Los fondos de pensiones en España

Para entender qué es un fondo de pensiones primero debes saber qué son los planes de pensiones. Los planes de pensiones son productos de ahorro a largo plazo pensados para complementar la pensión de jubilación pública.

Un fondo de pensiones es un tipo de fondo de inversión que agrupa el dinero de uno o varios planes de pensiones para invertirlo y generar rentabilidad para la jubilación.

El funcionamiento de un fondo de pensiones es sencillo:

• Los ahorradores hacen aportaciones periódicas o puntuales a los planes de pensiones.
• El plan adscribe las aportaciones al fondo de pensiones.
• El fondo de pensiones invierte esas aportaciones en activos financieros según su política de inversión. El objetivo es conseguir una rentabilidad tanto para el ahorrador como para el promotor del plan.
• El partícipe hace el rescate del plan de pensionesy recupera las aportaciones y los rendimientos generados al jubilarse.
• Durante la vida del producto, las aportaciones que realizas reducen tu base imponible en la declaración de la Renta, aportando una importante ventaja fiscal anual. Por último, en el momento de la jubilación, el partícipe tributa por el capital y los rendimientos obtenidos al realizar el rescate

Estas son las características principales de los fondos de pensiones:

• Se crean para gestionar el dinero depositado en un plan de pensiones.

• Pueden ser promovidos por empresas, sociedades, entidades o sindicatos.

• Carecen de identidad jurídica: una entidad gestora los administra y una comisión de control los controla.

• La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP), que pertenece al Ministerio de Economía, Comercio y Empresa, los supervisa.

La posibilidad de conseguir una mayor rentabilidad implica asumir un mayor riesgo. Igualmente, toda inversión conlleva el riesgo inherente de perder todo o una parte del capital invertido. 

Por ley, los planes de pensiones deben contar con un indicador de riesgo, que va del 1 al 7, siendo 1 el menor riesgo y 7 el mayor riesgo. Este indicador se calcula con datos históricos y puede cambiar en función del desempeño del fondo de pensiones.

Para elegir un plan de pensiones debes considerar tu edad y el riesgo que estás dispuesto a asumir:

• Inversores conservadores: fondos garantizados o de renta fija.
• Inversores moderados: fondos de renta fija mixta o renta variable mixta.
• Inversores agresivos: fondos de renta variable.

En cualquier caso, también puedes valorar otras opciones de ahorro de cara a la jubilación, como los depósitos y las cuentas remuneradas. En estos productos, tu dinero está protegido hasta 100.000 € por depositante y banco por el sistema de garantía de depósitos del país de la entidad.