Mitä ovat osinko ja osinkosijoittaminen?

Osinko tarkoittaa osaa yrityksen voitosta, joka jaetaan osakkeenomistajille. Mahdollisesta osingonmaksusta ja sen suuruudesta päätetään yhtiökokouksessa. Sijoittajan on hyvä huomioida, ettei osakkeisiin sijoittaminen ole tae siitä, että yhtiö maksaa omistajilleen osinkoa. 

Monet yhtiöt jakavat osinkoa kerran vuodessa, mutta osa toimijoista voi jakaa osinkoja myös useammissa erässä. Voit löytää tietoa maksujen ajankohdista verkossa julkaistuista osinkokalentereista.

Yhtiöt voivat maksaa osinkoa, jos ne ovat tehneet voittoa. Maksut koostuvat yhtiön aiempien tilikausien jakamattomista voitoista sekä kuluneen tilikauden tuotoista. Säännöllisesti osinkoja maksava yritys on useimmiten vakaa ja sen taloudellinen tilanne on hyvä. Tällöin yhtiö voi tarjota sijoittajalle suoraa tuottoa, mikä tekee sen osakkeesta houkuttelevan sijoituskohteen. On kuitenkin hyvä muistaa, että aiemmat tuotot eivät takaa tuottoja tulevaisuudessa.

Yhtiö voi myös päättää olla maksamatta osinkoa, sillä ei ole olemassa velvoitetta, jonka perusteella osinkoa pitäisi maksaa omistajalle. Monet kasvuyritykset sijoittavat saamansa voiton oman toimintansa kasvattamiseen.

• Osinkotuotto – kertoo kuinka monta prosenttia osake tuottaa suhteessa sen hintaan. 
• Payout ratio – kuinka suuren osan tehdystä tuloksesta yhtiö jakaa osinkoina. Hyvä suhdeluku vaihtelee toimialasta riippuen.
• Osingon kasvuhistoria – toistuva osingon kasvu kertoo useimmiten liiketoiminnan kasvusta. 

Monet osingoista maksetaan kerran vuodessa tilikauden päätöksen yhteydessä. Ennen osingonmaksua yhtiökokouksessa määritetään osingon irtoamis- ja täsmäytyspäivät. Nämä päivät sijoittuvat useimmiten yhtiökokouksen jälkeisiksi päiviksi. 

• Osingon irtoamispäivä: Yhtiö julkistaa osingon – useimmiten yhtiön osakkeen arvo laskee osingon verran. Irtoamispäivä on useimmiten seuraava päivä yhtiökokouksesta. 
• Osingon täsmäytyspäivä: Yhtiö tarkistaa osakaslistasta, ketkä ovat oikeutettuja osingon maksuun. Jotta sijoittajalla on oikeus osinkoihin, osakkeet on hankittava ennen osingon irtoamispäivää.

1. Yhtiökokouspäivä
   Yhtiökokouksessa päätetään osingonmaksusta. Ehdotus käydään läpi hallituksen esityksen pohjalta ja kokouksessa sovitaan irtoamis- ja täsmäytyspäivät. Useimmiten osingon irtoamispäiväksi määräytyy yhtiökokouksesta seuraavaksi päiväksi ja tästä seuraava päivä valitaan täsmäytyspäiväksi.
   
   
2. Irtoamispäivä
   Irtoamispäivänä osinko irtoaa yhtiön taseesta. Jos ostat osakkeen irtoamispäivänä, et ole oikeutettu osinkoon, vaikka olisit tehnyt kaupat ennen täsmäytyspäivää.
   
   
3. Täsmäytyspäivä
   Täsmäytyspäivänä osakaslista tarkistetaan, jotta listalle pääsee osake on ostettava viimeistään päivää ennen irtoamispäivää. Listalla oleville osakkaille maksetaan osinkoa heidän omistamansa osuuden perusteella.
   
   
4. Osingon maksupäivä
   Osingon maksupäivänä osinko maksetaan osakaslistalla oleville. Useimmiten osingon maksupäivä on viides pankkipäivä täsmäytyspäivästä.

Osinkotuottoprosentti voidaan laskea jakamalla osingon määrä yhtiön osakekurssilla. 

Laskuesimerkki

• Pörssiyhtiö X maksaa osinko 1,20 euroa per osake.
• Tarkasteluhetkellä osakekurssi on 25,00 euroa.
• Osinkotuoton laskeminen: 1,20 € / 25,00 € = 4,8 %

Tärkeät huomiot osinkotuoton laskemiseen liittyen

Osinkotuottoa laskettaessa on hyvä huomioida, että tuotto voi vaihdella sen mukaan, minkä ajankohdan osakekurssia käytetään laskelmassa. 

Osingon tuotto on sitä korkeampi, mitä matalampi osakekurssi on ollut ostohetkellä verrattuna jaettavaan osinkoon.

Huomioithan, että laskelmassa ei ole huomioitu verotusta eikä muita kustannuksia. Myöskään aiemmat tuotot eivät takaa tuottoja tulevaisuudessa. 

Osingoista saatavat tuotot ovat verotettavaa tuloa, ja verotus määräytyy pääomatuloveroprosentin mukaan. Jos tuotot ovat enintään 30 000 euroa, veroprosentti on 30 %, ja tämän ylittävältä summalta veroprosentti on 34 %. 

• Osingot arvo-osuustilillä: verotus tapahtuu heti osingon maksun yhteydessä.
  Saadusta osingosta 15 % on verovapaata tuloa sijoittajalle.
  Lue lisää artikkelistamme: Arvo-osuustilin verotus 
• Osingot osakesäästötilillä: verotus tapahtuu vasta, kun nostat varoja pois osakesäästötililtä, sillä tilin sisällä olevat osingot ovat verovapaita.
  Saadut osingot on mahdollista sijoittaa uudelleen ilman, että maksat veroa.
  Lue myös: Osakesäästötilin verotus

Huomioithan, että verotukseen voi tulla tulevaisuudessa muutoksia. Tarkista aina ajankohtaiset tiedot Verohallinnon sivuilta. 

Osinkoihin sijoittaessa tuottoja voi saada kahdella tavalla: osinkoina sekä osakkeiden arvonnousun kautta. Sijoittaessa on myös mahdollista hyötyä korkoa korolle -ilmiöstä, jos uudelleensijoitetuilla osingoilla hankitaan uusia osakkeita, jotka maksavat lisää osinkoja. Tällöin varallisuutta voi olla mahdollista kasvattaa pitkällä aikavälillä. Monet sijoittajat hakevat osinkosijoittamisesta säännöllistä kassavirtaa, mutta osinkojen määrä ja jatkuvuus eivät ole varmoja.

1. Määrittele oma tavoitteesi
   Mieti, haluatko saada säännöllistä lisätuloa vai kasvattaa varallisuutta pitkällä aikavälillä. Pitkällä aikavälillä yhtiöt, jotka pystyvät kasvattamaan osinkoaan, voivat hyödyttää sijoittajaa myös yhtiön arvonnousun kautta. Pohdi mihin tarkoitukseen tarvitset tuottoja ja valitse yhtiöt tämän perusteella.
   
   
2. Muista varojen hajauttaminen
   Jos laitat kaikki varasi yhteen kohteeseen, yhden yrityksen tai toimialan ongelmat voivat vaikuttaa koko salkkusi tuottoon. Sijoitusten hajauttaminen useille aloille, markkinoille ja eri sijoituskohteisiin voi pienentää riskejä ja tuoda suojaa talouden heilahteluilta.
   
   
3. Tutustu toimijoihin
   Seuraa eri toimijoiden liiketoimintaa ja tutustu avainlukuihin, joiden avulla voit tarkastella kestävyyttä. Voit seurata millainen kassavirta ja tase yhtiöllä on. Lisäksi kannattaa tutustua yhtiöiden kilpailijoihin ja markkina-asemaan.
   
   
4. Huomioi verotus ja kulut
   Muista, että tuotot ovat verotettavaa tuloa, jolla on vaikutusta saamaasi rahasummaan. Välittäjät voivat myös periä kuluja, jos sijoitat esimerkiksi arvo-osuustilin tai osakesäästötilin kautta. Vertailemalla kaupankäynti- ja säilytyskuluja voit saada säästettyä huomattavan summan pitkällä aikavälillä.

Osakkeisiin sijoittamisen rinnalla matalariskiset säästötuotteet, kuten säästötilit ja määräaikaistalletukset tuovat hajautusta varoillesi. Varojen hajauttaminen eri säästökohteisiin auttaa pienentämään sijoittamiseen liittyviä riskejä. Kaikkiin sijoituksiin sisältyy riski varojen arvon laskusta tai jopa niiden menettämisestä, joten matalariskiset säästökohteet voivat tuoda tasapainoa ja turvaa. 

Raisin on verkossa toimiva alusta, jonka kautta voit vertailla ja avata säästötilejä ja määräaikaistalletuksia eri Euroopan pankeissa helposti ja ilman kuluja. Kun luot oman Raisin-tilin ja vahvistat henkilöllisyytesi, voit hajauttaa varasi useisiin pankkeihin yhden asiakastilin kautta.

Huomioithan, että näillä sivuilla annetut tiedot on tarkoitettu ainoastaan yleiseksi tiedoksi – eivät henkilökohtaiseksi sijoitusneuvonnaksi. Taloudellinen tilanteesi on aina yksilöllinen, joten esitetty tieto ei välttämättä sovi juuri sinun tarpeisiisi. Raisin ei vastaa mistään päätöksistä tai toimenpiteistä, jotka perustuvat näihin sisältöihin. Mikäli kaipaat tarkempia neuvoja oman taloutesi hoitamiseen, suosittelemme ottamaan yhteyttä talousneuvojaan tai omaan pankkiisi.