjälle vaihtuva korko tuo joustavuutta, sillä talletukselle maksettava korko voi muuttua markkinatilanteen mukaan. Toisin kuin kiinteässä korossa, talletuksen korko ei pysy samana koko ajanjakson ajan, vaan se voi sekä nousta että laskea.

Raisinin kautta avattavien säästötilien talletuskorko on vaihtuva. Mahdollisista koron muutoksista ilmoitetaan asiakkaille etukäteen, ja ajantasaiset tiedot säästötilin korosta löytyvät aina tuotetietolomakkeesta sekä tilin tiedoista. Näin tiedät, millä korolla säästösi kulloinkin karttuvat.

Korkoihin liittyvät käsitteet ovat keskeinen osa sekä lainaamista että säästämistä. Korkoihin voivat vaikuttaa myös kulut, markkinakorkojen muutokset sekä inflaatio. Kun ymmärrät tärkeimmät korkokäsitteet, pystyt vertailemaan lainoja ja säästötuotteita luotettavammin sekä arvioimaan niiden todellisia kustannuksia ja tuottoja. Seuraavaksi käymme läpi yleisimmät korkotermit ja niiden merkityksen käytännössä.

Viitekorko on markkinakorko, johon monien lainojen ja rahoitussopimusten korko sidotaan. Sitä käytetään yleisesti asuntolainoissa ja opintolainoissa, ja se on useimmiten vaihtuva korko. Suomessa yleisimpiä viitekorkoja ovat Euribor ja prime-korko. Viitekorkojen muutokset heijastavat talouden yleistä tilanetta ja vaikuttavat suoraan lainan kokonaiskorkoon.

Voit lukea lisää viitekoroista artikkelistamme: Mikä on viitekorko?

Nimelliskorko on lainan tai säästötuotteen peruskorko, joka ilmoitetaan prosentteina ja näkyy yleensä suoraan lainan ja säästötuotteiden sopimuksissa. On kuitenkin hyvä muistaa, että nimelliskorko ei kerro tuotteen tai lainan kokonaiskustannuksia, sillä se ei sisällä muita kuluja, kuten tilinhoito- tai avausmaksuja. Raisinin säästötuotteiden korot ilmoitetaan nimelliskorkoina.

Nimelliskorko ei myöskään huomioi inflaation tai deflaation vaikutusta. Kun nimelliskorosta vähennetään inflaation vaikutus, saadaan reaalikorko. Inflaation aikana rahan arvo heikkenee, jolloin reaalikorko jää nimelliskorkoa pienemmäksi.

Todellinen vuosikorko on korko, joka sisältää lainan kaikki kustannukset. Se sisältää nimelliskoron lisäksi myös muut lainaan liittyvät kulut, kuten avausmaksun, tilinhoitomaksut ja muut mahdolliset palvelumaksut. Kaikki kustannukset on muutettu vuositasolle, jolloin todellinen vuosikorko auttaa vertailemaan eri lainojen todellisia kustannuksia.

Efektiivinen korko kuvaa todellista korkotasoa. Se on laskennallinen luku, joka huomioi kaikki tekijät, jotka lisäävät – mukaan lukien korkoa korolle -ilmiön – tai vähentävät korkoa. Tämän ansiosta efektiivinen korko antaa tarkemman kuvan tuotosta tai kustannuksista tietyllä ajanjaksolla kuin pelkkä nimelliskorko. Säästäessä Raisinilla tiedot efektiivisestä korosta löytyvät jokaisen säästötuotteen tiedoista.

Euriborkorko (Euro Interbank Offered Rate) on euroalueen yleisin vaihtuva korko. Se kuvaa korkotasoa, jolla eurooppalaiset pankit lainaavat rahaa toisilleen. Euriborkorko tarkistetaan päivittäin ja lasketaan eri pituisille ajanjaksoille, kuten 3, 6 tai 12 kuukaudelle. Esimerkiksi 12 kk:n Euribor määritetään kerran vuodessa, ja se pysyy samana seuraavat 12 kuukautta, mikä vaikuttaa suoraan lainan kuukausierään.

Prime-korko on pankin määrittämä viitekorko, jota käytetään monissa lainoissa ja luotoissa vaihtoehtona Euriborille. Se perustuu yleiseen korkotasoon, kuten keskuspankkien  ohjauskorkoihin, mutta se voi vaihdella pankin oman taloudellisen tilanteen ja markkinatilanteen mukaan. Toisin kuin Euribor, joka määräytyy markkinoilla päivittäin, pankit päättävät hallinnollisesti prime-korkonsa tasosta.

Korkojen laskeminen onnistuu erilaisten laskureiden avulla. Aina et kuitenkaa tarvitse korkolaskuria, sillä säästötuotteiden korkoja voi laskea myös kaavojen avulla. Säästötuotteille maksettavat talletuskorot voivat olla joko yksinkertaisia tai talletuskorko voi määräytyä korkoa korolle -periaatteella. Tutustu kahteen yleiseen tapaan laskea säästötuotteiden korkoja.

Säästötileille kertynyt korko voidaan laskea yksinkertaisen korkolaskennan avulla. Korkolaskennassa korko lasketaan alkuperäisestä talletussummasta talletusajan perusteella. 

Kuvitellaan, että haluat tallettaa 1 000 euroa säästötilillesi, jonka vuosikorko on 2 %. Korko maksetaan kerran vuodessa. Päätät säästää vuoden ajan etkä nosta tai lisää varoja tililtä tänä aikana. Vuoden päätyttyä säästösumma tililläsi on 1 020 euroa. Kuluneen vuoden aikana varasi ovat kasvaneet 20 euroa, mikä on korkotuottoa. Korkotuotto on pankin maksama korvaus talletuksestasi.

Voit laskea korot tämän kaavan avulla. Laskussa on käytetty samoja lukuja kuin ylläolevassa esimerkissä.

Edellisessä esimerkissä korko laskettiin vain alkuperäisestä talletussummasta. Jos korkotuotto kuitenkin jätetään tilille, se lisätään pääomaan ja alkaa kerryttämään uutta korkoa – tätä kutsutaan korkoa korolle -ilmiöksi. Tässä ilmiössä talletukselle kertynyt korko alkaa tuottaa uutta korkoa, jolloin säästöt voivat kasvaa nopeammin ajan myötä. Seuraava esimerkki näyttää käytännössä, miten korkoa korolle kasvattaa säästöjä ajan myötä.

• Kuvitellaan, että talletat 1 000 euroa säästötilille, jonka vuosikorko on 3 %. Korko maksetaan kerran vuodessa. Ensimmäisen vuoden lopussa säästöjesi määrä on 1 030 euroa, eli olet saanut korkotuottoa 30 euroa.

• Päätät jatkaa säästämistä ja jätät koko summan tilille myös seuraavaksi vuodeksi. Toisen vuoden alussa tililläsi on 1 030 euroa, ja tästä eteenpäin korkoa kertyy sekä alkuperäiselle talletukselle että aiemmin saadulle korkotuotolle. Toisen vuoden lopussa säästöjesi määrä on 1 060,90 euroa.

Voit laskea korkoa korolle -laskut tämän kaavan avulla. Laskussa on käytetty samoja lukuja kuin ylläolevassa esimerkissä.

Näin voi laskea säästötilin varat vuoden päästä:

K = k ⋅ (1 + i/100)^n

Sijoita arvot kaavaan oikeille paikoilleen:

K = 1 000 ⋅ (1 + 3/100)^1

K = 1 000 ⋅ (1 + 0,03)^1

K = 1 000 ⋅ 1,03

K = 1 030

Vuoden lopussa säästötilin summa on 1 030 euroa eli korkotulo on 30 euroa.

Jos et sijoita samaa summaa uudelleen, saat korkotuottoa 30 euroa. Jos taas päätät sijoittaa summan uudelleen, saat korkoa sekä alkuperäisestä 1 000 eurosta että aiemmin saadusta 30 euron korkotuotosta. 

Toisen vuoden säästösumma lasketaan saman kaavan avulla:

K = k ⋅ (1 + i/100)^n

Sijoitetaan arvot kaavaan oikeille paikoilleen:

K = 1 000 ⋅ (1 + 3/100)^2

K = 1 000 ⋅ (1 + 0,03)^2

K = 1 000 ⋅ 1,03^2

K = 1 000 ⋅ 1,0609

K = 1 060,90

Toisen vuoden lopussa säästötilisi summa on kasvanut 1 060,90 euroon korkoa korolle -ilmiön ansiosta.

Säästötuotteiden korkojen ja ehtojen vertailu auttaa löytämään ratkaisun, joka tukee omia säästötavoitteita. Kilpailukykyinen korko voi auttaa kasvattamaan säästöjä ja suojaamaan niiden arvoa inflaatiolta.
Raisin on verkossa toimiva alusta, jonka kautta voit vertailla ja avata säästötuotteita eri eurooppalaisissa pankeissa helposti yhden tilin kautta. Tarjolla on sekä kiinteäkorkoisia määräaikaistalletuksia että vaihtuvakorkoisia säästötilejä, joten voit valita itsellesi sopivan vaihtoehdon tavoitteidesi mukaan. Kaikki Raisinin kautta avatut talletukset kuuluvat sen maan lakisääteisen talletussuojan piiriin, jossa pankki toimii. Talletussuoja kattaa 100 000 euroa tallettajaa ja pankkia kohden.