Planes de pensiones: ¿qué son y cómo funcionan?

Un plan de pensiones es un producto financiero a largo plazo que sirve para complementar la pensión que recibirás de la Seguridad Social.

El titular de un plan de pensiones hace aportaciones periódicas o puntuales que recuperará cuando se jubile, salvo excepciones. Estas aportaciones están limitadas hasta los 1.500 € anuales para los planes de pensiones privados o individuales (o el 30 % de la base imponible) y hasta los 8.500 € para los planes de pensiones de empleo.

En caso de minusvalía, física igual o superior al 65 % y psíquica igual o superior al 33 %, el límite anual es de 24.250 € y las aportaciones hechas a tu favor por terceras personas no podrán superar los 10.000 € al año.

Los promotores de los planes de pensiones, que pueden ser empresas, sindicatos u organizaciones, se encargan de diseñarlos y ponerlos en funcionamiento. Después, las aportaciones de los titulares se pasan a un fondo de pensiones, que se encarga de invertir en activos para rentabilizar esas aportaciones. 

Por tanto, un plan de pensiones funciona como un fondo de inversión, ya que la rentabilidad y el riesgo dependen de los activos elegidos.

Por otro lado, las gestoras se encargan de diseñar las políticas de inversión de los fondos de pensiones, aunque también hay un organismo gubernamental que los controla, la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP). El objetivo de este organismo y de las gestoras es evitar delitos que puedan afectar negativamente a los futuros pensionistas.

El rescate de un plan de pensiones es el momento en el que el titular retira el dinero. Normalmente, coincide con la jubilación, que en 2026 es de 65 años si se tienen 38 años y tres meses o más cotizados, o 66 años y 10 meses si se tiene menos tiempo cotizado. 

Hay tres formas de rescatar el dinero: en forma de capital, se recuperan todos los fondos de golpe; en forma de renta, el dinero se recibe poco a poco; y de forma mixta, que combina las otras dos opciones. Sin embargo, recuerda que si haces el rescate en forma de renta pagarás menos impuestos.

Una de las medidas que ha tomado el Gobierno para que los españoles contraten planes de pensiones es mejorar su fiscalidad. Esto significa que el titular pagará menos impuestos. 

En 2026, el titular del plan de pensiones puede desgravar las aportaciones en la declaración de la Renta con un límite de 1.500 € (cantidad que puede ampliarse con hasta 8.500 € más si el incremento proviene de contribuciones empresariales).

Igualmente, la fiscalidad de los planes de pensiones ha mejorado todavía más para los planes de empleo. Así, se han añadido deducciones para empresas y trabajadores que los contraten. Por ejemplo, las empresas pueden deducir las aportaciones que hagan de su cuota a la Seguridad Social.

Existen diferentes tipos de planes de pensiones y se pueden clasificar de dos formas:

• Según el promotor, pueden ser planes de pensiones privados o individuales, planes de pensiones de empleo o planes de pensiones asociados.
• Según los activos en los que se invierte, los planes de pensiones pueden ser de renta fija, de renta variable, de renta mixta o garantizados. 

Para encontrar el mejor plan de pensiones según tus necesidades, debes tener en cuenta varios aspectos: 

• Rentabilidad: ¿qué beneficio quieres obtener con tu plan de pensiones?

• Riesgo: comprueba el nivel de riesgo de los planes de pensiones en los que estás interesado. Para saber el nivel de riesgo inherente solo debes mirar el indicador de riesgo.

• Comisiones: cuanto más altas sean las comisiones, menor será la ganancia real del plan de pensiones. Por ende, menos crecerán tus ahorros.

• Edad: los jóvenes tienen más tiempo de reponerse ante posibles pérdidas, por eso, pueden elegir un plan de pensiones de renta variable o mixta que pueda darles más rentabilidad. En cambio, si tienes la jubilación a la vuelta de la esquina, sería más adecuado apostar por un plan de pensiones de renta fija o uno garantizado.

• Reducción del IRPF: las aportaciones reducen tu base imponible general de la Renta. Si aportas el máximo de 1.500 € anuales, Hacienda calcula tus impuestos descontando dicho importe.
• Diferimiento fiscal: no pagas impuestos por las ganancias que genere el plan año tras año y tributas en el momento del rescate, lo que te permite sacar partido del interés compuesto.
• Liquidez a los 10 años: desde 2025, puedes rescatar las aportaciones que hiciste hace 10 años o más.
• No se tributa por el Impuesto sobre Sucesiones: en caso de fallecimiento, los herederos solo pagan IRPF cuando decidan hacer el rescate y el capital rescatado tributa en el IRPF.