¿Es rentable invertir en oro?
Invertir en oro puede ser rentable, pero también tiene riesgos y puedes perder dinero. Si prefieres productos de bajo riesgo, en Raisin tienes acceso exclusivo a depósitos a plazo fijo y cuentas de ahorro de bancos europeos y españoles.
En pocas palabras
Invertir en oro puede ser interesante por su liquidez, la constancia de su valor en el mercado o la cobertura que ofrece contra la inflación.
En cambio, la posibilidad de que se cree una burbuja especulativa es su principal desventaja.
Cuando hay expectativas de inflación o la moneda pierde poder adquisitivo, el oro suele percibirse como un activo que mantiene mejor su valor.
El oro no encaja con todos los perfiles. Si prefieres opciones con menos riesgo, puedes considerar productos como los depósitos a plazo fijo o las cuentas de ahorro.
¿Por qué invertir en oro?
El oro se considera un activo refugio porque suele conservar su valor en periodos de crisis, incertidumbre, inflación o cuando la moneda local pierde valor. Por tanto, protege frente a la inflación y la depreciación de divisas.También es una opción para diversificar, pues su rentabilidad no se correlaciona fuertemente con acciones o bonos. Además, hay varias formas de invertir en oro, por ejemplo, comprar oro físico, ETFs o acciones.
Ventajas de invertir en oro
Liquidez: suele tener alta liquidez, ya que se puede comprar y vender fácilmente en muchos mercados.
- Tiende a conservar su valor: tiende a mantener su valor a largo plazo y a mostrar una evolución más estable que la de otros activos.
- Comportamiento: su precio suele comportarse de forma diferente a los precios de otros activos en periodos de inflación, aunque puede variar según el contexto económico. Y al cotizar en dólares, puede revalorizarse si el euro se deprecia.
Diversificación: agregar diferentes valores a la cartera de inversión es esencial para reducir el riesgo, y el oro suele moverse en sentido contrario a muchos valores bursátiles y monetarios.
Inversión universalmente deseada: es una mercancía aceptada globalmente y suele verse menos afectado por los cambios políticos que otros activos.
- Se usa como material: se utiliza en sectores como la joyería y la electrónica, lo que puede influir en su demanda y su precio.
Desventajas de invertir en oro
- No genera rentas periódicas: otras inversiones pueden darte intereses o dividendos. Sin embargo, el rendimiento del oro depende de la evolución de su precio.
- Burbuja especulativa: cuando la economía es inestable, muchas personas comienzan a invertir en oro. Pero esa inversión podría perder valor una vez que los inversores cambien de opinión y el precio se corrija.
- Almacenamiento físico y seguro: si decides comprar oro físico, tendrás que almacenarlo y asegurarlo. De lo contrario, no podrás reemplazarlo si se daña o lo roban.
- Tributación: su compraventa se añade en la declaración de la Renta y tributa por su revalorización, al igual que lo haría un fondo cotizado por las ganancias obtenidas. Por otra parte, al invertir en lingotes de oro estarás exento de pagar el IVA, ya que cumple el régimen político fiscal de la Unión Europea.
Evolución histórica del precio del oro
Las rentabilidades de la tabla son aproximaciones basadas en los datos de Macrotrends, que muestran precios históricos del oro. La rentabilidad exacta varía según la fecha de inicio y fin, moneda e inflación. Las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.
Últimos 5 años | 7–10 % anual |
Últimos 10 años | 4–6 % anual |
Últimos 20 años | ~ 8 % anual |
2008 (crisis financiera) | +25 % |
2020 (COVID-19) | +24 % |
¿Cuándo invertir en oro?
Muchas personas barajan el oro como inversión cuando se espera que aumente la inflación o que la moneda pierda valor. Identificar estas tendencias ayuda a entender mejor el contexto del mercado, aunque la evolución del precio del oro puede variar.
Los principales indicadores, como la caída del mercado de valores y la inestabilidad política, suelen implicar una futura devaluación de la moneda del país. Otro indicativo de que es un buen momento para invertir en oro es cuando el banco central anuncia que va a imprimir más dinero.
Por otro lado, cuando el valor monetario es fuerte y no se espera que haya una inflación a corto plazo, no hay mucho margen para que suba el precio del oro. Dicho esto, si hay expectativas de una mayor demanda de los mercados que requieren oro, como joyas y productos electrónicos, puedes considerar la inversión en oro para beneficiarte de la presión potencial de los precios.
No obstante, algunas personas optan por estrategias pasivas de compra y retención para reducir la necesidad de ajustar su cartera con frecuencia. Dado que las economías tienden a ser cíclicas, es mejor comprar cuando el precio del oro baje.
¿Cómo invertir en oro de forma segura en 2026?
Hay varias opciones para invertir en oro, y elegir una u otra depende de tus objetivos:
- Comprar oro físico: en forma de lingotes o monedas, es la manera más tradicional de invertir en oro, aunque entraña más riesgo al poder extraviarse o incluso ser robado. Si deseas mantenerlo a salvo, tendrás que pagar un seguro.
- Adquirir acciones de una empresa que se dedique a la venta del oro: aunque no es una inversión directa en oro, el valor de las acciones estará muy correlacionado. Al mismo tiempo, lo que ocurra en las minas de extracción de oro tendrá un impacto directo sobre su valor.
- A través de contratos de futuros del oro: instrumentos financieros, como los derivados financieros, que permiten invertir en oro de forma indirecta.
- Invertir en un ETF de oro: pueden reducir parcialmente el riesgo, aunque siguen sujetos a la volatilidad del mercado.
Lingotes o monedas | Bajo | Media | Alto (prima + almacenamiento + seguro) | Baja o media | Medio o largo plazo |
Acciones de compañías mineras de oro | Medio o alto | Alta | Bajo | Alta | Medio plazo |
Contratos de futuros del oro | Alto | Muy alta | Bajo o medio (márgenes, apalancamiento) | Muy alta | Corto o medio plazo |
ETF de oro | Medio | Alta | Bajo | Media | Medio o largo plazo |
¿Invertir en oro es rentable?
Antes de invertir en oro, conoce el tipo de inversión que has elegido y el valor del oro en ese momento. Además, ten en cuenta cuánto te costará almacenar y asegurar el oro físico y los impuestos que pagarás.
Por último, cabe destacar que hay otros factores que influyen directamente en la rentabilidad de invertir en oro, como el momento de la compra y la venta, sobre todo si no adquieres oro físico. Entender estos detalles de la inversión te ayudará a saber si es rentable invertir en oro.
Alternativas a la inversión en oro
Ahora que ya sabes cómo invertir en oro y las opciones para hacerlo, conoce los riesgos y particularidades de cada modalidad antes de tomar una decisión. Si no estás convencido, puedes optar por depósitos y cuentas remuneradas que te den intereses por tus ahorros. Estos productos de ahorro tienen un indicador de riesgo de 1 sobre 6 y hasta 100.000 € por depositante y banco están protegidos por el sistema de garantía de depósitos del país de la entidad.
Preguntas frecuentes sobre invertir en oro
¿Cuál es la mejor manera de invertir en oro?
La forma más adecuada de invertir en oro depende de tus objetivos, horizonte temporal y tolerancia al riesgo.
¿Es buen momento para comprar oro?
El oro cotiza en máximos históricos muy elevados, por lo que si es buen momento o no depende de tu estrategia.
¿Si vendo oro tengo que pagar impuestos?
Sí, se tributa como ganancia patrimonial en la base imponible del ahorro de la declaración de la Renta, con tipos impositivos del 19 al 30 %.
¿Cuánto porcentaje de mi cartera debería ser oro?
Depende de tu perfil de inversor. Si prefieres una cartera de bajo riesgo, puedes destinar sobre un 10 % al oro. Si prefieres una cartera con inversiones de más riesgo, puedes destinar sobre el 2 % al oro como valor refugio.
Fuentes de referencia
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