Renteontwikkeling in Nederland in 2026 (en eerdere jaren)

In zekere zin hangen alle rentes met elkaar samen. Hoe lager de spaarrente die consumenten ontvangen, hoe lager de geldmarktrente, de hypotheekrente en de interbancaire rentes. Voordat we toelichten hoe deze verschillende rentes elkaar beïnvloeden, vind je hieronder een beknopte uitleg van deze rentes:

Waarom hangen al deze rentes sterk met elkaar samen? Omdat geld niet altijd even veel waard is. 

Als er veel geld beschikbaar is op de markt en weinig vraag, dan is de beloning (rente) die de uitlenende partij (bank, rekeninghouder) ontvangt lager. Is geld schaars en de vraag hoog, dan zijn de rentes hoger.

Een goede leidraad voor alle verschillende soorten rentes in Nederland (de spaarrentes, geldmarktrentes en hypotheekrentes) is de Euribor (Euro Interbank Offered Rate). 

Deze referentierente geeft het gemiddelde van de interbancaire rentes (rentes die banken elkaar berekenen) van een aantal grote banken in de eurozone weer.

In juni 2024 werd voor het eerst in vijf jaar besloten de ECB-rente te verlagen, omdat de inflatie in de gehele eurozone was afgezwakt. In zowel 2024 als 2025 werd de ECB-rente al meerdere keren verlaagd.

Door de dalende ECB-rente, daalden spaarrentes zowel in Nederland als bij banken in het buitenland. 

De eerste maanden van 2026 bleef de ECB-rente en daarmee de spaarrentes redelijk stabiel. In juni 2026 heeft de ECB de depositorente voor het eerst sinds 2023 weer verhoogd vanwege de hardnekkige inflatie in de eurozone. In september 2026 volgde een tweede verhoging door de hoogblijvende inflatie. Daarmee staat de depositorente nu op 2,50%.

De spaarrentes bij zowel de Nederlandse grootbanken als bij veel andere Europese banken bewogen de afgelopen maanden mee, al blijven de onderlinge verschillen erg groot.

Sinds 2022 zaten de hypotheekrentes weer in de lift. Die trend zette door in 2023, maar in 2024 daalde de hypotheekrente toen de ECB ook de rente heeft verlaagd. In februari 2025 dook de gemiddelde rente op hypotheekleningen met een looptijd van 20 jaar zelfs onder de 3%. Dat was het laagste punt sinds eind 2022.

In Nederland schommelde de gemiddelde hypotheekrente (voor populaire looptijden zoals 10 jaar vast) in de eerste maanden van 2026 rond de 3,7% à 3,8%. Sinds medio maart 2026 is de rente echter duidelijk gestegen en passeerde de gemiddelde 10-jaars vaste rente met NHG in juli 2026 al de grens van 4,0%. Dat is vooral het gevolg van de oplopende kapitaalmarktrente, mede veroorzaakt door hardnekkige inflatie en aanhoudende geopolitieke onrust in het Midden-Oosten.

In oktober 2026 liep de 10-jaars vaste rente met NHG zelfs op tot boven de 4,5%.

Niemand kan in de toekomst kijken. Vooral op macro-economisch gebied zijn voorspellingen ingewikkeld. 

Toch doen economen wel voorspellingen voor 2026 en 2027:

• ECB-beleidsrente: De depositorente van de Europese Centrale Bank (ECB) staat op 20 oktober 2026 op 2,50%. De inflatie in de eurozone blijft echter hardnekkig, waardoor op de financiële markten voor december 2026 nog een renteverhoging naar 2,75% wordt verwacht. ook in maart of april wordt nog een renteverhoging van 25 basispunten verwacht.
  Pas in de loop van 2027 verwachten analisten dat de ECB haar beleid stabiliseert en eventueel ruimte krijgt voor voorzichtig versoepelende stappen.
• Hypotheekrente: Na de stijging in de zomer beweegt de populaire 10 jaar vaste rente met NHG in oktober 2026 rond de 4,00% tot 4,50%. Door de verwachte ECB-stap in december blijft er op de korte termijn een lichte opwaartse druk bestaan op de hypotheektarieven, waarna voor 2027 pas stabilisatie of een lichte daling wordt verwacht.
• Spaarrente: De spaarrentes kunnen de komende maanden nog een lichte impuls krijgen volgend op de verwachte renteverhoging van de ECB naar 2,75% in december. Na deze laatste verwachte verhoging zullen de spaartarieven richting 2027 naar verwachting uitpieken en stabiliseren.
• Euribor-rente: De 12-maands Euribor-rente schommelt in oktober 2026 rond de 3,20%. Banken hebben de verwachte rentestap voor december al grotendeels ingeprijsd, maar de Euribor blijft voorlopig op dit hogere niveau doordraaien totdat de koers van de ECB in 2027 weer omslaat.
• Kapitaalmarktrente: De Nederlandse 10-jaars kapitaalmarktrente (staatsleningen) schommelt medio oktober rond de 3,50%. De stijgende kapitaalmarktrente blijft de motor achter de hogere rentes op de markt, maar laat naar verwachting richting de tweede helft van 2027 een stabieler tot licht dalend verloop zien.