Investieren: Investmentprodukte für den Vermögensaufbau

Warum das Investieren heute wichtiger ist als je, zeigt ein Blick auf die Inflation. Sie hat zur Folge, dass Ihr Geld an Kaufkraft verliert, was bedeutet, dass Sie sich für denselben Betrag weniger Waren und Dienstleistungen leisten können als zuvor. Was heute 100 € kostet, wird in einigen Jahren voraussichtlich deutlich teurer sein. Wer sein Geld ausschließlich auf dem Girokonto „parkt“, riskiert einen realen Wertverlust. 

Hinzu kommt: Obwohl die Leitzinsen der Europäischen Zentralbank (EZB) noch immer deutlich höher sind als vor 2022, gleichen die Zinsen auf Sparprodukte wie Tages- und Festgeld die Preissteigerungen nur teilweise aus. Reines Sparen reicht für den langfristigen Vermögensaufbau daher meist nicht, sondern dient eher als eine sichere Basis.

Viele Anlegerinnen und Anleger ergänzen ihr Portfolio deshalb mit potenziell renditestärkeren, jedoch auch risikoreicheren Anlageklassen. Investitionen in Aktien, Anleihen, ETFs und Co. können helfen, der schleichenden Geldentwertung entgegenzuwirken. Wer früh und regelmäßig investiert, kann zudem vom Zinseszinseffekt profitieren. Dabei werden Erträge reinvestiert und erwirtschaften wiederum neue Erträge. So kann das Vermögen bei positiver Entwicklung über die Jahre stetig wachsen.

Gut zu wissen: Investitionen bieten neben Renditechancen auch Risiken. Das bedeutet, Sie können Ihr Kapital vermehren, jedoch auch verlieren. Vergangene Wertentwicklungen sind zudem kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. Entscheidend ist, Ihre Anlageziele klar zu definieren und Ihre Strategie darauf abzustimmen. So investieren Sie bewusst und langfristig ausgewogen.

In der Praxis geraten die Ziele jedoch schnell in Konflikt miteinander. Mehr Sicherheit bedeutet oft weniger Ertrag. Renditestarke Anlagen wiederum sind häufig mit Kursschwankungen und Risiken verbunden. Möchten Sie jederzeit auf Ihr Geld zugreifen, können Sie es meist nicht langfristig und renditeorientiert investieren. Die Lösung liegt im Anlagemix: Ein breit diversifiziertes Anlageportfolio kann helfen, die unterschiedlichen Ziele miteinander zu vereinbaren. Durch die Kombination verschiedener Anlageformen, etwa Tagesgeld, Aktien und ETFs, lassen sich unterschiedliche Ziele erreichen und Risiken streuen.

An den Finanzmärkten stehen Ihnen zahlreiche Anlageformen zur Verfügung, die sich in Renditechancen, Risiko und Verfügbarkeit unterscheiden. Um das Risiko-Rendite-Profil einer Investition realistisch einzuschätzen, ist ein Grundverständnis der Anlageklassen erforderlich. Die gängigsten Anlageklassen finden Sie in dieser Übersicht:

Aktien sind Unternehmensanteile, die Sie an der Börse erwerben können. Mit einer Aktie beteiligen Sie sich am wirtschaftlichen Erfolg oder Misserfolg eines Unternehmens. Der Kurs einer Aktie kann je nach Unternehmensentwicklung, Marktlage und -erwartungen steigen oder fallen. Aktien gelten als risikoreiche Anlageform mit teils starken Kursschwankungen, die dafür auch hohe Renditeerwartungen mit sich bringen. Die Erträge entstehen durch Kursgewinne und Dividendenzahlungen (Ausschüttungen eines Teils des Unternehmensgewinns).

Fonds bündeln das Geld vieler Anlegerinnen und Anleger. Je nach Ausrichtung investieren Sie in verschiedene Anlageklassen, darunter Aktien, Anleihen, Rohstoffe oder Immobilien. Die Auswahl und Gewichtung übernimmt das Fondsmanagement: Es entscheidet aktiv, wann es welche Werte kauft oder verkauft. Ziel ist es, durch gezielte Auswahl von Titeln oder Marktsegmenten eine definierte Benchmark – meist einen Marktindex – zu übertreffen. Im Vergleich zu passiven Fonds wie ETFs sind die Kosten meist höher, etwa durch laufende Managementgebühren oder einen einmaligen Ausgabeaufschlag. Hinzu kommt, dass viele aktive Fonds es langfristig nicht schaffen, ihre Benchmark nach Abzug aller Kosten zu übertreffen.

ETFs, kurz für Exchange Traded Funds, sind börsengehandelte Fonds. Sie bilden die Wertentwicklung eines Index ab, etwa des DAX oder des MSCI World, und verzichten auf aktives Management. Wie andere Fonds bündeln ETFs viele einzelne Wertpapiere, beispielsweise Aktien oder Anleihen, in einem einzigen Produkt. Ein ETF-Portfolio kann verschiedene ETFs kombinieren und dadurch breiter gestreut investieren. Dennoch gilt: Auch bei breiter Streuung unterliegen ETFs Marktschwankungen und können im Wert fallen. Für regelmäßige Investitionen eignen sich zudem ETF-Sparpläne, mit denen Sie mit einer regelmäßigen Sparrate kontinuierlich Geld investieren. 

Neben ETFs gibt es auch klassische Indexfonds. Sie sind ebenfalls passiv verwaltet, aber nicht an der Börse handelbar. Anlegerinnen und Anleger kaufen oder verkaufen Anteile direkt über die Fondsgesellschaft. Diese Variante kann Transaktionskosten sparen, ist jedoch weniger flexibel, da kein untertägiger Handel über die Börse möglich ist.

Anleihen sind Schuldverschreibungen, mit denen sich ein sogenannter Emittent, häufig Staaten oder Unternehmen, am Kapitalmarkt finanziert. Dazu zählen insbesondere Staats- und Unternehmensanleihen, aber auch andere Formen wie Pfandbriefe oder supranationale Anleihen.
Anlegerinnen und Anleger erwerben diese festverzinslichen Wertpapiere in der Regel für einen festen Zeitraum und erhalten dafür regelmäßige Zinszahlungen. Am Ende der Laufzeit zahlt der Emittent den Nennwert der Anleihe zurück. Ein Verkauf vor Laufzeitende ist möglich und erfolgt zum jeweils aktuellen Marktpreis. Wichtig: Steigen die Marktzinsen, sinkt in der Regel der Kurs bestehender Anleihen. Umgekehrt steigt der Kurs bei fallenden Zinsen.

Das Risiko einer Anleihe hängt von der Bonität des Emittenten ab: Anleihen von Emittenten mit hoher Kreditwürdigkeit, etwa von Ländern mit AAA-Rating, gelten als vergleichsweise sicher. Anleihen eignen sich für Anlegerinnen und Anleger, die auf planbare Erträge und ein moderates Risiko setzen möchten.

Der Geldmarkt ist ein Teil des Finanzmarkts, auf dem kurzfristig Kapital verliehen und aufgenommen wird. Geldmarktanlagen investieren in kurzfristige, liquide Schuldtitel mit hoher Bonität und niedrigen Kursschwankungen. Sie dienen häufig als Baustein zwischen Tagesgeld und Kapitalmarktinvestitionen und bieten eine geldmarktnahe Verzinsung bei geringem Schwankungsrisiko.

Das Raisin Zinsportfolio setzt hier an und bündelt Geldmarktinstrumente sowie kurzlaufende Anleihen in einem professionell verwalteten Portfolio. Die Verzinsung liegt in der Regel leicht über der eines Tagesgelds. Sie können jederzeit und unbegrenzt Geld ein- und auszahlen und das Zinsportfolio bietet Ihnen stabile Erträge bei einer typischen Schwankung von jährlich nur 0,2 %. Dennoch kann auch der Geldmarkt schwanken, etwa wenn sich kurzfristige Marktzinsen verändern.

Immobilien zählen zu den alternativen Anlageformen und gelten als Sachwerte mit langfristigem Charakter. Durch den Kauf oder die Beteiligung an Immobilien können Anlegerinnen und Anleger von Miet- und Wertentwicklungen profitieren.

Direkte Investitionen erfordern in der Regel viel Kapital und sind mit laufenden Kosten und eingeschränkter Verfügbarkeit verbunden. Indirekte Anlagen wie Immobilienfonds oder börsengehandelte Real Estate Investment Trusts (REITs) ermöglichen dagegen einen einfacheren und breiter gestreuten Zugang zum Markt.

Kryptowährungen wie Bitcoin oder Ethereum sind digitale Vermögenswerte, die dezentral organisiert sind und unabhängig von zentralen Institutionen wie Notenbanken funktionieren. Transaktionen werden in einem dezentralen Netzwerk verarbeitet und dauerhaft in einer sogenannten Blockchain gespeichert.

Der Kryptomarkt gilt als hoch volatil und Kurse reagieren oft sensibel auf regulatorische Eingriffe, Marktstimmungen oder technische Probleme. Den potenziell hohen Renditen stehen ebenso erhebliche Risiken gegenüber, bis hin zu einem vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals. Wie stark solche Schwankungen ausfallen können, zeigte sich beispielsweise beim Zusammenbruch des Krypto-Projekts Terra (LUNA) oder dem Kursverfall von Bitcoin im Jahr 2022.

Von Kunstwerken, Uhren und Oldtimern bis hin zu Taschen und sogar Sammelkarten: Sachwerte sind reale Objekte, die ihren Wert unabhängig von Geld- oder Kapitalmärkten einer echten Leidenschaft verdanken. Der Preis ist durch Angebot, Nachfrage und die Attraktivität am Sammlermarkt bestimmt. Sie gelten als langfristige, aber wenig liquide Anlageform, die zur Diversifikation beiträgt und unter bestimmten Umständen auch einen gewissen Inflationsschutz bieten kann. Allerdings erfordern sie ein Feingespür bei der Auswahl sowie Geduld, denn der Handel mit solchen Objekten ist oft intransparent und nicht standardisiert.

Edelmetalle wie Gold, Silber, Platin oder Palladium sowie Rohstoffe wie Öl, Industriemetalle oder Agrarprodukte gelten als potenzielle Wertspeicher. Ihre Preisentwicklung hängt von unterschiedlichen Faktoren ab, darunter geopolitischen Ereignissen, Angebot und Nachfrage oder der globalen Konjunktur. Als Assetklasse lassen sich Rohstoffe beispielsweise über Mischfonds mit einbeziehen.

Die gute Nachricht zuerst: Um langfristig Vermögen aufzubauen, benötigen Sie keine umfassende Finanzexpertise. Wichtiger ist es, die Grundprinzipien der Geldanlage zu verstehen, Ihre persönlichen Ziele zu definieren und zu wissen, welches Risiko Sie tragen möchten. Die folgenden Punkte können dabei unterstützen, eine informierte und nachhaltige Anlagestrategie zu entwickeln:

1. Stabilität durch Vielfalt

Ein zentrales Prinzip beim Investieren lautet, nicht alles auf eine Karte zu setzen. Der Nobelpreisträger Harry Markowitz (Wirtschaftswissenschaftler) bezeichnete diese Streuung als „the only free lunch“. Das heißt, wenn Sie Ihr Kapital auf verschiedene Anlageformen, Märkte und Laufzeiten verteilen (Diversifikation), reduzieren Sie das Risiko, da Sie nicht von einzelnen Entwicklungen abhängig sind. 

Ein diversifiziertes Portfolio kann zum Beispiel folgende Bausteine kombinieren:

• Tages- oder Festgeld als sicherheitsorientierte Geldanlage,

• Wertpapiere wie ETFs als wachstumsorientierte Bestandteile,

• Rohstoffe zur zusätzlichen Streuung, etwa über Fonds oder börsengehandelte Produkte.

2. Zeit als Renditefaktor 

Je länger Sie investieren, desto stärker wirkt sich der Faktor Zeit auf Ihre Rendite aus. Schon kleine regelmäßige Sparraten können über die Jahre hinweg Früchte tragen – vor allem durch den sogenannten Zinseszinseffekt. Dabei werden Erträge, die Sie erhalten – etwa Zinsen oder Kursgewinne – wieder angelegt. Diese Erträge erwirtschaften dann selbst neue Erträge, die ebenfalls verzinst werden. Über längere Zeiträume entsteht so ein wachsender Effekt: Je länger das Geld investiert bleibt, desto exponentieller (schneller) wächst es. Am Anfang mag der Effekt klein erscheinen, doch mit der Zeit kann er für einen deutlichen Unterschied sorgen.

Beim Investieren an den Kapitalmärkten sollten Sie beachten: Vergangene Werte sind keine Garantie für die Zukunft. Eine gute oder schlechte Performance in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Rendite.

3. Langfristig denken und Ruhe bewahren

Ob Handelskonflikte, Leitzinsentscheidungen der EZB oder Blasenbildungen: Makroökonomische Schlagzeilen schicken die Kurse regelmäßig auf eine Achterbahnfahrt. Eine langfristige Anlagestrategie hilft Ihnen dabei, bei kurzfristiger Marktvolatilität ruhig zu bleiben und Ihre Ziele im Blick zu behalten.

4. Regelmäßiges Investieren

Preisentwicklungen lassen sich nicht zuverlässig vorhersagen und den perfekten Zeitpunkt für den Einstieg oder Ausstieg zu treffen, gelingt nur selten. Monatliche Sparpläne oder feste Einzahlungsintervalle strukturieren den Vermögensaufbau. Durch kontinuierliche Investitionen lassen sich Marktschwankungen besser auffangen.

5. Kosten verstehen und im Blick behalten

Die Gesamtkosten einer Geldanlage wirken sich direkt und dauerhaft auf die Rendite aus. Dazu zählen unter anderem Transaktionskosten beim Kauf und Verkauf sowie laufende Verwaltungsgebühren. Selbst geringe Kostenunterschiede können sich über lange Anlagezeiträume deutlich bemerkbar machen.

6. Steuern und staatliche Förderung beachten

Neben Kosten für Transaktionen oder Verwaltung beeinflussen auch Steuern die Rendite einer Investition. In Deutschland unterliegen Kapitalerträge, darunter Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne, der Kapitalertragsteuer in Höhe von 25 Prozent, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Gleichzeitig bietet das deutsche Steuersystem verschiedene Möglichkeiten, die Steuerlast gezielt zu verringern. Dazu zählen unter anderem vermögenswirksame Leistungen im Rahmen des Arbeitgebers oder steuerlich geförderte Altersvorsorgeprodukte wie die ETF-Rürup-Rente. Auch Junior-Depots profitieren von steuerlichen Begünstigungen und eignen sich, um für den Nachwuchs gezielt Vermögen aufzubauen.

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Gut zu wissen: Die Anmeldung für Ihr Raisin-Konto ist gebührenfrei und es entstehen keine laufenden Kosten.

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Risikohinweis: Die u. a. in den Schaubildern dargestellte vergangenheitsbezogene Wertentwicklung stellt keinen verlässlichen Indikator für die tatsächlichen zukünftigen Wertentwicklungen dar. Jede Anlage am Kapitalmarkt ist mit Chancen und Risiken behaftet. Der Kurs der Anlagen kann steigen oder fallen. Im äußersten Fall kann es zu einem vollständigen Verlust des angelegten Betrages kommen. Alle ausführlichen Informationen können Sie unter Risikohinweise nachlesen.