Fondos de inversión

Un fondo de inversión es una institución de inversión colectiva (IIC) que utiliza aportaciones de diferentes inversores, conocidos como partícipes, para comprar activos y rentabilizar dichas aportaciones. 

Los fondos de inversión funcionan de la siguiente manera: una sociedad gestora los crea y decide su política de inversión. También se encarga de promoverlo entre los inversores potenciales. Por otro lado, los inversores compran participaciones, práctica que se conoce como suscripción. 

Cada una de estas participaciones tiene el mismo valor, y entre todas suman el valor total o liquidativo del fondo. Una vez hay partícipes suscritos, la sociedad gestora compra activos según su política de inversión.

El patrimonio de un fondo de inversión aumenta o disminuye dependiendo del valor de los activos y del número de partícipes. Además, el depositario vela y guarda las contribuciones de los partícipes. La entidad depositaria puede ser cualquier entidad bancaria aprobada por la CNMV, que regula y controla los fondos de inversión en España.

El patrimonio aportado por los partícipes no forma parte del balance de la sociedad gestora. Por este motivo, aunque la sociedad gestora quiebre, los inversores no perderán su dinero. Otra característica de los fondos de inversión es que el inversor puede no obtener la rentabilidad esperada, o que esta sea negativa.

Asimismo, el riesgo depende principalmente del tipo de activos, que pueden ser de renta fija y de renta variable. A modo de ejemplo, un fondo con un 75 % de renta fija tiene menos riesgo que un fondo que tiene un 70 % de activos de renta variable.  Para informarte del riesgo de un fondo de inversión, consulta el indicador de riesgo del fondo, que puede ser del 1 al 7.

Ahora que ya sabes qué son los fondos de inversión, ten en cuenta los siguientes aspectos antes de invertir en uno:

• Objetivos: ¿qué esperas obtener de tu inversión? Quizá estés pensando en ahorrar para comprar una casa, o tal vez quieras ahorrar para emprender. Sea cual sea tu razón para invertir, la respuesta a esta pregunta te ayudará a elegir el tipo de fondo que más te acerque a tus metas.

• Horizonte: ¿cuándo quieres alcanzar esos objetivos? Siguiendo con el ejemplo anterior,  no es lo mismo que quieras comprarte una casa dentro de tres años que quieras hacerlo dentro de nueve años. En este sentido, es esencial que alinees el plazo de tus objetivos con el horizonte temporal de la inversión. Esto también te ayudará a saber cuándo vender el fondo de inversión.

• Perfil de inversor: recuerda que antes de invertir debes conocer el riesgo que estás dispuesto a asumir, o en otras palabras, cuál es tu perfil de inversor. Aunque tengas unos objetivos claros, estos también deben estar alineados con tu aversión al riesgo. Es decir, si no quieres asumir un riesgo elevado, deberías optar por un fondo de inversión con riesgo moderado, como los fondos Vanguard, que a largo plazo ofrecen una rentabilidad competitiva.

• Comisiones: este es uno de los puntos que más debes valorar antes de invertir porque afecta a la rentabilidad neta. Ver más sobre las comisiones de los fondos de inversión.

Estas son las ventajas de los fondos de inversión:

• Diversificación: es una manera fácil y rápida de diversificar tu cartera de inversión. Al invertir en fondos de inversión puedes acceder a instrumentos de diferentes riesgos, rentabilidades y características.

• Fiscalidad ventajosa: no tendrás que pagar impuestos hasta que hagas un reembolso. Una vez hayas recuperado el dinero de la participación del fondo, si hay plusvalía, esta tributa como una ganancia patrimonial sobre la base imponible del ahorro de la declaración de la Renta, con tipos impositivos del 19 al 30 %. No hay que pagar impuestos por reembolsar parcial o totalmente las participaciones de un fondo si suscribes esa misma cuantía en otro fondo de inversión.

• Gestión profesional: un equipo de profesionales con conocimientos y experiencia en los fondos de inversión gestiona el dinero de los partícipes y define la estrategia de inversión. Los gestores se encargan de tomar decisiones para obtener el máximo beneficio por el capital del fondo de inversión. 

• Liquidez y transparencia: son inversiones bastante líquidas, pues en la mayoría de los casos el reembolso de la participación se puede efectuar en poco tiempo. También se consideran productos transparentes por la supervisión de la CNMV.

Los fondos de inversión se pueden clasificar en dos tipos:

1. Fondos de inversión inmobiliaria: que adquieren activos de naturaleza inmobiliaria como edificios, apartamentos y oficinas que normalmente se destinan al alquiler.
2. Fondos de inversión mobiliaria: compuestos por activos como acciones de una empresa, otros fondos de inversión, renta fija, derivados financieros, etc.
   

A su vez, estos últimos se pueden clasificar en:

• Fondos ordinarios: su cartera de inversión se centra especialmente en activos de renta fija, renta variable y derivados financieros.

• Fondos de fondos: invierten mayoritariamente en otros fondos de inversión (más del 50 %). 

• Fondos subordinados: basan su cartera en fondos de inversión, pero en este caso será exclusivamente en un único fondo, conocido como fondo principal. 

• Fondos indexados: su cartera tiene una composición igual o parecida a la del índice que intentan replicar. Por tanto, estos fondos son de gestión pasiva.

• Fondos cotizados (ETF): las participaciones se pueden comprar y vender en la bolsa de valores, como si fueran acciones. Esto supone una mayor flexibilidad y liquidez para el inversor.

• Fondos mutuos: con aportes de personas físicas y de personas jurídicas.

• Fondos mixtos: compuestos por activos de renta fija y variable. Se clasifican según el porcentaje de cada tipo de renta.

Si te preguntas si es aconsejable invertir en fondos de inversión, lo cierto es que depende de tus preferencias. Estos son los motivos que pueden llevarte a invertir en uno:

• Buscas un producto líquido que puedas vender de forma rápida si deseas acceder a tu dinero.

• No solo quieres un producto líquido, sino también uno que pueda darte más rentabilidad que otros instrumentos menos riesgosos.

• Prefieres que un experto se encargue de seleccionar los activos según tu perfil, o quieres una opción de gestión pasiva porque no tienes muchos conocimientos o experiencia invirtiendo.

• Quieres diversificar sin tener que invertir en varios instrumentos de forma independiente. Esto es, deseas invertir en varios activos a través de una sola inversión.

Antes de contratar un producto de inversión debes conocer el riesgo que quieres asumir. Si tienes alta aversión al riesgo, puede que un fondo de inversión no se adapte a tu perfil. 

Productos de ahorro como los depósitos a plazo, las cuentas de ahorro y las cuentas remuneradas son de bajo riesgo: tienen un indicador de riesgo de 1 sobre 6 y hasta 100.000 € por depositante y banco están protegidos por el sistema de garantía de depósitos del país de la entidad. En Raisin puedes acceder a estos productos de ahorro, comparar rentabilidades y elegir los que más se adapten a ti.