Vanguard-ETFs im Überblick: Welche gibt es und wie investieren Anlegerinnen und Anleger?

Vanguard-ETFs sind börsengehandelte Fonds des US-amerikanischen Vermögensverwalters Vanguard mit Sitz in Malvern (Pennsylvania, USA). Vanguard zählt gemessen am verwalteten Vermögen zu den größten Vermögensverwaltern weltweit.

Vanguard bietet ETFs für unterschiedliche Anlageklassen, Regionen und Marktsegmente an. Je nach ETF investieren Anlegerinnen und Anleger beispielsweise weltweit in Aktien oder in ein breit gestreutes Portfolio aus Anleihen. 

Vanguard ist insbesondere für den Vanguard FTSE All-World UCITS ETF bekannt. Dieser ETF bildet den FTSE All-World Index ab, der Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern weltweit umfasst. Der Index deckt damit einen großen Teil der global investierbaren Aktienmärkte ab. Er ist in zwei Varianten erhältlich, die sich in der Verwendung der Erträge unterscheiden:

• Thesaurierende ETFs legen Erträge, wie beispielsweise Dividenden, automatisch wieder an. Dadurch erhöht sich der Wert der Fondsanteile, ohne dass eine Auszahlung erfolgt. Das nutzt den Zinseszinseffekt, um das Vermögen über die Jahre schneller wachsen zu lassen. Sie sind im Namen an Kürzeln wie „Acc“/„ACC“ oder am Begriff „Accumulating“ erkennbar.

• Ausschüttende ETFs zahlen die anfallenden Erträge in regelmäßigen Abständen an die Anlegerinnen und Anleger aus. Sie sind mit Kürzeln wie „Dist“/„DIST“ gekennzeichnet oder am Begriff „Distributing“ erkennbar.

Vanguard wurde 1975 gegründet und gilt als Pionier des passiven Investierens. Mit einem verwalteten Vermögen von rund 11,3 Billionen US-Dollar gehört das Unternehmen zu den größten ETF-Anbietern weltweit und lag zuletzt global auf Platz 2 (Stand: 02.2026). Vanguard brachte 2012 seine ersten UCITS-ETFs in Europa auf den Markt und entwickelte sich in kurzer Zeit zu einer beliebten Wahl unter Anlegerinnen und Anlegern.

Ein Grund für den Erfolg ist die besondere Eigentümerstruktur: Vanguard ist nicht börsennotiert und hat keine externen Aktionäre. Die Vanguard Group wird in den USA von ihren Fonds gehalten, die wiederum den Anteilseignern dieser Fonds gehören.

Ein ETF ist ein effizienter Baustein, um breit gestreut in viele Titel gleichzeitig zu investieren. Viele Anlegerinnen und Anleger versuchen, ihr ETF-Portfolio selbst zusammenzustellen, stoßen dabei jedoch oft an Grenzen: Ein Portfolio aus mehreren ETFs selbst zu verwalten, ist zeitaufwendig und erfordert regelmäßige aktive Anpassungen. Passives Investieren erfordert in der Praxis dennoch die manuelle Pflege eines Portfolios, Disziplin und Zeit, um die gewählte Strategie über Jahre hinweg konsequent beizubehalten. Die digitale Vermögensverwaltung von Raisin übernimmt diesen Prozess strategisch und automatisiert für Sie.

Aktuell sind in Deutschland insgesamt 112 Vanguard-ETFs aus verschiedenen Anlageklassen handelbar (Stand: 02.2026). Diese ETFs investieren in unterschiedliche Anlageklassen und Marktsegmente, etwa in Aktien oder Anleihen, und ermöglichen Anlegerinnen und Anlegern den Zugang zu verschiedenen Regionen und Märkten.

Vanguard-ETFs unterscheiden sich vor allem darin, welche Märkte sie abbilden und welche Funktion sie innerhalb eines Portfolios einnehmen können, etwa als globaler Basisbaustein oder als gezielte Ergänzung für einzelne Regionen oder Marktsegmente. Zu den wichtigsten von Vanguard genutzten Vergleichsindizes zählen unter anderem:

• FTSE All-World

• FTSE Developed World

• FTSE Emerging Markets

• S&P 500

Einen pauschal besten Vanguard-ETF gibt es nicht. Welcher ETF passend ist, hängt unter anderem von den eigenen Anlagezielen, dem Risikoprofil und dem Anlagehorizont ab. Viele Anlegerinnen und Anleger nutzen Vanguard-ETFs, die breite Indizes abbilden. Dazu zählen zum Beispiel weltweit ausgerichtete Aktienindizes, die Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern umfassen. Solche ETFs bieten eine hohe Streuung über Regionen, Branchen und Unternehmen hinweg. 

Ein möglicher Anhaltspunkt bei der Auswahl eines Vanguard-ETFs kann das Fondsvolumen sein. Der Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating zählt zu den größten ETFs von Vanguard. Er umfasst rund 4.230 Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern und deckt nahezu die gesamte Marktkapitalisierung ab (90 %–95 %) (Stand: 02.2026). Die Marktkapitalisierung gibt den Börsenwert von Unternehmen an und dient in vielen Indizes als Maßstab dafür, welche Firmen in den Fonds aufgenommen werden. Durch diese Bündelung ergibt sich ein breites Spektrum an Branchen, Sektoren und Regionen, in die man mit Vanguard-ETFs investieren kann. 

Viele ETF-Anbieter setzen auf den MSCI World. Er enthält rund 1.500 Unternehmen aus Industrieländern und deckt etwa 85 % der weltweiten Marktkapitalisierung ab. Unternehmen aus Schwellenländern sind nicht enthalten. Sowohl der MSCI World als auch der Vanguard FTSE All-World erreichen damit eine breite Diversifikation und streuen das Risiko für ihre Investorinnen und Investoren. Mittlerweile bietet Vanguard zudem auch ETFs auf Basis anderer Vergleichsindizes an, zum Beispiel auf den S&P 500 oder auf Bloomberg-MSCI-Indizes.

Wer nur einen klassischen Welt-ETF (wie auf den MSCI World Index) kauft, investiert oft einseitig: Schwergewichte aus den USA sind dort mit über 70 % stark gewichtet. Diese Anteile können sich über die Zeit weiter verschieben. Um die gewünschte Risikoverteilung beizubehalten, müssten Anlegerinnen und Anleger regelmäßig selbst aktiv werden, indem sie beispielsweise weitere ETFs dem Portfolio beimischen oder Anteile verkaufen und nachkaufen (Rebalancing).

Die digitale Vermögensverwaltung von Raisin nimmt Ihnen diese Arbeit vollständig ab: Unsere Expertinnen und Experten haben in intensiver Zusammenarbeit mit Vanguard Portfolios entwickelt, die über 8.000 Einzeltitel bündeln. Anders als bei einem herkömmlichen Welt-Aktien-Portfolio beschränkt sich Raisin nicht auf die großen Industrienationen, sondern investiert auch in aufstrebende Schwellenländer sowie kleine und mittlere Unternehmen. So profitieren Anlegerinnen und Anleger von einer noch breiteren Streuung und einem automatischen Rebalancing zur Risikokontrolle, ohne dass sie selbst eingreifen müssen.

Raisin bietet Ihnen die Möglichkeit, ein ETF-Portfolio mit Vanguard-ETFs aufzubauen. Mit nur wenigen Klicks können Sie Ihre Risikobereitschaft feststellen und ein geeignetes Portfolio über die digitale Vermögensverwaltung auswählen. Dabei profitieren Sie von der langjährigen Expertise der Expertinnen und Experten von Raisin und Vanguard, denn die Portfolios wurden in direkter, intensiver Zusammenarbeit erstellt. Ein weiterer Vorteil der digitalen Vermögensverwaltung: Sie haben die Option, einen ETF-Sparplan monatlich einzurichten, um in Vanguard-ETFs einfach und flexibel Ihr Geld anzulegen.

Eine Alternative zu Vanguard-ETFs im Portfolio ist das Zinsmarktportfolio (Geldmarkt) von Raisin. Hier liegt die Aktienquote bei 0 %, da die Strategie konsequent auf eine Auswahl von Geldmarktinstrumenten und Anleihen-ETFs setzt. Dadurch bleibt das Risiko an Kursschwankungen sehr niedrig, während Sie zugleich von attraktiven Renditen profitieren.

ETFs lassen sich nach Anlageklasse und Zweck im Portfolio einteilen. Die wichtigsten ETF-Kategorien, die auch bei Vanguard-ETFs vorkommen, sind:

• Aktien-ETFs: Die Aktien-ETFs von Vanguard enthalten Aktien von weltweiten Unternehmen. Diese Unternehmen befinden sich in Industrie- und Schwellenländern sowie in vielen verschiedenen Branchen und Sektoren. Aus diesem Grund erreichen die ETFs eine breite Risikostreuung und ermöglichen Anlegerinnen und Anlegern, in bestimmte Regionen oder Märkte zu investieren.
• Anleihen-ETFs: Vanguard-Anleihen-ETFs enthalten ausschließlich Anleihen. Dazu zählen Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, gemischte und steuerbefreite Anleihen. Je nach Art der Anleihe sind Risiko und Rendite höher oder vergleichsweise gering. Durch die Kombination der verschiedenen Varianten ergibt sich eine Risikostreuung.
  
  Über die digitale Vermögensverwaltung von Raisin investieren Sie in den Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF, der mit über 10.000 Einzeltiteln (einzelne Anleihen) die Entwicklung eines breit diversifizierten Portfolios von Staats- und Unternehmensanleihen mit sehr guter bis guter Bonität abbildet.
• Multi-Asset-ETFs: Vanguard-Multi-Asset-ETFs sind Mischfonds, die in Aktien und Anleihen investieren. Diese Kombination ermöglicht eine individuelle Risikostufe für jeden ETF. Je höher die Aktienquote im Multi-Asset-ETF ist, desto höher ist das Risiko. So kann je nach Risikobereitschaft der passende Mischfonds ausgewählt werden.
• ESG-ETFs: Vanguard-ESG-ETFs berücksichtigen bei der Indexzusammensetzung ökologische, soziale und unternehmensbezogene Kriterien (Environment, Social, Governance). Je nach Indexmethodik können dabei bestimmte Unternehmen oder Branchen ausgeschlossen oder geringer gewichtet sein, zum Beispiel bei kontroversen Geschäftsfeldern oder schwachen ESG-Bewertungen.

Die Rendite von Vanguard-ETFs hängt von mehreren Faktoren ab:

• Index, der den ETF abbildet

• Marktentwicklung

• Kosten

• die Zusammensetzung des ETFs

Aktien-ETFs bieten im Vergleich zu Anleihen-ETFs in der Regel höhere Renditechancen, unterliegen jedoch auch stärkeren Kursschwankungen. Anleihen-ETFs weisen meist geringere Schwankungen auf, dafür sind ihre Ertragserwartungen häufig niedriger. Zudem können die regionale Ausrichtung und der Anteil einzelner Märkte die Wertentwicklung beeinflussen. Thesaurierende ETFs legen Erträge wie Dividenden automatisch wieder im Fonds an. Dadurch erhöht sich der Wert der Fondsanteile, ohne dass laufende Ausschüttungen erfolgen.

Vanguard-ETFs zählen im Marktvergleich zu den kostengünstigen ETFs. Im Jahr 2025 lag die durchschnittliche Gesamtkostenquote (TER) der europäischen Vanguard-ETFs laut Unternehmensangaben rund 77 % unter dem Branchendurchschnitt. Anlegerinnen und Anleger zahlten damit im Durchschnitt deutlich geringere laufende Kosten als bei vergleichbaren ETFs anderer Anbieter. 

Aktuell liegen die Kosten für Vanguard-ETFs zwischen 0,05 % und 0,29 % pro Jahr. Laut Vanguard liegt der Durchschnitt bei 0,12 % pro Jahr (Stand: 01.2026). Im Vergleich: Die durchschnittlichen Kosten von Aktien-ETFs belaufen sich auf circa 0,53 % pro Jahr. Niedrigere laufende Kosten wirken sich grundsätzlich positiv auf die Nettorendite aus, da sie die Wertentwicklung eines ETFs weniger belasten. 

Neben der TER können beim Kauf oder Verkauf von ETFs weitere Kosten anfallen, etwa Handels- oder Depotgebühren des jeweiligen Anbieters. Diese Kosten sind nicht Bestandteil des ETFs selbst und hängen von der gewählten Anlagelösung ab.

Risikohinweis: Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Alle ausführlichen Informationen können Sie unter Risikohinweise nachlesen.