Osakesäästötilin verotus 2026 – näin verotus toimii

Osakesäästötilin keskeinen veroetu on, että osakkeiden myyntivoittoja ja tilille maksettuja kotimaisia osinkoja ei veroteta niiden saantihetkellä. Voit siis sijoittaa tuotot uudelleen ilman välitöntä verotusta. Veroa maksetaan vasta silloin, kun nostat tililtä veronalaista tuottoa.

Osakesäästötilin verotukseen liittyy kuitenkin myös rajoituksia. Alla oleva taulukko kokoaa yhteen tärkeimmät verosäännöt ja tilanteet, joihin sijoittajan kannattaa kiinnittää huomiota.

Osakesäästötilin (OST) keskeinen verotuksellinen ominaisuus on, että tilin sisällä tapahtuvista osakekaupoista ei yleensä synny välittömiä veroseuraamuksia. Voit ostaa ja myydä osakkeita sekä sijoittaa saamasi tuotot uudelleen ilman, että jokaisesta myyntivoitosta tai tilille maksetusta osingosta maksetaan veroa erikseen. Tuottoa verotetaan pääsääntöisesti vasta silloin, kun nostat rahaa osakesäästötililtä.

Osakesäästötilille voi tallettaa ja sieltä voi nostaa vain rahaa. Aiemmin hankittuja osakkeita ei voi siirtää osakesäästötilille, eikä tilillä olevia osakkeita voi siirtää sellaisenaan pois tililtä.

Verotuksen kannalta on tärkeää erottaa toisistaan osakkeiden myyminen ja rahan nostaminen osakesäästötililtä. Jos myyt osakkeita ja jätät myynnistä saadut rahat tilille, myynti ei itsessään aiheuta veroa. Voit käyttää rahat uusiin sijoituksiin tilin sisällä. Jos sen sijaan nostat rahaa osakesäästötililtä ja tilillä on tuottoa, osa nostosta katsotaan veronalaiseksi pääomatuloksi.

Milloin osakesäästötilistä maksetaan veroa?

Osakesäästötilin tuottoa verotetaan pääsääntöisesti silloin, kun tililtä nostetaan rahaa. Osakkeiden myyminen osakesäästötilin sisällä ei siis itsessään aiheuta veroa, jos myynnistä saadut rahat jäävät tilille. Myöskään tilille maksettavia kotimaisten listattujen yhtiöiden osinkoja ei veroteta niiden saantihetkellä, vaan ne tulevat osaksi osakesäästötilin tuottoa.

Kun rahaa nostetaan tililtä, nosto jaetaan verotuksessa pääomaan ja tuottoon. Tilille itse tallettamasi pääoman osuus nostosta ei ole veronalaista tuloa. Sen sijaan tuoton osuus on veronalaista pääomatuloa.

Nostaja ei kuitenkaan voi valita nostavansa ensin esimerkiksi pelkästään alkuperäistä pääomaansa verottomasti. Pääoman ja tuoton osuudet määräytyvät sen perusteella, kuinka suuri osa osakesäästötilin käyvästä arvosta muodostuu nostohetkellä tuotosta.

Osakesäästötilin verojen laskentaperiaate

Kun osakesäästötililtä nostetaan rahaa, veronalaisen tuoton osuus lasketaan tilin tilanteen perusteella nostohetkellä. Laskennassa huomioidaan osakesäästötilin käypä arvo, tilillä jäljellä oleva talletettu pääoma ja nostettava summa.

Veronalaisen tuoton osuuden voi yksinkertaistettuna laskea näin:

Tilillä oleva tuotto ÷ osakesäästötilin käypä arvo × nostettava summa = noston veronalainen tuotto

Nostettavasta summasta jäljelle jäävä osa on tilille talletetun pääoman palautusta, jota ei veroteta tulona. Osakesäästötilin käypään arvoon lasketaan nostohetkellä sekä tilillä olevien sijoitusten käypä arvo että tilillä olevat rahavarat.

Palveluntarjoaja toimittaa nostoon sisältyvästä tuoton osuudesta 30 prosentin ennakonpidätyksen. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että osakesäästötilin tuoton lopullinen vero olisi kaikissa tilanteissa 30 %. Tuotto on pääomatuloa, joten lopulliseen verotukseen vaikuttaa verovuoden pääomatulojen kokonaismäärä.

Esimerkki: Osakesäästötilin verotus 1 000 euron talletuksella

Oletetaan, että talletat osakesäästötilille 1 000 euroa ja sijoitat rahat osakkeisiin. Sijoitusten arvo nousee myöhemmin niin, että osakesäästötilin käypä arvo on 1 800 euroa. Tilille on tällöin kertynyt 800 euroa tuottoa.

Päätät myydä osan osakkeista ja nostaa osakesäästötililtä 600 euroa.

Hyvä tietää: Koko nostoa ei veroteta

Kun osakesäästötililtä nostetaan rahaa, veroa ei makseta automaattisesti koko nostettavasta summasta. Vain nostoon sisältyvä tuoton osuus on veronalaista pääomatuloa. Muu osa nostosta on tilille talletetun pääoman palautusta.

Tässä esimerkissä noston veronalainen osuus lasketaan seuraavasti:

• Tilille kertynyt tuotto
  1 800 € − 1 000 € = 800 €

• Noston veronalainen tuotto
  800 € ÷ 1 800 € × 600 € = 266,67 €

• Noston veroton pääomaosuus
  600 € − 266,67 € = 333,33 €

Näin ollen 600 euron nostosta 266,67 euroa on veronalaista pääomatuloa ja 333,33 euroa talletetun pääoman palautusta. Palveluntarjoaja toimittaa 266,67 euron tuotto-osuudesta ennakonpidätyksen.

Vaikka tilille on alun perin talletettu 1 000 euroa, sijoittaja ei siis voi tässä tilanteessa valita nostavansa 600 euroa kokonaan verottomana pääoman palautuksena. Nostoon sisältyvän tuoton osuus määräytyy sen perusteella, kuinka suuri osa osakesäästötilin käyvästä arvosta on nostohetkellä tuottoa.

Alla olevassa esimerkissä käymme läpi, miten nosto jaetaan tuottoon ja pääomaan tilin nostohetken tilanteen perusteella, ja miten tästä saadaan verotettava osuus. 

• Talletat osakesäästötilille 1 000 euroa ja ostat osakkeita.
• Talletusajan kuluessa tilin arvo on noussut 1 800 euroon. Tilin arvosta voidaan nähdä, että voittoa on tullut 800 euroa.
• Päätät, että haluat myydä osakkeita ja nostaa tililtä 600 euroa. 

Voit laskea osakesäästötilin tuoton seuraavasti:

1. Lasketaan tilille kertynyt tuotto
   1 800 € – 1 000 € = 800 €
   
   
2. Lasketaan veronalaiset tuotot
   800 € (voittoa) / 1 800 € (käypä arvo) x 600 € (varojen nosto) = 266,67 €
   
   
3. Lasketaan veroton pääomaosuus
   600 € – 266,67 € = 333,33 €  

Osakesäästötililtä voi nostaa rahaa ilman, että koko nostettavaa summaa verotetaan. Verotus riippuu siitä, onko tilille kertynyt nostohetkellä tuottoa. Jos tilillä on tuottoa, jokainen nosto jaetaan suhteellisesti veronalaiseen tuottoon ja tilille talletetun pääoman palautukseen.

Sijoittaja ei voi valita nostavansa ensin pelkästään alkuperäistä pääomaansa verottomasti. Tuoton osuus määräytyy osakesäästötilin käyvän arvon perusteella nostohetkellä. Jos esimerkiksi puolet tilin arvosta muodostuu tuotosta, myös nostettavasta summasta puolet katsotaan veronalaiseksi tuotoksi. Osakesäästötililtä voidaan nostaa vain rahaa, joten tilillä olevat osakkeet on tarvittaessa ensin myytävä.

Osakkeiden myyminen ja rahan nostaminen ovat verotuksessa eri asioita. Osakkeiden myynnistä ei synny välitöntä veroa, jos myynnistä saadut rahat jäävät osakesäästötilille. Jos rahat sen sijaan nostetaan tililtä, nostoon sisältyvä tuoton osuus on veronalaista pääomatuloa. Osakesäästötililtä voi tehdä nostoja myös ilman, että koko tili lopetetaan.

Jos osakesäästötilillä ei ole nostohetkellä positiivista tuottoa, nostosta ei muodostu veronalaista tuottoa, vaan nosto katsotaan pääoman palautukseksi. Tappiolliselta osakesäästötililtä tehty nosto ei kuitenkaan synnytä vähennyskelpoista tappiota. Osakesäästötilin tappio voidaan vähentää verotuksessa vasta, kun tili lopetetaan, mitä käsittelemme tarkemmin jäljempänä.

Osakesäästötilillä kotimaisten listattujen yhtiöiden maksamia osinkoja ei veroteta silloin, kun osinko maksetaan tilille. Osinko tulee osaksi osakesäästötilin tuottoa ja voi jäädä tilille sijoitettavaksi uudelleen. Verotus siirtyy siihen hetkeen, jolloin tililtä nostetaan tuottoa.

Osakesäästötililtä nostettaessa osinkoja ei enää erotella muusta tilille kertyneestä tuotosta, vaan ne ovat osa osakesäästötilin kokonaistuottoa. Nostoon sisältyvä tuotto-osuus on veronalaista pääomatuloa.

Osakesäästötilin verotuksellinen hyöty osinkojen kohdalla perustuu siis ennen kaikkea verotuksen lykkääntymiseen, ei osinkojen verovapauteen. Niin kauan kuin osingot ja muu tuotto pysyvät tilillä, niitä voidaan hyödyntää uusiin sijoituksiin ilman välitöntä Suomen verotusta.

Osakesäästötilin ja arvo-osuustilin verotuksessa keskeinen ero liittyy siihen, milloin sijoitusten tuotot verotetaan. Osakesäästötilillä osakkeiden myynnistä syntyviä voittoja ei veroteta yksittäisten kauppojen yhteydessä, vaan verotus lykkääntyy pääsääntöisesti siihen, kun tililtä nostetaan tuottoa. Arvo-osuustilillä osakkeiden myyntivoitot puolestaan verotetaan osakkeita myytäessä.

Myös osinkojen verokohtelussa on merkittävä ero. Arvo-osuustilillä suomalaisen listatun yhtiön maksamasta osingosta 85 % on veronalaista pääomatuloa ja 15 % verovapaata tuloa. Osakesäästötilillä tätä 15 prosentin verovapaata osuutta ei sovelleta. Sen sijaan tilille maksettu kotimaisen listatun yhtiön osinko voidaan sijoittaa uudelleen ilman välitöntä verotusta, ja se tulee verotettavaksi myöhemmin osana tililtä nostettavaa tuottoa.

Eroja on myös myyntivoittojen ja tappioiden käsittelyssä. Arvo-osuustilillä osakkeiden luovutusvoiton laskennassa voidaan tietyin edellytyksin käyttää hankintameno-olettamaa, kun taas osakesäästötilin tuoton laskennassa sitä ei voida hyödyntää. Myös tappiot käsitellään eri tavalla: osakesäästötilin tappio voidaan vähentää vasta tilin lopettamisen yhteydessä.

Keskeiset erot voidaan tiivistää seuraavasti:

Osakesäästötilillä verotuksen lykkääntyminen mahdollistaa sen, että myyntivoitot ja kotimaiset osingot voidaan käyttää uusiin sijoituksiin ennen niiden verottamista. Arvo-osuustilillä verotus tapahtuu puolestaan sijoitusten realisoituessa, mutta käytettävissä ovat esimerkiksi osinkojen osittainen verovapaus sekä tietyissä tilanteissa hankintameno-olettama. Osakkeiden myynnin verotuksessa luovutusvoittojen, luovutustappioiden ja hankintameno-olettaman merkitys korostuu siksi eri tavalla kuin osakesäästötilillä.

Osakesäästötilin tappio voidaan vähentää verotuksessa vasta, kun osakesäästötili lopetetaan. Yksittäisen tappiollisen osakkeen myyminen tilin sisällä ei vielä synnytä vähennyskelpoista tappiota, koska osakesäästötilin sisäisiä osakekauppoja ei käsitellä verotuksessa erillisinä luovutuksina.

Myöskään rahan nostaminen tappiolliselta osakesäästötililtä ei itsessään synnytä vähennyskelpoista tappiota. Tappio voidaan vahvistaa vasta, kun osakesäästötili lopetetaan kokonaan. Tällöin tappio määräytyy käytännössä tilille tehtyjen nettomääräisten talletusten ja tilin lopettamishetken käyvän arvon erotuksena, jos tilin arvo on talletuksia pienempi.

Osakesäästötilin tappio vähennetään veronalaisista pääomatuloista sinä verovuonna, jolloin tili lopetetaan. Jos tappiota ei voida vähentää kokonaan saman vuoden pääomatuloista, vähentämättä jäänyt määrä otetaan huomioon pääomatulolajin tappiossa verotuksen sääntöjen mukaisesti. Osakesäästötilin tappio ei kuitenkaan muodosta pääomatulolajin alijäämää eikä siitä siten saa alijäämähyvitystä ansiotulojen veroista.

Osakesäästötilille voi ostaa myös ulkomaisten yhtiöiden osakkeita. Niiden myynnistä syntyviä voittoja käsitellään osakesäästötilillä samalla perusperiaatteella kuin kotimaisten osakkeiden tuottoja: osakkeiden myynti tilin sisällä ei itsessään aiheuta veroa Suomessa, vaan tuottoa verotetaan pääsääntöisesti vasta, kun osakesäästötililtä nostetaan rahaa.

Ulkomaisten osakkeiden kohdalla erityistä huomiota kannattaa kuitenkin kiinnittää osinkojen verotukseen. Ulkomaisen yhtiön kotivaltio voi periä osingosta lähdeveroa jo ennen kuin osinko maksetaan osakesäästötilille. Tällöin osakesäästötilin tuotoksi katsotaan osingosta tilille tosiasiassa jäävä määrä eli osinko ulkomaisen lähdeveron vähentämisen jälkeen.

Osakesäästötilillä ulkomaisesta osingosta perittyä lähdeveroa ei voida hyvittää sijoittajan Suomen verotuksessa. Tämä poikkeaa tilanteesta, jossa ulkomaisesta osingosta peritty vero voidaan sovellettavien sääntöjen perusteella ottaa huomioon Suomessa maksettavassa verossa. Osakesäästötilillä ulkomaisiin osinkoihin voi siten kohdistua verotusta jo lähdevaltiossa, vaikka osakesäästötilin tuoton Suomen verotus tapahtuu vasta myöhemmin varoja nostettaessa.

Ulkomaisten osakkeiden osingoissa lähdevero voi tämän vuoksi pienentää osakesäästötilille jäävää tuottoa, eikä perittyä lähdeveroa voida hyvittää myöhemmin sijoittajan Suomen verotuksessa. Lähdeveron määrä ja muut osinkoon sovellettavat säännöt riippuvat osingon lähdevaltiosta.

Henkilöllä saa pääsääntöisesti olla vain yksi osakesäästötili kerrallaan. Jos henkilöllä on samanaikaisesti voimassa kaksi tai useampia osakesäästötilisopimuksia, seurauksena voi olla veronkorotus.

Veronkorotus on pääsäännön mukaan 10 euroa jokaista voimassa olevaa osakesäästötilisopimusta ja päivää kohden ajalta, jolloin henkilöllä on ollut samanaikaisesti useampi osakesäästötili. Veronkorotusta ei siis lasketa vain sallittujen tilien määrän ylittävistä tileistä, vaan jokaisesta samanaikaisesti voimassa olevasta osakesäästötilisopimuksesta.

Osakesijoitusten rinnalla osa säästöistä voi olla hyvä pitää kohteissa, joiden arvo ei vaihtele osakemarkkinoiden mukana. Säästötilit ja määräaikaistalletukset voivat täydentää sijoituksia esimerkiksi silloin, kun haluat pitää osan varoistasi ennakoitavammassa säästökohteessa.

Raisin on verkossa toimiva alusta, jonka kautta voit vertailla ja avata säästötuotteita eri eurooppalaisissa pankeissa yhden tilin kautta. Tarjolla on sekä kiinteäkorkoisia määräaikaistalletuksia että säästötilejä, joten voit valita omiin säästötavoitteisiisi sopivan vaihtoehdon.

Kaikki Raisinin kautta avatut talletukset kuuluvat sen maan lakisääteisen talletussuojan piiriin, jossa pankki toimii. Talletussuoja kattaa 100 000 euroa tallettajaa ja pankkia kohden.

Tämä artikkeli käsittelee Suomessa käytössä olevaa sijoitusten verotusta keskittyen yksityishenkilöitä koskevaan verotukseen. Huomautamme, että artikkeli on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi informaatioksi. Raisin ei tarjoa veroneuvontaa millään tavalla. Ajankohtaiset tiedot verotuksesta kannattaa aina tarkistaa Verohallinnon verkkosivuilta.