Hoeveel mag je belastingvrij beleggen in 2027?

Het heffingsvrije vermogen is het totale gedeelte van je vermogen in box 3 waarover je geen belasting verschuldigd bent. Er bestaat in de wet geen aparte 'vrijstelling voor beleggen'; beleggingen vallen samen met spaargeld, een eventuele tweede woning en andere bezittingen onder hetzelfde algemene heffingsvrije vermogen.

Is je totale vermogen (spaargeld + beleggingen + overige bezittingen minus schulden) op de peildatum van 1 januari 2027 lager dan de geldende grens? Dan betaal je helemaal geen belasting in box 3. 

Komt je vermogen boven de grens uit, dan betaal je alleen belasting over het bedrag dat boven de vrijstelling ligt.

Onderstaande tabel laat zien hoe de hoogte van de algemene belastingvrijstelling in box 3 zich heeft ontwikkeld door de jaren heen:

Waar op Prinsjesdag nog sprake was van een lichte verhoging van het heffingsvrij vermogen voor 2027 (naar ruim € 60.000), kiest het kabinet nu voor een opvallende koerswijziging en wordt de vrijstelling mogelijk gehalveerd.

De Tweede Kamer debatteerde tijdens de Algemene Financiële Beschouwingen uitgebreid over de rijksbegroting met minister van Financiën Heinen. In plaats van de eerder voorgestelde verhoging, wil het kabinet de vrijstelling per 2027 terugschroeven naar € 30.846 per belastingplichtige. 

Voor fiscale partners zou het gezamenlijke heffingsvrije vermogen daarmee uitkomen op € 61.692.

Naast de halvering van de vrijstelling ligt er nóg een ingrijpend voorstel op tafel dat beleggers rechtstreeks raakt: de mogelijke verhoging van het fictieve rendement op beleggingen en overige bezittingen.

Eerder werd gesproken van een lichte stijging van 6,00% in 2026 naar 6,37% in 2027. Het kabinet stelt echter voor om hier een extra opslag van 1,5 procentpunt bovenop te leggen als dekking voor het uitstel van het nieuwe box 3-stelsel. Daarmee zou het fictieve rendement voor beleggingen in 2027 uitkomen op maar liefst 7,87%.

Over dat veronderstelde rendement van 7,87% betaal je vervolgens 36% belasting. Dit betekent dat je effectief 2,83% belasting per jaar betaalt over het deel van je beleggingen dat boven de vrijstelling uitkomt.

Beleg je in groene beleggingsfondsen of duurzame projecten? Dan moet je rekening houden met nog een belangrijke versobering. 

Waar je in 2026 bovenop de algemene vrijstelling nog een extra vrijstelling kreeg voor groen beleggen en groen sparen (van € 26.715 per persoon), wordt deze regeling per 2027 vrijwel volledig geschrapt. In 2027 daalt deze extra groene vrijstelling naar nog slechts € 200 per persoon (€ 400 voor fiscale partners). In 2028 verdwijnt de vrijstelling helemaal.

Met een fictief rendement van 7,87% gaat de Belastingdienst ervan uit dat jouw beleggingen flink rendeerden. Is 2027 echter een matig of slecht beursjaar, of valt jouw werkelijke rendement (koersresultaat plus dividend) lager uit dan 7,87%? Dan hoef je hier niet zomaar in mee te gaan.

In 2028, als je aangifte doet over belastingjaar 2027, kun je ook je werkelijke rendement doorgeven als dat lager was dan het gehanteerde fictieve rendement.