Lokata strukturyzowana

Strona główna > Lokaty > Lokata strukturyzowana

Jest to rodzaj instrumentu finansowego, który łączy w sobie cechy tradycyjnej lokaty bankowej z elementami inwestycyjnymi. Jednak w odróżnieniu od tradycyjnych lokat terminowych dostępnych w Raisin, lokaty strukturyzowane są bardziej skomplikowane i wiążą się z większym ryzykiem inwestycyjnym.

Składa się z dwóch części:

• kapitału początkowego – podlega całkowitej lub częściowej ochronie w trakcie trwania lokaty,

• części inwestycyjnej – umożliwia osiągnięcie dodatkowego zysku w zależności od kształtowania się ceny aktywów bazowych.

Założenie lokaty strukturyzowanej jest proste i zwykle możliwe do wykonania za pośrednictwem bankowości elektronicznej. Tego typu produkt finansowy ma oznaczony termin zapadalności, w którym zwracany jest wpłacony kapitał w całości, a odsetki lub świadczenia dodatkowe oraz ich wysokość zależą od wcześniej ustalonych warunków.

Lokaty strukturyzowane dają możliwość osiągnięcia potencjalnie większych zysków kapitałowych niż w przypadku standardowej lokaty odnawialnej lub nieodnawialnej, przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego.

Skoro już wiemy, co to jest lokata strukturyzowana, pora teraz odpowiedzieć na pytanie o to, jaka może być struktura jej części inwestycyjnej. Lokaty strukturyzowane oparte są na różnych instrumentach finansowych, takich jak:

• akcje spółek,

• waluty,

• surowce,

• indeksy giełdowe,

• kontrakty terminowe,

• swapy,

• obligacje,

• fundusze inwestycyjne,

• ETF-y.

Lokaty strukturyzowane są więc bardziej skomplikowanymi produktami finansowymi niż tradycyjne lokaty terminowe. Składają się z różnych komponentów inwestycyjnych i zazwyczaj opierają się na wydajności pewnych wskaźników, indeksów rynkowych czy innego rodzaju instrumentów finansowych.

Warto inwestować jedynie w te instrumenty finansowe, które dobrze rozumiemy. Zasada ta obowiązuje również w przypadku lokat strukturyzowanych. Sprawdźmy, jakie są najważniejsze cechy takich produktów.

1. Struktura: produkt finansowy utworzony na bazie tradycyjnej lokaty bankowej i instrumentów inwestycyjnych.

2. Termin zapadalności: każda lokata strukturyzowana ma określony termin zapadalności, co oznacza, że środki są zwracane, gdy upłynie ustalony okres trwania lokaty.

3. Zwrot zainwestowanego kapitału: pieniądze wpłacone na lokatę są w całości zwracane inwestorowi po upływie okresu lokaty.

4. Warunki odsetek lub świadczeń dodatkowych: ich wysokość zależy od warunków wcześniej określonych w umowie. To oznacza, że odsetki lub potencjalne dodatkowe korzyści niekoniecznie będą stałe, ale mogą się zmieniać w zależności od wyznaczonych kryteriów.

5. Dostępność: lokaty strukturyzowane oferują banki i inne instytucje finansowe, w tym domy maklerskie i towarzystwa ubezpieczeniowe.

6. Czas trwania inwestycji: zazwyczaj od 2 do 5 lat.

7. Pełna lub częściowa ochrona kapitału: najczęściej 90% albo 100%.

8. Wysokość zysku: uzależniona od wyników bazowych instrumentów finansowych.

> Lokata 1-miesięczna

> Lokata 3-miesięczna

> Lokata 6-miesięczna

> Lokata roczna

> Lokata 2-letnia

> Lokata 3-letnia

> Lokata 4-letnia

> Lokata 5-letnia

Należy pamiętać, że lokaty strukturyzowane niosą ze sobą pewne ryzyko inwestycyjne. W przypadku niekorzystnego rozwoju sytuacji na rynkach finansowych inwestor może nie otrzymać oczekiwanych zysków.

Przed zdecydowaniem się na taką inwestycję zawsze warto więc dokładnie zapoznać się z warunkami umowy i zasięgnąć porady specjalisty.

W Polsce ochroną gwarancyjną BFG (Bankowego Funduszu Gwarancyjnego) są objęte pewne aspekty lokat strukturyzowanych:

1. Kapitał: środki pieniężne zdeponowane jako kapitał na lokacie strukturyzowanej podlegają ochronie gwarancyjnej BFG. Oznacza to, że w przypadku bankructwa banku, który oferuje tę lokatę, klient będzie miał prawo do otrzymania gwarantowanej kwoty zdeponowanego kapitału, zgodnie z ustalonym limitem gwarancji.

2. Odsetki: ochrona w bankowym funduszu gwarancyjnym dotyczy odsetek tylko wtedy, gdy są one należne zgodnie z umową zawartą z bankiem i spełniają określone warunki. Aby odsetki były objęte ochroną gwarancyjną w systemie gwarantowania depozytów, ich ustalenie musi nastąpić przed dniem spełnienia warunku gwarancji.

Lokaty strukturyzowane mogą również zawierać różne poziomy zabezpieczeń zainwestowanego kapitału, co oznacza, że inwestor odzyskuje jego część lub całość w przypadku niewypłacalności emitenta.

Schemat wypłat bywa skomplikowany i zależny od różnych czynników, takich jak:

• zachowanie rynku,

• wartość indeksów giełdowych,

• kursy walut,

• ceny surowców.

Jeśli rozważamy inwestowanie w lokatę strukturyzowaną, zawsze warto dokładnie przeczytać umowę i informacje dotyczące produktu oraz ewentualnie skonsultować się z doradcą finansowym, aby zrozumieć:

• jak działa produkt,

• jakie są związane z nim ryzyka,

• jakie korzyści może przynieść.

Zasady zerwania lokaty strukturyzowanej mogą się różnić w zależności od banku i umowy związanej z konkretnym produktem. Jednakże jest to możliwe tak samo, jak w przypadku każdej innej lokaty terminowej.

Oszczędzający ma więc prawo w dowolnym momencie zlikwidować lokatę strukturyzowaną, zgodnie z warunkami umowy oraz przepisami prawa.

Standardową lokatę terminową można założyć w dowolnym momencie. Termin przystąpienia do lokaty strukturyzowanej jest natomiast ściśle wyznaczony okresem subskrypcji. W tym czasie klienci mogą zgłaszać swoje zainteresowanie inwestycją w ramach danej edycji oferty, podpisać umowę z bankiem i wpłacić środki.

• Zakończenie lokaty strukturyzowanej na etapie subskrypcji zwykle nie naraża na dodatkowe koszty.

• Wypłacenie zainwestowanego kapitału we właściwym okresie inwestycji wiąże się natomiast z koniecznością poniesienia opłaty manipulacyjnej. Jej kwota zależy od momentu zerwania lokaty. Im bliżej terminu zapadalności zostanie wycofany kapitał, tym taka opłata będzie niższa.

• W zależności od banku i oferty możemy ponieść dodatkową opłatę w postaci prowizji od wpłaconego kapitału, czyli opłatę subskrypcyjną.

Istnieją banki, które wprowadzają opłaty karne za zerwanie lokaty strukturyzowanej przed terminem zapadalności. To ważna informacja dla klientów, ponieważ mogą być one istotnym czynnikiem wpływającym na ostateczną decyzję o likwidacji takiej lokaty.

Opłaty karne zapewniają bankowi rekompensatę za potencjalne straty związane z wcześniejszym zakończeniem lokaty strukturyzowanej. W praktyce może to oznaczać, że w przypadku jej zerwania przed terminem klient zostaje obciążony kosztami przewyższającymi ewentualne odsetki, a nawet część kapitału.

Lokata strukturyzowana to produkt finansowy, który ma swoje zalety i wady. Warto dokładnie je rozważyć przed zdecydowaniem się na taką inwestycję.

Co przemawia za tym, aby inwestować w lokaty strukturyzowane? Opinie inwestorów o takich produktach finansowych zwykle skupiają się na potencjale wysokich zysków, ochronie kapitału i stosunkowo prostej konstrukcji.

1. Wyższe potencjalne zyski niż w przypadku lokat terminowych: struktura produktów strukturyzowanych pozwala na wykorzystanie różnych instrumentów finansowych, które mogą generować większe korzyści, jeśli warunki rynkowe są korzystne.

2. Dostosowanie do oczekiwań: lokaty strukturyzowane mogą być dopasowane do określonych potrzeb inwestora, m.in. pod względem poziomu ryzyka, wysokości potencjalnego zysku czy okresu inwestycji.

3. Dywersyfikacja portfela: inwestowanie w lokaty strukturyzowane może stanowić formę zróżnicowania portfela inwestycyjnego, szczególnie jeśli posiadamy już inne produkty finansowe.

4. Ochrona kapitału: lokaty strukturyzowane często oferują pełną lub częściową ochronę zainwestowanych środków w razie niekorzystnych zmian na rynku. Ochrona może być całkowita lub częściowa.

5. Prostota inwestycji: Inwestor nie musi samodzielnie zarządzać takim instrumentem finansowym, poświęcać czasu na analizę rynku ani dysponować specjalistyczną wiedzą.

Lokaty strukturyzowane nie są pozbawione pewnych wad. Przyjrzyjmy się najważniejszym z nich.

1. Większa złożoność w porównaniu do lokat terminowych: ich działanie może być trudniejsze do zrozumienia, zwłaszcza dla osób bez doświadczenia w dziedzinie finansów.

2. Ryzyko utraty odsetek: mimo że lokaty strukturyzowane mogą zapewnić potencjalnie wyższe zyski, wiąże się z nimi pewne ryzyko. Wzrasta ono zwłaszcza w przypadku niekorzystnych warunków rynkowych. Zysk z odsetek może być wtedy znacznie niższy, a nawet zerowy.

3. Ograniczona płynność: lokaty strukturyzowane zazwyczaj mają określone terminy zapadalności. Oznacza to, że środki oszczędzającej osoby są zablokowane przez określony czas. Szybki dostęp do gotówki w razie nagłej potrzeby może być z tego powodu utrudniony bez narażania się na opłaty i ryzyko straty.

4. Trudności w oszacowaniu zysków: ze względu na skomplikowaną strukturę lokat strukturyzowanych, prognozowanie potencjalnych zysków może być kłopotliwe. Warto dokładnie analizować dokumentację produktu i zasięgnąć porady od ekspertów.