Tweede Kamer akkoord met vermogens-aanwasbelasting in box 3 per 2028

Vanaf 2028 wordt box 3 gebaseerd op het werkelijke rendement in plaats van fictieve rendementen, zoals de afgelopen jaren (en ook in 2026 en 2027) gebeurde.

Niet alleen de winst bij het verkopen van beleggingen wordt belast, ook de waardestijging van je beleggingen in box 3 wordt jaarlijks belast. Ook als die winst nog niet is verzilverd. Dit wordt de vermogensaanwasbelasting genoemd en is dus nog een tandje ‘erger’ dan de vermogenswinstbelasting waarbij niet de waardestijging, maar enkel de winst wordt belast. 

De vermogensaanwasbelasting geldt voor beleggingen zoals:

•  aandelen
• obligaties
• crypto

Voor vastgoed en beleggingen in start-ups geldt een uitzondering. Daar wordt enkel met een vermogenswinstbelasting bij de verkoop gerekend en hoef je dus geen belasting te betalen over de jaarlijkse waardestijging. 

Wel wordt er voor vastgoedbeleggers een forfaitaire bijtelling voor eigen gebruik geïntroduceerd.

Veel partijen noemen het nieuwe stelsel onwenselijk en complex. Toch stemt een meerderheid in, omdat verder uitstel de schatkist jaarlijks zo'n € 2,3 miljard zou kosten.

De goedkeuring door de Tweede Kamer is een belangrijke stap, maar de wet is nog niet definitief. Het wetsvoorstel moet nog worden behandeld door de Eerste Kamer. Die toetst vooral op uitvoerbaarheid, rechtmatigheid en juridische houdbaarheid.

 Als de Eerste Kamer instemt, wordt het stelsel definitief en geldt 2028 als ingangsjaar. Om dit door te laten gaan, moet er uiterlijk op 15 maart dit jaar een beslissing worden gemaakt.

Nederland zou met dit systeem niet uniek zijn, maar wel behoren tot een kleine groep landen. 

In de meeste Europese landen, zoals Duitsland, België en Frankrijk, geldt een vermogenswinstbelasting. Er wordt pas belasting geheven bij verkoop. 

Een jaarlijkse belasting op ongerealiseerde winsten (vermogensaanwasbelasting) komt onder meer voor in Denemarken (voor bepaalde beleggingen) en deels in Zwitserland. 

Het Nederlandse voorstel geldt echter breed en structureel, wat het internationaal gezien uitzonderlijk streng maakt.

Het nieuwe stelsel maakt een duidelijk onderscheid:

• Spaargeld wordt belast op basis van de daadwerkelijk ontvangen rente. Dat betekent dat belasting en cashflow beter op elkaar aansluiten; de spaarrente is immers daadwerkelijk uitgekeerd en dus liquide gemaakt.

• Beleggingen vallen onder de vermogensaanwasbelasting. Je betaalt belasting over gerealiseerde winst in een jaar tijd; óók als je je beleggingen niet verkoopt en dus geen rendement ontvangt. Dat betekent dat je een deel van je liquide middelen (spaargeld of geld op lopende bankrekeningen) aan moet spreken om de belasting te kunnen betalen.

• Voor beleggers in vastgoed geldt weer een ander regime: kosten voor een box 3-woning worden aftrekbaar en belasting volgt pas bij verkoop, al komt er dus wel een bijtelling voor eigen gebruik van een tweede woning.

Voor spaarders brengt het nieuwe box 3-stelsel vooral meer duidelijkheid en eerlijkheid. Je betaalt belasting over rente die je daadwerkelijk ontvangt. De belasting kan betaald worden met een deel van de spaarrente die daadwerkelijk uitgekeerd.

Voor beleggers verandert het speelveld ingrijpend. Het jaarlijkse rendement op beleggingen hoef je immers niet uit te keren en liquide te maken, maar je moet hier wel belasting over betalen. Daarvoor moet je dus liquide middelen aanspreken. 

Als je beleggingen vanaf 2028 een jaarlijks negatief rendement genereren, hoef je geen vermogensaanwasbelasting te betalen. Maar het is niet zo dat je “belasting terugkrijgt” omdat het rendement negatief was. 

Voor 15 maart moet er een definitief besluit gemaakt worden om deze wet in 2028 door te laten gaan. We houden je op de hoogte van ontwikkelingen in onze nieuwssectie.