Pääomasijoittaminen – kattava opas

Pääomasijoittaminen on ammattimainen sijoittamisen muoto, jossa sijoituskohteena ovat listaamattomat yritykset. Pääomasijoittajat rahoittavat yrityksen toimintaa ja kasvua sijoituksillaan. Vastineeksi he saavat usein osuuden yrityksen omistuksesta. Lisäksi osa sijoittajista voi toimia väliaikaisena omistajana. Pääomasijoittajat voivat sijoittaa juuri perustetuista startupeista vakiintuneisiin kasvuyrityksiin. Luonteeltaan sijoittaminen on aktiivista omistamista, ja monet sijoittajat ovat myös mukana yrityksen hallituksessa.

1. Enkelisijoittaminen
   Enkelisijoittaja on yksityishenkilö, joka haluaa rahoittaa alkuvaiheessa olevia yrityksiä. Monesti he ovat entisiä liiketoiminnan ammattilaisia, jotka haluavat jakaa omaa kokemustaan. Enkelisijoittajat ovat usein erittäin sitoutuneita sijoituskohteeseensa.
   
   
2. Kasvurahoitus
   Kasvurahoitus sijoittaa yrityksiin, joilla on jo olemassa liikevaihtoa ja asiakaskuntaa. Yrityksellä on kuitenkin tarve lisärahoitukseen, jotta he voivat laajentaa kasvuaan.
   
   
3. Venture capital
   Venture capital on pääomasijoitusyhtiö, joka sijoittaa varallisuutta varhaisen vaiheen yrityksiin.
   
   
4. Startup
   Startup on nuori yritys, jonka tavoitteena on usein nopea kasvu ainutlaatuisen tuotteen tai palvelun avulla. Monet tänäkin päivänä tunnetuista yrityksistä ovat olleet aluksi startupeja. Monet startupit tarvitsevat rahoitusta kasvua ja tuotekehitystä varten, ja ne ovatkin monen pääomasijoittajan valinta sijoituskohteeksi.

Pääomasijoitusyhtiöt (Venture Capital) ovat yhtiöitä, jotka sijoittavat varallisuutta nopeaa kasvua tavoitteleviin yrityksiin. Sijoitusyhtiöt tekevät yleensä suurempia kertasijoituksia, jotka voivat olla satojen tuhansien eurojen arvoisia. Pääomasijoitusyhtiöillä voi olla tarkempia vaatimuksia valitun yrityksen kasvulle ja tavoitteille. 

Rahoituksen lisäksi myös pääomasijoitusyhtiöt tuovat yrityksille tärkeää osaamista, kansainvälisiä verkostoja ja mahdollisia liikekumppaneita. Jotta yritys voi saada pääomasijoituksen, valintaprosessiin liittyy monia vaiheita, joihin tutustumme tarkemmin seuraavaksi.

1. Sijoituskohteen valinta

Ennen varojen sijoittamista pääomasijoittaja tutustuu eri vaihtoehtoihin. Yksi tärkeistä asioista on tutustua yrityksen toimintaan ja sen kasvustrategiaan. Monesti ennen sijoitusta tehdään liiketoiminta-analyysi, josta käytetään myös nimeä due diligence -prosessi. Tällöin tarkastetaan esimerkiksi yrityksen taloudellinen tilanne, markkinatilanne, kilpailuedut, tuotteet, sopimukset ja muut oikeudelliset asiat.

Pääomasijoittajat voivat valita sijoituskohteitaan myös ympäristö-, sosiaalisista ja hallinnollisista kriteereistä riippuen. Vastuullinen sijoittaminen on osa pääomasijoittamista, sillä monet sijoittajat ovat usein kiinnostuneita kestävästä ja vastuullisesta liiketoiminnasta.

2. Aktiivinen omistajuus ja yrityksen arvon kasvattaminen

Kun sopimus pääomasijoituksesta on tehty ja sopimusneuvottelut on saatu päätökseen, alkaa sijoittamisen toteutus. Sijoittaminen vaatii aktiivisuutta, sillä pääomasijoittajan yksi tavoitteista on kasvattaa yritystä ja sen arvoa. Sijoittaja voi toimia esimerkiksi hallitustyössä, rekrytoinnissa tai tuomalla apua kansainvälistymiseen. 

3. Exit

Viimeisessä vaiheessa pääomasijoittaja irtautuu valitsemastaan yrityksestä. Se voi tapahtua esimerkiksi yrityksen listautuessa pörssiin, oman osuuden myymisellä tai jos koko yritys päätetään myydä. Exit eli yrityksestä irtautuminen on yksi pääomasijoittamisen tavoitteista, jolloin yrityksen arvo realisoituu. Sijoittajan tavoitteena on saada voittoa osakkeiden myynnillä.

Pääomasijoittamisen hyvät puolet: 

• Onnistunut pääomasijoitus voi tarjota hyvän tuoton, kun exit-vaihe saavutetaan. 
• Sijoittaja voi tarjota yritykselle omaa osaamista ja verkostoja, jotka auttavat rakentamaan yrityksen kasvutarinaa. 
• Pääomasijoittamisen avulla on mahdollisuus oman varallisuuden hajauttamiseen ja kohdata yrityksiä myös pörssin ulkopuolelta.

Pääomasijoittamisen huonot puolet:

• Pääomasijoittamiseen liittyy riskejä, ja sijoittaja voi menettää koko sijoittamansa pääoman. Valitun sijoituskohteen menestyksestä ei ole takeita.
• Sijoituskohteena pääomasijoittaminen on pitkäkestoinen valinta ja edellyttää sijoittajalta aktiivisuutta. Sijoittajan tulee seurata, tukea ja kehittää sijoituskohteensa toimintaa. 

Pääomasijoittaminen voi tarjota mahdollisuuden merkittäviin tuottoihin, mutta samalla se tuo riskejä varojen menetykseen. Useissa tilanteissa pääomasijoitetut varat ovat sidottuna pitkäksi ajaksi, jonka vuoksi erilaiset säästämisen vaihtoehdot, kuten säästötilit ja määräaikaistalletukset, tuovat likvidisiä mahdollisuuksia säästämiseen. Tämän vuoksi monet sijoittajat rakentavat sijoitussuunnitelmansa yhdistämällä matalariskisiä säästötuotteita ja sijoituksia. 

Raisin on verkossa toimiva alusta, jonka avulla voit vertailla ja hallinnoida Euroopan pankkien säästötuotteita. Säästämisen aloittamiseksi sinun tulee luoda oma Raisin-tilisi ja vahvistaa henkilöllisyytesi. Tämän jälkeen voit hajauttaa säästöjäsi useisiin pankkeihin yhden asiakastilin kautta – helposti ja täysin ilmaiseksi. Kaikki talletukset ovat suojattuja sen maan kansallisen talletussuojan mukaisesti, jossa pankki toimii. Talletussuoja on 100 000 euroa pankkia ja tallettajaa kohden.

Huomioithan, että näillä sivuilla annetut tiedot on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi tiedoksi – eivät henkilökohtaiseksi sijoitusneuvonnaksi. Taloudellinen tilanteesi on aina yksilöllinen, joten esitetty tieto ei välttämättä sovi juuri sinun tarpeisiisi. Raisin ei vastaa mistään päätöksistä tai toimenpiteistä, jotka perustuvat näihin sisältöihin. Mikäli kaipaat tarkempia neuvoja oman taloutesi hoitamiseen, suosittelemme ottamaan yhteyttä talousneuvojaan tai omaan pankkiisi.