Riester ins Altersvorsorgedepot übertragen: So wechseln Sie, ohne Zulagen zu verlieren

Wer seinen Riester-Vertrag in ein Altersvorsorgedepot überträgt, zieht das angesparte Vertragsguthaben samt aller bisherigen Zulagen in einen neuen, zertifizierten Altersvorsorgevertrag um. Möglich ist das ab dem 01.01.2027, wenn die neuen Altersvorsorgedepots starten. Rechtlich ist der Übertrag ein Anbieterwechsel mit Kapitalübertragung und keine Kündigung. Deshalb bleibt Ihre bisherige Förderung erhalten. Wie das neue Depot gefördert und besteuert wird, lesen Sie in unserem Ratgeber zum Altersvorsorgedepot. 

Wenn Sie Riester ins Altersvorsorgedepot übertragen, sind die Kosten gesetzlich gedeckelt: Ihr bisheriger Anbieter darf höchstens 150 € berechnen. Nach fünf Jahren Vertragslaufzeit sieht das Gesetz sogar einen kostenfreien Übertrag vor. Die Kosten der Riester-Übertragung im Überblick: 

• Vertrag läuft länger als fünf Jahre: Das neue Recht verpflichtet den abgebenden Anbieter, den Übertrag kostenfrei zu gewähren. Ab fünf Jahren Vertragslaufzeit entfallen bei vielen Anbietern die Wechselgebühren vollständig beziehungsweise. sind gesetzlich stark gedeckelt.

• Vertrag läuft kürzer als fünf Jahre: Der abgebende Anbieter darf gesetzlich geregelt höchstens 150 € Wechselgebühr berechnen.

• Neuer Anbieter: Der aufnehmende Anbieter darf auf das übertragene, geförderte Kapital keine Abschluss- und Vertriebskosten berechnen. Erlaubt ist nur eine einmalige Verwaltungspauschale von höchstens 150 €. Raisin berechnet diese Pauschale nicht. 

• Abrechnung: Eine Wechselgebühr zieht der bisherige Anbieter direkt vom Vertragsguthaben ab. Eine separate Rechnung erhalten Sie nicht.

Grundsätzlich gilt: Kündigen Sie Ihren alten Vertrag niemals selbst.  Wenn Sie Riester in ein Altersvorsorgedepot umwandeln möchten, übernimmt der neue Anbieter fast alle Schritte. So läuft der Wechsel vom Riester-Vertrag ins Altersvorsorgedepot ab:

• 1. Altersvorsorgedepot eröffnen: Sie eröffnen ein Altersvorsorgedepot bei Ihrem neuen Anbieter. Von dort aus startet der Wechsel.

• 2. Daten des Altvertrags angeben: Bei Raisin sind drei Angaben nötig: Anbieternummer, Vertragsnummer und Zertifizierungsnummer Ihres Riester-Vertrags. Sie finden sie in Ihren Vertragsunterlagen und in der jährlichen Standmitteilung Ihres Anbieters. 

• 3. Neuer Anbieter kündigt für Sie: Der neue Anbieter kontaktiert Ihren bisherigen Anbieter, kündigt den Vertrag in Ihrem Namen zur Übertragung und fordert die Kapitalübertragung an.

• 4. Bisheriger Anbieter löst das Guthaben auf: Er verkauft Fondsanteile oder löst die Versicherung auf, zieht eine eventuelle Wechselgebühr ab und überweist das Vertragsguthaben direkt an den neuen Anbieter. Übertragen wird immer ein Geldbetrag, keine Wertpapiere.

• 5. Guthaben wird angelegt: Der neue Anbieter legt das Geld in Ihrem Altersvorsorgedepot nach der gewählten Anlagestrategie an.

• 6. Meldung an die ZfA: Die Anbieter melden den Übertrag automatisch an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen. So läuft Ihre steuerliche Förderung nahtlos weiter.

Wie lange dauert der Übertrag? Rechnen Sie mit mehreren Wochen bis zu einigen Monaten. Riester-Verträge lassen sich für eine Übertragung in der Regel mit einer Frist von drei Monaten zum Quartalsende kündigen. Die anschließende Abwicklung zwischen den Anbietern dauert meist einige Wochen. 

Beispiele für den Zeitplan:

• Kündigung/Initiierung im Februar: Der Übertrag wird zum 30. Juni wirksam.

• Kündigung/Initiierung im Mai: Der Übertrag wird zum 30. September wirksam.

Kein Zeitdruck: Laut Verbraucherzentrale erhalten Sie die volle Förderung für 2027 auch dann, wenn Sie erst im Dezember 2027 wechseln.

Ja. Der Übertrag ins Altersvorsorgedepot ist keine förderschädliche Verwendung. Alle bisherigen Zulagen und Steuervorteile bleiben im Vertrag und wandern mit Ihrem Vertragsguthaben in das neue Depot. Voraussetzung ist, dass der neue Anbieter den Übertrag veranlasst. 

Wer zuerst selbst kündigt, riskiert die gesamte Förderung. Eine Kündigung mit Auszahlung gilt als förderschädliche Verwendung (im Gesetz „schädliche Verwendung“, § 93 EStG). Dann fordert der Staat alle erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurück. Zusätzlich müssen Sie die Erträge versteuern. 

Was beim Übertrag mit Ihrer Förderung passiert:

• Bisherige Zulagen: Grundzulage, Kinderzulage und ein erhaltener Berufseinsteigerbonus bleiben vollständig im Guthaben.

• Neue Förderung: Ab dem Übertrag gilt die in vielen Fällen höhere Förderung des Altersvorsorgedepots mit bis zu 540 € Grundzulage und bis zu 300 € Kinderzulage pro Kind im Jahr.

• Keine doppelte Förderung: Das übertragene Kapital fördert der Staat nicht ein zweites Mal. Zulagen gibt es nur auf neue Beiträge. 

• Meldung an die ZfA: Die Anbieter melden den Übertrag an die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA). So bleibt Ihre Förderhistorie lückenlos erhalten und die Förderung läuft nahtlos weiter.

Mit dem Übertrag ins Altersvorsorgedepot entfällt die Beitragsgarantie Ihres Altvertrags. Sie gewinnen Kontrolle und eine höhere Zielrendite, tragen Kursverluste aber selbst.

Beim Riester garantiert der Anbieter, dass zu Beginn der Auszahlungsphase mindestens die eingezahlten Beiträge plus Zulagen zur Verfügung stehen. Liegt das Guthaben darunter, gleicht der Anbieter die Differenz aus. Um die Garantie zu halten, legt er einen großen Teil des Geldes in risikoarme Anlagen wie Anleihen an. Das ist ein Tauschgeschäft: Sicherheit gegen Kontrolle und gegen Rendite. 

Wichtig für den Übertrag: Die Garantie greift erst zum Rentenbeginn. Beim Übertrag überweist Ihr bisheriger Anbieter den aktuellen Wert des Vertrags, nicht die Summe Ihrer bisher eingezahlten Beiträge. Dabei gilt:

• Verträge im Kursminus: Liegt Ihr Vertrag aktuell im Minus, wird dieser Buchverlust durch die Auflösung und Übertragung unwiderruflich realisiert. Die ursprüngliche Beitragsgarantie greift in diesem Fall nicht mehr.

• Junge Verträge und Zillmerung: Bei Verträgen, die erst wenige Jahre laufen, wurden die Abschluss- und Vertriebskosten meist noch nicht vollständig verrechnet (Zillmer-Verfahren). Bei einer Übertragung wird nur das verbleibende Restguthaben nach Abzug dieser Kosten übertragen.

Vorteile ohne Garantie:

• Sie bestimmen die Anlage: Sie entscheiden selbst, wie Ihr Geld angelegt wird, statt es dem Anbieter zu überlassen.

• ETF-Portfolio möglich: Bis zu 100 % Ihres Guthabens können in breit gestreute Aktien-ETFs fließen. Das ermöglicht eine höhere Zielrendite.

• Keine Umschichtung zur Garantiesicherung: Beim Riester schichteten Anbieter nach schwachen Marktphasen häufig von Aktien in Anleihen um, um die Garantie zu sichern. Die Folge: weniger Schwankungen, aber dauerhaft niedrigere Renditen – oft ohne Rückkehr in Aktien. 

Nachteile ohne Garantie:

• Keine Mindestzusage: Niemand sagt Ihnen mehr zu, dass am Ende mindestens Ihre eingezahlten Beiträge zur Verfügung stehen.

• Verluste tragen Sie selbst: Kursschwankungen wirken direkt auf Ihr Guthaben. Eine schwache Marktphase kurz vor Rentenbeginn kann das Ergebnis spürbar drücken.

• Sie tragen die Verantwortung: Die Wahl des Portfolios liegt bei Ihnen – und damit auch die Verantwortung dafür.

Unsere Einschätzung: In den meisten Fällen lohnt sich der Wechsel. Das ist eine allgemeine Einschätzung und keine Anlageempfehlung. Ob der Wechsel für Sie sinnvoll ist, hängt von Ihrem Vertrag und Ihrer persönlichen Situation ab. 

Ein wichtiger Prüfpunkt ist die Effektivkostenquote Ihres Altvertrags. Sie gibt an, um wie viele Prozentpunkte die Kosten Ihre Rendite jedes Jahr im Durchschnitt mindern. Sie steht im Produktinformationsblatt Ihres Vertrags, meist als „Effektivkosten“. Wer die Garantie behalten will, zahlt dafür in der Regel höhere laufende Kosten und akzeptiert eine niedrigere Zielrendite.

Wer mehr als 350 € im Jahr einzahlt, erhält im Altersvorsorgedepot eine höhere Grundzulage als bei Riester, denn 50 % von 350 € ergeben genau 175 €. Bei 1.800 € Eigenbeitrag sind es 540 € statt 175 €. Mit der Reform der geförderten Altersvorsorge (Pensionsaltvermögens-Verwendungsgesetz – pAVK) profitieren können vor allem Sparerinnen und Sparer mit mittleren und höheren Beiträgen profitieren. Im alten System profitieren dagegen vor allem Geringverdienende mit Kindern: Dort können schon 60 € Eigenbeitrag die vollen Zulagen auslösen. Die steuerliche Wirkung hängt von Ihren persönlichen Verhältnissen ab und kann sich künftig ändern.

Wer sein Riester-Guthaben renditeorientiert weiter anlegen möchte, kann es ab 2027 in das Raisin Altersvorsorgedepot übertragen. Sie wählen zwischen dem Standarddepot und einer Anlage in der Raisin Vermögensverwaltung. 

Den Übertrag veranlasst Raisin für Sie. Sie geben nur die Anbieternummer, die Vertragsnummer und die Zertifizierungsnummer Ihres Riester-Vertrags an. Für die Aufnahme Ihres Guthabens berechnet Raisin keine Verwaltungspauschale. Auf neue Beiträge erhalten Sie die neue Förderung mit bis zu 540 € Grundzulage und bis zu 300 € Kinderzulage pro Kind im Jahr. 

Das Raisin Altersvorsorgedepot startet am 01.01.2027. Auf der Warteliste erfahren Sie als Erstes, wann Sie Ihren Übertrag starten können. Bitte beachten Sie: Anlagen in Wertpapieren unterliegen Wertschwankungen; Verluste sind möglich.