Korkorahastot osana varallisuusstrategiaa

Korkorahasto tarkoittaa sijoitusrahastoa, jossa varoja sijoitetaan korkosijoituksiin, kuten joukkovelkakirjoihin ja muihin korkoinstrumentteihin. Rahastoihin on valittu sijoituskohteita, joilla on erilaiset riskit ja ominaisuudet – rahastonhoitaja tekee valinnat kohteista rahaston kriteerien mukaisesti. Korkorahaston avulla pyritään saamaan tasaista tuottoa sijoitetuille varoille. 

Korkorahaston ominaispiirteitä ovat pienemmät riskit ja matalammat tuotot kuin esimerkiksi osakerahastoissa. Markkinoilla tapahtuvat korkotason muutokset vaikuttavat myös korkorahastoista saatavaan tuottoon. Monen sijoittajan tavoitteena on saada hajautusta omaan sijoitussalkkuun ja suojata varoja mahdollisilta riskeiltä. 

Rahastot jaetaan kahteen eri luokkaan niiden sijoitusajasta ja -kohteesta riippuen: 

• Rahasto, jonka keskimääräinen korkoriski ja sijoitusaika ovat enintään vuoden.
• Sijoituskohteet: yritysten, pankkien, kuntien ja valtioiden joukkolainat sekä muut korkoinstrumentit. 
• Keskimääräinen vuosittainen tuotto on noin 1–3 %.*

* Muistutamme, että tuotto riippuu markkina- ja luottomarkkinatilanteesta sekä rahaston riskitasosta. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.

• Rahasto, jonka korkoriski ja keskimääräinen laina-aika ovat yli vuoden.
• Sijoituskohteet: yrityslainat, valtionlainat tai sijoitus molempiin.
• Keskimääräinen vuosittainen tuotto on noin 2–6  %.*

* Muistutamme, että tuotto riippuu markkina- ja luottomarkkinatilanteesta sekä rahaston riskitasosta. Historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta.

Korkorahastoa hallinnoi rahaston salkunhoitaja, joka valitsee sijoitettavat kohteet. Valinnat tehdään rahaston sääntöjen mukaisesti ja mukaan valittavien arvopapereiden tulee täyttää rahaston ennalta sovitut kriteerit. Rahastolle syntyy tuottoa, kun sen velkakirjoille maksetaan korkoa, joka toimii lainatun rahan hintana. 

Sijoittaja ostaa osuuksia eli hän sijoittaa varojaan rahastoon, josta rahat sijoitetaan joukkovelkakirjalainoihin. Laina-aikana sijoittajalle voidaan maksaa korkoa ja ajan päättyessä lainan pääoma maksetaan takaisin korkoineen. Useimmiten säästäjällä on mahdollisuus lunastaa osuuksiaan kesken laina-ajan rahaston sääntöjen mukaisesti. Sijoituksen arvoa pienentävät rahastosta maksettavat palkkiot, jotka on hyvä ottaa huomioon mahdollisia tuottoja arvioitaessa. 

Varakkaalle sijoittajalle korkorahastot toimivat usein tasapainottavana elementtinä muiden säästöjen ja sijoituskohteiden rinnalla. Sen etuna pidetään maltillisempaa arvonvaihtelua kuin mitä osakemarkkinat tarjoavat. 

Hajauttamisen avulla sijoittamiseen liittyviä riskejä voidaan vähentää, ja korkorahastot voivat olla yksi keino siihen. Maltillisen tuoton avulla sijoitussalkkuun voi tuoda suojaa markkinoiden laskuja vastaan. Samalla voi vähentää koko salkun arvonvaihtelua, mikä voi antaa strategista liikkumavaraa hyödyntää markkinoiden muutoksia – eikä sijoituksia tarvitse myydä pois harkitsemattomasti markkinoiden laskiessa.

Korkorahaston tuotto perustuu korkojen ja luottomarkkinoiden kehitykseen. Yleinen korkorahastojen tuotto vuosittain on noin 2–4 %. On kuitenkin hyvä huomioida, että korkorahastoja on erilaisia ja esimerkiksi high yield -rahastoissa tuotot voivat olla suurempia – aivan kuten riskitkin. Tällöin varat sijoitetaan yritysten lainoihin, joilla on matala luottoluokitus. 

Sijoitetuille varoille maksetaan kuponkikorkoa, jonka avulla on mahdollista pyrkiä ennakoimaan maksettavia tuotto-odotuksia. Jos osakekurssit ovat laskussa, korkorahastojen tuotot voivat olla ajoittain hyvät. Puolestaan, kun osakemarkkinoilla menee hyvin, korkorahastot voivat olla pienempien tuottojen takia vähemmän houkuttelevia sijoituskohteita. Huomioithan, että historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta, eikä tuotto ole ennustettavissa.

Kun mietit, voisiko korkorahasto olla sopiva kohde sijoitusportfolioosi, on hyvä tutustua vielä sen tarjoamiin riskeihin ja mahdollisuuksiin. Kuten kaikkeen sijoittamiseen, myös korkorahastoihin liittyy sille ominaisia riskejä ja mahdollisuuksia.

• Korkoriskit: Markkinoilla tapahtuvat korkotason muutokset vaikuttavat rahaston arvoon. Jos yleinen korkotaso nousee, se laskee velkakirjojen arvoa. Riskit näkyvät erityisesti pitkän aikavälin rahastoissa. 
• Luottoriski: Tämä riski liittyy lainan liikkeellelaskijan maksukykyyn. Rahan lainaamiseen sisältyy riski, ettei sijoittaja saa sijoittamaansa pääomaa takaisin tai sovittua korkoa. Tutustumalla liikkeellelaskijan luottoluokitukseen voit saada arvion siitä, kuinka suuri riski sijoittamiseen liittyy.
• Likviditeettiriski: Likviditeettiriski liittyy velkakirjojen myymiseen, jossa osuutta ei saada myytyä toivotulla hinnalla. Jos sijoitettu pääoma tarvitaan käyttöön ja kohdetta ei onnistuta myymään, voidaan se joutua myymään tappiolla. Riskit korostuvat talouden ollessa epävarmaa.

• Sijoitussalkun hajautus: Korkorahasto tuo sijoitussalkkuun toivottua hajautusta ja täydennystä portfolioon. Korkorahastoja löytyy monenlaisia, ja sijoittaja voi valita itselleen sopivan riskitason ja sijoittaa sopivan summan. 
• Voi vähentää salkun arvonvaihtelua: Korkorahastoissa riskit ovat tyypillisesti pienemmät kuin esimerkiksi osakkeisiin sijoitettaessa, sillä osakekurssien heilahtelut eivät näy sijoitussalkussa samalla tavalla. 
• Ennustettavuus: Tavoitteena on saada vakaata tuottoa, joka on melko ennustettavaa. Rahastojen avulla voi olla mahdollista saavuttaa maltillista kasvua ilman isoja riskejä. 

Korkorahastoja on laaja valikoima erilaisilla riskeillä, sijoitusajoilla sekä tuottomahdollisuuksilla – tämä tuo valinnanvaraa monelle sijoittajalle. Ne voivat olla tapa sekä pitkä- että lyhytaikaiseen sijoittamiseen. Sijoitussalkkua on hyvä suojata markkinoiden heilahteluilta, ja korkorahastot voivat olla tähän yksi vaihtoehto.

Kun sijoitussalkussa on yhdistettynä esimerkiksi korkoja ja osakkeita, niiden välistä korrelaatiota voidaan madaltaa. Tämä tarkoittaa, että eri sijoitustuotteet liikkuvat eri suuntiin – kun koroilla menee hyvin, osakkeet laskevat ja päinvastoin. Tämä pienentää sijoitussalkkuun kohdistuvaa riskiä.

Korkorahaston verotus tapahtuu pääsääntöisesti samalla tavalla kuin muidenkin sijoitusten verotus. 

• Kun korkorahasto myydään voitolla, tulot verotetaan pääomatuloina. Tällöin veroprosentti on 30 % 30 000 euroon asti, rajan yli menevän summan veroprosentti on 34.  

Huomioithan, että verotukseen voi tulla muutoksia. Tarkista ajankohtaiset tiedot Verohallinnon sivuilta. 

Varojen sijoittamiseen liittyy aina riski niiden arvon laskusta tai kokonaan menettämisestä. Tätä riskiä voi pienentää ohjaamalla osan varoista matalariskisiin säästökohteisiin, kuten säästötileille tai määräaikaistalletuksiin. 

Raisin on verkossa toimiva alusta, jonka avulla voit vertailla ja hallinnoida Euroopan pankkien säästötuotteita. Säästämisen aloittamiseksi sinun tulee luoda oma Raisin-tilisi ja vahvistaa henkilöllisyytesi. Tämän jälkeen voit hajauttaa säästöjäsi useisiin pankkeihin yhden asiakastilin kautta - helposti ja täysin verkossa. Säästäminen Raisinin kautta on suojattua, sillä jokainen kumppanipankkimme kuuluu kotimaansa talletussuojajärjestelmään. Talletussuoja kattaa tallettajan varat 100 000 euroon asti (tai vastaavaan summaan paikallisessa valuutassa) pankkia kohden. 

Huomioithan, että näillä sivuilla annetut tiedot on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi tiedoksi – eivät henkilökohtaiseksi sijoitusneuvonnaksi. Taloudellinen tilanteesi on aina yksilöllinen, joten esitetty tieto ei välttämättä sovi juuri sinun tarpeisiisi. Raisin ei vastaa mistään päätöksistä tai toimenpiteistä, jotka perustuvat näihin sisältöihin. Mikäli kaipaat tarkempia neuvoja oman taloutesi hoitamiseen, suosittelemme ottamaan yhteyttä talousneuvojaan tai omaan pankkiisi.