Mikä on ohjauskorko ja miten se vaikuttaa talouteesi?

Ohjauskorko on keskuspankin määrittelemä korkotaso, jolla se lainaa rahaa toisille pankeille. Tämän vuoksi ohjauskorko säätelee rahan hintaa ja vaikuttaa siihen, millä hinnalla liikepankit tarjoavat lainaa kuluttajille, yrityksille tai muille pankeille.

Ohjauskoron yksi tehtävistä on ohjata markkinakorkoja, kuten Euribor-korkoa. Euribor-korko on euroalueen yleinen viitekorko. Se kertoo, millä hinnalla euroalueen pankit voivat hankkia rahoitusta toisiltaan omaa luotonantoa varten. Kun ohjauskorkoon tehdään muutoksia, se vaikuttaa myös Euribor-koron kautta lainojen takaisinmaksun kustannuksiin.

Euroopan keskuspankilla on kolme eri ohjauskorkoa, joiden avulla pyritään ohjaamaan rahamarkkinoiden kehitystä ja pitämään inflaatio hallinnassa.

Euroopan keskuspankin kolme ohjauskorkoja ovat: 

✔️ Yön yli -talletusten korko: korkoa maksetaan pankeille, jotka tekevät yön yli talletuksia keskuspankkiin. 

✔️ Maksuvalmiusluoton korko: hinta, jolla pankit saavat lainaa yön ylitse Euroopan keskuspankilta.

✔️ Eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden minimitarjouskorko: kertoo hinnan, jolla EKP lainaa pankeille rahaa viikoksi.

Ohjauskoron muutoksista päättää EKP:n neuvosto, joka voi nostaa, laskea tai pitää koron ennallaan. Koron avulla keskuspankki voi säädellä rahan tarjontaa ja kysyntää, mikä vaikuttaa inflaatioon ja talouden tilaan. Monet muut korot, kuten asuntolainan korot määräytyvät ohjauskoron perusteella ja markkinoiden vaikutusten sekä pankin omien päätösten mukaan.

Ohjauskorko säätelee koko taloutta ja on keskuspankin keino hallita inflaatiota. Muut yleiset korot liittyvät puolestaan yksittäisiin tuotteisiin, kuten lainoihin tai säästöihin ja sijoituksiin. Monissa tilanteissa esimerkiksi säästötilien korot nousevat ohjauskoron nousun jälkeen.

Euroopan keskuspankki pyrkii vaikuttamaan talouden tilanteeseen nostamalla tai laskemalla ohjauskorkoa.

1. Keskuspankki nostaa ohjauskorkoa
   Rahapolitiikka kiristyy, mikä vaikuttaa pankeista saataviin lainoihin. Tällöin lainan ottamisesta tulee kalliimpaa. Tällöin monet yritykset tekevät vähemmän investointeja ja kotitalouksien kulutus vähenee. Tästä johtuen inflaatio laskee ja talouskasvu hidastuu.
   

2. Keskuspankki laskee ohjauskorkoa
   Ohjauskoron laskiessa rahapolitiikka kevenee. Monet näkevät mahdollisuuden hankkia markkinoilta arvopapereita ja aloittaa varojen tallettamisen. Tämä tuo markkinoille enemmän rahaa, mikä kasvattaa inflaatiota ja talouskasvua.

Euroopan keskuspankki tavoittelee 2 % inflaatiota ja tavoitteena on pitää euroalueen hintataso vakaana. Jos inflaatio eli hintojen nousu tapahtuu liian nopeasti, keskuspankki pyrkii tasaamaan tilannetta ohjauskoron avulla.

Viime vuosien aikana inflaatiotahti on ollut erityisen nopeaa, mikä on johtanut energian ja tavaroiden hintatason nousuun. Monet yritykset ovat olleet tilanteessa, jossa tuotteiden hintoja piti nostaa kustannusten kasvaessa. Keskuspankin tekemien koronnostojen avulla hintatasoa pyrittiin tasaamaan ja palauttamaan inflaatio 2 %:n tahtiin.

Odotukset korkeasta inflaatiosta voi saada työntekijät toivomaan palkankorotuksia, ja yritykset nostamaan hintoja. Jos odotukset pysyvät pitkään korkealla, tilanteesta voi syntyä hintojen korotuskierre ja pahimmassa tapauksessa tilanteesta voi seurata hyperinflaatio. Tämän vuoksi inflaatiotason vakaana pitäminen ohjauskoron avulla on tärkeä toimi.

Ohjauskoron muutokset näkyvät Euribor-koron tasossa. Muutokset Euribor-koroissa näkyvät kuluttajalle lainan kustannuksissa. Lainanantajalle maksettavalla koron suuruudella on suora vaikutus lainan takaisinmaksun summaan. Euribor-korko on yleinen viitekorko esimerkiksi asunto- ja opintolainoissa.

Korkotason muutokset näkyvät arjen kustannuksissa.  Esimerkiksi, kun korot nousivat vuonna 2023, monien asumiskustannukset nousivat useilla sadoilla euroilla verrattuna aiempiin kustannuksiin. Vaikka lainalle olisi valittu prime-korko, myös ohjauskoron muutokset vaikuttavat välillisesti prime-korkoihin.

Ohjauskorkojen muutokset näkyvät myös yleisessä hintatasossa. Ohjauskoron noustessa myös säästötuotteiden talletuskorot voivat nousta korkeammiksi, mikä voi saada monet aloittamaan säästämisen ja sijoittamisen. Parempi talletuskorko tarkoittaa mahdollisuutta suurempiin tuottoihin, mikä tekee varojen tallettamisesta houkuttelevaa. Lisäksi varat voivat hyötyä suuremmin myös korkoa korolle -ilmiöstä.

Raisinin kautta voit löytää itsellesi sopivan säästötilin tai määräaikaistalletuksen Euroopan alueen pankeista. Kauttamme voit tutustua korkotarjouksiin ja aloittaa säästämisen täysin ilmaiseksi. Voit vertailla, avata ja hallinnoida valitsemiasi säästötuotteita Raisin-tilisi kautta.

Säästötuotteet kuuluvat EU:n talletussuojaan, joka tuo turvaa varoillesi 100 000 euroon asti pankkia ja tallettajaa kohden. Tilin avausta varten sinun tulee luoda ainoastaan oma Raisin-tilisi ja varmentaa henkilöllisyytesi. Säästämisen aloittaminen onnistuu helposti ja turvallisesti verkossa.

1. Luo ilmainen Raisin-tili

Pääset säästämisen alkuun luomalla oman Raisin-tilisi. Tilin luonti tapahtuu täysin verkossa ja onnistuu muutamassa minuutissa. Sinun täytyy ainoastaan rekisteröityä ja varmentaa henkilöllisyytesi.

2. Valitse säästötuote

Tutustu kumppanipankkiemme säästötuotteisiin ja korkotarjouksiin. Valitse itsellesi sopiva vaihtoehto. Voit avata Raisin-tilin avulla yhden tai useamman talletus- ja säästötilin.

3. Siirrä varat ja aloita säästäminen

Valitse haluamasi säästösumma ja siirrä se omalta käyttötililtäsi Raisin-tilillesi, ja me hoidamme loput!

Kokosimme yhteen muita usein kysyttyjä kysymyksiä ohjauskorkoon liittyen.