Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) i zmiany wokół podatku Belki

Osobiste Konto Inwestycyjne (OKI) to rozwiązanie przeznaczone dla osób fizycznych, które chcą gromadzić środki pieniężne oraz inwestować je w instrumenty finansowe. OKI nie jest jednak pojedynczym produktem, takim jak lokata bankowa. To ustawowo określona konstrukcja, którą mogą oferować uprawnione instytucje finansowe.

W co będzie można inwestować w ramach OKI?

Zakres dostępnych produktów będzie zależał od przepisów oraz oferty konkretnej instytucji finansowej. Wśród kwalifikowanych aktywów inwestycyjnych mogą znaleźć się m.in. akcje spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych, obligacje i określone jednostki funduszy inwestycyjnych.

Limit 100 tys. zł na OKI – zasady działania

Łączny limit zwolnienia wynosi 100 tys. zł średniej wartości kwalifikowanych aktywów. Jest to maksymalna kwota korzystająca ze zwolnienia z podatku w danym roku podatkowym. Na OKI mogą znajdować się aktywa o wartości przekraczającej 100 tys. zł, przy czym nadwyżka nie korzysta już ze zwolnienia.

Ustawodawca zdecydował się również na wprowadzenie dodatkowego limitu 25 tys. zł, który dotyczy części oszczędnościowej. Warto podkreślić, że nie są to dwa niezależne limity. Osoba, która ma 25 tys. zł aktywów oszczędnościowych i 75 tys. zł inwestycyjnych, wykorzystuje łącznie 100 tys. zł zwolnienia. Nie może więc doliczyć kolejnych 25 tys. zł tylko dlatego, że część oszczędnościowa ma osobny limit.

Część inwestycyjna i oszczędnościowa: na czym polega różnica?

Podział OKI na dwie części ma znaczenie przede wszystkim dla zasad korzystania ze zwolnienia podatkowego. Główne założenia konstrukcji konta rozróżniają aktywa o charakterze oszczędnościowym od aktywów przeznaczonych do inwestowania.

• Część oszczędnościowa: obejmuje określone aktywa o charakterze oszczędnościowym, w tym wybrane skarbowe obligacje oszczędnościowe oraz środki pieniężne.
• Część inwestycyjna: obejmuje m.in. akcje, jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych i inne instrumenty finansowe spełniające ustawowe kryteria.

O tym, czy dany instrument spełnia warunki, decydują szczegółowe przepisy ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych, uchwalonej 3 lipca 2026 r.

Przy standardowej inwestycji podatek Belki wynosi 19 % od osiągniętego dochodu. Jeśli inwestor kupił akcje za 50 tys. zł i sprzedał je za 60 tys. zł, jego dochód wynosi 10 tys. zł. To właśnie dochód, a nie całe 60 tys. zł stanowi podstawę opodatkowania.

W 2027 r. stawka podatku wyniesie 0,85 % proc. Jej wysokość w kolejnych latach będzie zależała od mechanizmu przewidzianego w ustawie, powiązanego ze stopą referencyjną NBP. Podstawą obliczenia jest średnia wartość aktywów, a nie wyłącznie ich wartość na koniec roku. Instytucja prowadząca konto będzie gromadzić dane potrzebne do rozliczenia i przekazywać podatnikowi informację.

OKI może być interesujące przede wszystkim dla osób, które chcą regularnie inwestować z jednoczesnym zachowaniem możliwości swobodnego dostępu do kapitału. Jego największymi zaletami są:

• Wysoki limit zwolnienia – inwestycyjna część OKI może korzystać ze zwolnienia w ramach łącznego limitu do 100 tys. zł.

• Możliwość łączenia oszczędzania i inwestowania – na jednym koncie można gromadzić zarówno aktywa inwestycyjne, jak i wybrane produkty oszczędnościowe.

• Swobodny dostęp do pieniędzy – OKI nie wymaga czekania do określonego wieku ani trzymania środków do emerytury.

• Możliwość dywersyfikacji – w zależności od oferty instytucji konto może obejmować różne instrumenty finansowe, np. akcje, obligacje lub jednostki funduszy inwestycyjnych.

Źródło: opracowanie własne

Przechowywanie części oszczędnościowej na depozytach bankowych oferuje przewidywalność oraz ochronę w ramach unijnego systemu gwarantowania depozytów (DGS do równowartości 100 000 euro na deponenta w jednym banku), podczas gdy część inwestycyjna wiąże się z ryzykiem rynkowym i zmiennością wycen.

Niniejszy materiał ma charakter wyłącznie edukacyjny i informacyjny. Nie stanowi doradztwa inwestycyjnego, porady podatkowej ani prawnej w rozumieniu obowiązujących przepisów prawa. Prezentowane limity oraz zasady opodatkowania wynikają z ustawy z dnia 3 lipca 2026 r. o osobistych kontach inwestycyjnych i mogą ulegać zmianom.

Źródła:

https://www.in­for.pl/pra­wo/umo­wy/fi­nan­se/7603­785,od-2027-r-no­wy-po­da­tek-od-oszcze­dno­sci-po­bio­ra-na­wet-przy-stra­cie-na-kon­cie-oki-wa­dy-i-za­le­ty-no­wych-prze­pi­sow-ob­li­cze­nia-przy­kla­dy.html [do­stęp 14.09.2026].

https://www.sii.org.pl/18671/a­na­li­zy/news­room/pro­jekt-u­sta­wy-o-oki-pod-lu­pa-naj­waz­niej­sze-py­ta­nia-i-od­po­wie­dzi-na-te­mat-oki.html?utm_cam­paign=2025­1209&utm_sour­ce=sii-news­let­ter&utm_me­dium=e­mail&utm_con­tent=ti­tle [do­stęp 14.09.2026].