Inwestowanie za granicą – jakie są zalety inwestowania w zagraniczne lokaty bankowe?

Obecność Polski w UE ułatwia inwestowanie na rynkach finansowych wszystkich państw członkowskich w związku z zasadą przepływu kapitału i swobodnego świadczenia usług. Sprawdźmy, jak inwestować za granicą i jakie argumenty mogą za tym przemawiać.

Inwestowanie za granicą polega na ulokowaniu swojego kapitału w innym kraju niż Polska za pomocą dostępnych w danym państwie instrumentów inwestycyjnych.

Jeśli chcemy zacząć przygodę z inwestowaniem za granicą, nie musimy spełniać czasochłonnych formalności, a nawet wychodzić z domu. Wystarczy założyć konto inwestycyjne na zagranicznej platformie transakcyjnej:

• U brokerów zagranicznych – firm inwestycyjnych zarejestrowanych poza Polską.

• Na stronie internetowej polskich biur maklerskich – które oferują dostęp do zagranicznych giełd,

• Za pośrednictwem fintechów (np. Raisin) – systemów transakcyjnych pozwalających zakładać online lokaty terminowe i elastyczne produkty oszczędnościowe w wielu zagranicznych bankach.

Po założeniu konta brokerskiego inwestor może za pomocą kilku kliknięć zawierać transakcje na giełdach zagranicznych – np. kupować papiery wartościowe (akcje i obligacje) spółek z innych krajów. Konieczne może być dodatkowo otwarcie rachunku w walucie obcej, np. euro.

Niektórzy brokerzy zagraniczni udostępniają inwestorom narzędzia analityczne, które ułatwiają podejmowanie decyzji inwestycyjnych, w tym:

• raporty,

• wykresy,

• wskaźniki,

• notowania aktywów giełdowych w czasie rzeczywistym.

Polscy inwestorzy mają wiele możliwości inwestowania na rynkach zagranicznych. Dostępne są dla nich różne instrumenty finansowe, w tym:

• akcje i obligacje zagranicznych spółek,

• fundusze inwestycyjne,

• ETF-y,

• REIT-y,

• kontrakty CFD,

• kontrakty terminowe,

• indeksy giełdowe,

• surowce.

Za pośrednictwem kont brokerskich można otwierać zlecenia na zakup pojedynczych akcji i obligacji zagranicznych. Tego typu aktywa zapewniają wysoką potencjalną stopę zwrotu, lecz wymagają poświęcania sporo czasu na analizę sytuacji spółek i wiąże się z nimi duże ryzyko inwestycyjne. Dlatego są przeznaczone głównie dla doświadczonych inwestorów.

Instrumenty finansowe zarządzane przez Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych (TFI), które w imieniu swoich klientów lokują środki w zagraniczne aktywa, w tym akcje i obligacje. Mogą przyjmować różnorodne strategie inwestowania, w zależności od tolerancji ryzyka czy oczekiwanej stopy zwrotu.

Rodzaj funduszu inwestycyjnego notowanego na giełdzie, który jest odpowiedni dla początkujących inwestorów i osób, które nie są w stanie poświęcać wiele czasu na analizę rynkową. ETF-y pozwalają inwestować w różnej klasy aktywa z całego świata, w tym:

• akcje,

• obligacje,

• surowce,

• nieruchomości.

ETF-y są rodzajem pasywnego instrumentu finansowego, który odwzorowuje określone indeksy giełdowe. Inwestor może po zawarciu jednej transakcji nabyć aktywa największych spółek na amerykańskim, europejskim czy azjatyckim rynku.

• Wycena funduszu następuje wielokrotnie każdego dnia – w czasie rzeczywistym według notowań giełdowych.

• Wiele ETF-ów można kupić już za kilkadziesiąt złotych, ponieważ są notowane na giełdach o dużej płynności.

• Inwestowanie za granicą w ETF-y pozwala uniknąć wysokich kosztów zarządzania funduszem.

REIT-y (ang. Real Estate Investment Trust) są rodzajem funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w mieszkania i inne nieruchomości na zagranicznych rynkach deweloperskich.

Aktywa inwestycyjne, które pozwalają uzyskać spektakularne zyski dzięki spekulacji z wykorzystaniem efektu dźwigni finansowej. Wiąże się z nimi duże ryzyko utraty kapitału, lecz można je ograniczyć dzięki zleceniom stop loss.

Fundusze inwestycyjne, które służą maksymalizacji zysku dzięki dźwigni finansowej, zawieraniu transakcji na instrumentach pochodnych czy realizowaniu strategii krótkiej sprzedaży.

• W ich skład mogą wchodzić różne instrumenty, w tym akcje, obligacje, kontrakty terminowe, opcje, waluty czy instrumenty pochodne.

• Istnieje możliwość zarabiania zarówno na wzrostach, jak i spadkach wartości aktywów.

Warto rozważyć inwestowanie za granicą ze względu na liczne korzyści, jakie może zapewnić sobie inwestor.

Polska Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie stanowi tylko niewielki wycinek światowego rynku. Warto więc inwestować za granicą, aby uzyskać dostęp do wielu innych giełd, w tym:

• London Stock Exchange w Londynie,

• Euronext Paris w Paryżu,

• Börse Frankfurt we Frankfurcie,

• New York Stock Exchange i NASDAQ w Nowym Jorku,

• Tokyo Stock Exchange w Tokio.

Inwestor może ograniczyć ryzyko inwestycyjne, jeśli będzie inwestować w krajach o silnej gospodarce, które mają wyższy rating kredytowy niż Polska.

Zdecydowana większość spółek na polskiej giełdzie to podmioty z branży finansowej, energetycznej, paliwowej i komunikacyjnej. Inwestowanie za granicą pozwala inwestować w sektory znacznie słabiej dostępne lub niewystępujące w Polsce, np.:

• nowe technologie – w tym rozwój sztucznej inteligencji,

• biotechnologia,

• nowoczesna farmacja,

• e-commerce,

• półprzewodniki.

Inwestor może więc lokować swój kapitał w perspektywiczne spółki z dużym potencjałem wzrostu.

Zagraniczni brokerzy mają w swojej ofercie więcej zróżnicowanych produktów inwestycyjnych w porównaniu do polskiego rynku. Inwestowanie za granicą zapewnia lepszy dostęp m.in. do:

• instrumentów pochodnych,

• produktów strukturyzowanych,

• funduszy hedgingowych,

• papierów wartościowych dużych globalnych spółek,

• kontraktów terminowych i opcji,

• funduszy private equity,

• REIT-ów.

Dane historyczne pokazują, że inwestując w lokaty zagraniczne, inwestor ma szansę osiągnąć wyższy, potencjalny zysk – w zależności od warunków rynkowych i oferty konkretnego banku. Zwłaszcza jeśli wybierze spółki na rynkach wschodzących – np. azjatyckich.

Inwestowanie za granicą jest skutecznym sposobem na dywersyfikację portfela inwestycyjnego. Wybór instrumentów finansowych dostępnych na rynkach w różnych krajach pozwala ograniczyć ryzyko związane m.in. z:

• pogorszeniem sytuacji politycznej lub makroekonomicznej w danym państwie,

• kryzysem finansowym,

• niekorzystnymi zmianami prawnymi,

• konfliktami zbrojnymi,

• kataklizmami,

• hiperinflacją,

• niepomyślnymi dla inwestora decyzjami Rady Polityki Pieniężnej NBP.

Zasada przepływu kapitału i swobodnego świadczenia usług w UE znosi bariery dla indywidualnych inwestorów, którzy chcą lokować środki za granicą. Mogą w prosty sposób zakładać konta brokerskie przez internet i wygodnie zawierać transakcje online.

Ważną zaletą inwestowania na zagranicznych rynkach jest możliwość dywersyfikacji walutowej. Oznacza to, że inwestor może samodzielnie wybierać waluty, w których kupuje jednostki danych aktywów. Stanowi to okazję, aby zarabiać na różnicach kursowych.

Warto jednak pamiętać o ryzyku kursowym, czyli potencjalnej stracie w razie niekorzystnej zmiany kursu złotego w odniesieniu do zagranicznej waluty.

Inwestowanie za granicą wiąże się z wieloma potencjalnymi wadami i barierami. Sprawdźmy, o których z nich warto pamiętać.

W internecie działa wielu cyberprzestępców, którzy zakładają fałszywe strony platform transakcyjnych. Często do złudzenia przypominają one znane serwisy brokerów zagranicznych. Jeśli inwestor trafi na oszustów, może już nie odzyskać wpłaconego kapitału. Zawsze należy sprawdzić, czy instytucja widnieje w rejestrach nadzorczych, takich jak lista firm inwestycyjnych KNF lub jej zagraniczne odpowiedniki.

Instrumenty finansowe kupowane na zagranicznych rynkach mogą być denominowane w obcej walucie, np. euro czy dolarach. Inwestor ponosi w takim przypadku ryzyko w związku z wahaniami kursów. Gdyby zagraniczna waluta zaczęła wyraźnie słabnąć, inwestycja stałaby się mniej opłacalna.

W długim terminie czynnikiem warunkującym rentowność może być również inflacja, która wpływa na realną stopę zwrotu z powodu spadku siły nabywczej. Dlatego upewnij się, że rozumiesz obowiązki podatkowe wynikające z lokowania środków za granicą – np. konieczność ujęcia zysków kapitałowych w rocznym PIT.

Istotnym utrudnieniem w przypadku inwestowania za granicą może być bariera językowa, która utrudnia analizę rynku, raportów czy notowań giełdowych.

Inwestorzy mogą także spotkać się z utrudnieniami spowodowanymi nieznajomością lokalnych uwarunkowań prawnych – np. dotyczących:

• standardów sprawozdawczości finansowej zagranicznych spółek giełdowych,

• opodatkowania dochodów z inwestycji,

• zasad wypłacania dywidend,

• sposobów umarzania akcji,

• zasad ładu korporacyjnego,

• dochodzenia roszczeń przeciwko emitentom.

Rynki wschodzące szybko się rozwijają, lecz są silnie narażone na ryzyko polityczne, ekonomiczne czy regulacyjne. Z tego powodu dobrym rozwiązaniem może być inwestowanie w takich miejscach tylko niewielkiej części kapitału.

Koszty inwestowania za granicą zazwyczaj są wyższe niż w Polsce. Zagraniczni brokerzy zwykle naliczają większe opłaty i prowizje, m.in. za:

• zarządzanie portfelem inwestycyjnym,

• przewalutowanie,

• utrzymanie pozycji,

• zabezpieczenie ryzyka kursowego,

• dostęp do notowań w czasie rzeczywistym,

• przechowywanie papierów wartościowych.

Wyższe koszty transakcyjne nie są jednak regułą. W przypadku niektórych instrumentów finansowych, które nie wymagają czasochłonnego zarządzania (np. ETF-ów), mogą być nawet niższe niż na naszym rodzimym rynku.

Jeśli inwestor lokuje swój kapitał na mało popularnych giełdach zagranicznych lub kupuje niszowe aktywa, może narazić się na utrudnione wyjście z inwestycji. Ciężko będzie wtedy sprzedać dany instrument finansowy w atrakcyjnej cenie.

W przypadku lokaty zagranicznej konieczne może być samodzielne rozliczenie podatku od zysków kapitałowych, jeśli bank nie odprowadza go automatycznie. Obowiązki podatkowe zależą od kraju banku i ewentualnych umów o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Istnieje ryzyko, że inwestor będzie musiał zapłacić podatek podwójnie – w Polsce i za granicą. Stanie się tak, gdy inwestuje w kraju, który nie zawarł z Polską umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania.

Inwestowanie w zagraniczne lokaty bankowe pozwala uniknąć większości wad związanych z lokowaniem kapitału na globalnym rynku, a zwłaszcza ograniczyć ryzyko inwestycyjne. Przyjrzyjmy się najważniejszym zaletom takich depozytów bankowych na przykładzie produktów dostępnych na platformie Raisin.

*Powyższy materiał jest informacyjny i nie stanowi w żadnym wypadku rekomendacji inwestycyjnej. Przed podjęciem decyzji finansowej zapoznaj się z warunkami produktu i rozważ konsultację z doradcą finansowym.

Źródła:

https://www.bankier.pl/amp/wiadomosc/Inwestowanie-za-granica-Akcje-ETF-y-nieruchomosci-a-moze-fundusze-8517573 [dostęp 04.12.2025]

https://www.money.pl/gospodarka/jak-inwestowac-na-zagranicznych-rynkach-6816526483090272a.html [dostęp 04.12.2025]

https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/jak_inwestowac_w_UE_OK_2206.pdf [dostęp 04.12.2025]

https://subiektywnieofinansach.pl/lokata-w-zagranicznym-banku-raisin/ [dostęp 04.12.2025]